Wall Street steigt, Bullen ignorieren schwache Arbeitsmarktdaten 10/09/2025

Die wichtigsten Nachrichten heute

US-Marktüberblick:

• US-Aktien schlossen am Dienstag auf neuen Rekordhochs: S&P 500 bei 6.053, Dow bei 46.987, Nasdaq bei 18.764, wobei sich die Gewinne über den Technologiesektor hinaus ausweiteten. Trader konzentrieren sich auf die PPI/CPI-Daten dieser Woche und die Fed-Entscheidung am 17. September. Eine deutliche Revision der Arbeitsmarktdaten zeigte, dass die Wirtschaft im Jahr bis März 911.000 weniger Stellen schuf als ursprünglich berichtet, was auf eine verlangsamte Dynamik hindeutet; Jamie Dimon warnte, dass sich das Wachstum abschwächt.
• Die Aktien legten weiter zu, während sich die Aufmerksamkeit auf die Ergebnisse von Broadcom (AVGO) als Test für die KI-Chip-Rally richtete. Nach Handelsschluss stahl Oracle (ORCL) die Show und schoss um 26% nach oben, nachdem der Umsatz mit Multicloud-Datenbanken im letzten Quartal um 1.529% gestiegen war, was einen Gewinnverfehl mit einem optimistischen Cloud-Ausblick ausglich.

Der Uranmarkt erhitzt sich

• Das Uran-Thema steht angesichts neu aufgeflammter Hoffnungen auf einen Ausbau der Kernkraft wieder im Fokus. CNBC hob das Thema heute hervor, und frische Branchendaten der World Nuclear Association deuten darauf hin, dass die Nachfrage bis 2030 um rund 28% steigen wird (und sich bis 2040 mehr als verdoppelt), was mittelfristige Risiken einer Angebotslücke erhöht.
• Die Spotpreise halten sich nahe mehrjähriger Höchststände, wobei Versorgungsunternehmen voraussichtlich ihre Vertragsaktivität beschleunigen werden. Anleger richten ihren Blick auf Bergbauunternehmen wie Cameco, NexGen und Kazatomprom als wichtige Profiteure, sollte sich die Rally fortsetzen.

Aktien in Bewegung:

• Rubrik (RBRK): Fiel um 1%, nachdem ein engerer Q2-Verlust von 0,03 US-Dollar pro Aktie gegenüber erwarteten -0,04 US-Dollar gemeldet wurde; der Umsatz lag bei 310 Millionen US-Dollar und übertraf damit den Konsens von 282 Millionen US-Dollar. Die Ergebnisse bestätigten die stetige Nachfrage nach Cloud-Daten trotz anhaltender Verluste.
• Synopsys (SNPS): Fiel um 13%, nachdem ein Q3-Gewinn pro Aktie von 3,39 US-Dollar bei einem Umsatz von 1,74 Milliarden US-Dollar gemeldet wurde und damit die Prognosen von 3,74 US-Dollar und 1,77 Milliarden US-Dollar verfehlte. Die seltene Verfehlung unterstrich die Herausforderungen durch China und geringere Ausgaben für Design-Tools.
• AeroVironment (AVAV): Legte nach durchwachsenen Q1-Ergebnissen leicht zu; der Gewinn pro Aktie von 0,32 US-Dollar verfehlte die Erwartungen um 0,05 US-Dollar, aber der Umsatz von 455 Millionen US-Dollar übertraf die Erwartungen. Das Unternehmen gab eine Jahresgewinnprognose