Wiki

Trading Intraday

16 agosto 20246 minuti di lettura

Cos'è l'Intraday?

Intraday si riferisce ad azioni o eventi che si verificano all'interno di un'unica giornata di negoziazione. Nel settore finanziario, il termine è comunemente usato per descrivere i titoli attivamente negoziati sul mercato durante l'orario di apertura standard, incluse azioni e fondi negoziati in borsa (ETF).

Il termine evidenzia anche i prezzi più alti e più bassi raggiunti da un'attività finanziaria nel corso della giornata di negoziazione. Queste fluttuazioni di prezzo intraday sono fondamentali per i trader di breve termine o i day trader che intendono eseguire più operazioni nella stessa sessione. Questi trader chiudono tutte le loro posizioni entro la fine della giornata di negoziazione.

Le Basi del Trading Intraday

Il trading intraday si riferisce spesso ai nuovi massimi e minimi raggiunti da un titolo all'interno di un'unica sessione di negoziazione. Ad esempio, «un nuovo massimo intraday» indica che il titolo ha raggiunto il prezzo più alto della giornata rispetto agli altri prezzi registrati durante la sessione. A volte, un massimo intraday può coincidere con il prezzo di chiusura.

I trader monitorano attentamente i movimenti di prezzo intraday utilizzando grafici in tempo reale per sfruttare le fluttuazioni di breve termine. Questi trader utilizzano generalmente grafici intraday con intervalli di uno, cinque, 15, 30 e 60 minuti. Lo scalping intraday, una strategia di trading ad alta velocità, impiega comunemente grafici a uno e cinque minuti. Altre strategie intraday possono utilizzare grafici a 30 e 60 minuti per operazioni mantenute per diverse ore. Sebbene i trader intraday possano mantenere le posizioni più a lungo, affrontano comunque rischi elevati.

Lo scalping consiste nell'effettuare numerose operazioni al giorno per trarre profitto da piccole variazioni di prezzo di un titolo.

Gli ordini a Prezzo Medio Ponderato per il Volume (VWAP) sono spesso utilizzati intraday per migliorare l'efficienza di esecuzione delle operazioni, esponendo un ordine a vari prezzi durante la giornata di negoziazione. Il VWAP fornisce un prezzo medio al quale i titoli vengono negoziati durante la sessione.

Strategie di Trading Intraday

I trader impiegano una varietà di strategie intraday, tra cui:

Scalping: generare molteplici piccoli profitti da variazioni di prezzo minime nel corso della giornata.
Range Trading: prendere decisioni di acquisto e vendita basate sui livelli di supporto e resistenza.
Trading basato sulle notizie: sfruttare la maggiore volatilità legata agli eventi di attualità.
Trading ad alta frequenza: utilizzare algoritmi avanzati per sfruttare inefficienze di mercato minori o di breve termine.

Secondo Robinhood, in «What is Intraday?», tutte queste strategie si basano sulla scelta del momento delle operazioni in funzione dei movimenti di prezzo all'interno di una singola giornata, spesso a pochi minuti di distanza l'uno dall'altro.

Vantaggi e Svantaggi del Trading Intraday

Vantaggi

Protezione dai Rischi Notturni: le posizioni non sono influenzate da notizie negative notturne che possono avere un impatto significativo sui prezzi dei titoli, come report economici chiave, annunci sugli utili e upgrade o downgrade dei broker che si verificano fuori dagli orari di mercato regolari.
Ordini Stop-Loss Ravvicinati: i trader possono utilizzare ordini stop-loss ravvicinati per limitare le perdite sulle posizioni lunghe impostando un prezzo di stop specifico.
Maggiore Leva Finanziaria: il trading intraday consente un maggiore accesso al margine, aumentando la leva finanziaria.
Migliori Opportunità di Apprendimento: l'alta frequenza delle operazioni offre ai trader numerose opportunità per imparare e perfezionare rapidamente le proprie strategie.

Svantaggi

Costi di Commissione Frequenti: l'elevato numero di operazioni comporta un aumento dei costi di commissione, che può erodere i margini di profitto.
Opzioni di Attività Limitate: alcune attività, come i fondi comuni di investimento, non sono adatte al trading intraday.
Vincoli di Tempo: potrebbe non esserci tempo sufficiente perché una posizione generi profitto prima che debba essere chiusa.
Rapido Accumulo di Perdite: le perdite possono accumularsi rapidamente, specialmente se le operazioni sono finanziate a margine.

Vantaggi:

Le posizioni sono protette dalle notizie notturne e dalle azioni dei broker.
Gli ordini stop-loss ravvicinati possono proteggere le posizioni.
I trader abituali beneficiano di una maggiore leva finanziaria.
Le operazioni frequenti migliorano l'esperienza di apprendimento.

Svantaggi:

Le operazioni multiple comportano costi di commissione più elevati.
Alcune attività, come i fondi comuni di investimento, non sono praticabili per il trading intraday.
Tempo insufficiente perché le posizioni realizzino profitti.
Le perdite possono aumentare rapidamente, in particolare con il finanziamento a margine.

Prezzi Intraday e Fondi Comuni di Investimento

I fondi comuni di investimento non sono adatti al trading intraday. Questi fondi sono destinati agli investitori a lungo termine e possono essere acquistati o venduti solo tramite un broker o la società di gestione del fondo. Il prezzo di un fondo comune viene determinato una sola volta al termine di ogni giornata di negoziazione, noto come valore patrimoniale netto (NAV). Questo NAV riflette i movimenti degli asset del fondo durante la giornata, al netto delle passività, calcolato per quota.

Pertanto, i fondi comuni di investimento non offrono una quotazione intraday, nonostante la continua fluttuazione del valore di mercato dei loro asset e le decisioni continue di acquisto e vendita prese dai loro gestori. Al contrario, i fondi negoziati in borsa (ETF), simili ma gestiti passivamente, sono valutati in base al loro valore di mercato intraday durante la sessione di negoziazione.

Esempio Concreto di Intraday

I movimenti di prezzo delle azioni vengono monitorati durante tutta la giornata di negoziazione e riepilogati alla chiusura. Ad esempio, il 4 aprile 2022, le azioni di Apple Inc. (AAPL) hanno aperto a 174,57 $ e chiuso a 178,44 $. In quella giornata, le azioni sono scese a un minimo intraday di 174,44 $ e hanno raggiunto un massimo intraday di 178,49 $, come mostrato nel «range della giornata» accanto al prezzo di chiusura.

I day trader e gli analisti tecnici che monitorano Apple esaminerebbero questi movimenti di prezzo per identificare pattern o gap significativi, ossia improvvisi salti di prezzo senza che vi sia stata alcuna negoziazione nel mezzo.

Come Guadagnano i Day Trader?

I day trader realizzano profitti sfruttando i piccoli movimenti di prezzo degli asset nel corso della giornata. Utilizzano frequentemente un'elevata leva finanziaria per amplificare le loro operazioni. Questo approccio comporta un rischio significativo e può portare a guadagni sostanziali o a grandi perdite, a seconda delle posizioni dei trader e della leva utilizzata.

Quali Sono i Rischi del Trading Intraday?

Il rischio maggiore nel trading intraday è la possibilità di perdite finanziarie significative. A causa dell'elevata volatilità dei prezzi, il day trading è intrinsecamente rischioso. Ottenere profitti a lungo termine può essere particolarmente difficile, soprattutto per i trader principianti o inesperti.

Perché i Day Trader Non Possono Negoziare Fondi Comuni di Investimento?

I day trader non possono negoziare fondi comuni di investimento perché i loro prezzi vengono determinati solo alla fine della giornata di negoziazione. Senza fluttuazioni di prezzo intraday, i day trader non hanno opportunità di effettuare operazioni basate su movimenti di breve termine. I fondi comuni di investimento sono destinati agli investitori a lungo termine e possono essere acquistati o venduti solo tramite broker o la società di gestione del fondo.

Conclusione

Intraday si riferisce ai titoli negoziati durante l'orario di apertura regolare e alle fluttuazioni dei loro prezzi nel corso della giornata. I trader intraday cercano di trarre profitto da questi movimenti di prezzo eseguendo operazioni basate su piccole variazioni.

Le strategie di trading intraday includono scalping, range trading e trading basato sulle notizie. Ogni strategia presenta i propri vantaggi e svantaggi. I trader possono utilizzare ordini stop-loss ravvicinati per proteggere le proprie posizioni e spesso hanno un maggiore accesso alla leva finanziaria. Le loro posizioni non sono influenzate dalle notizie notturne che potrebbero modificare i prezzi. Tuttavia, le perdite possono accumularsi rapidamente, specialmente se le operazioni sono finanziate a margine, e il trading frequente può comportare elevati costi di commissione che riducono i profitti potenziali.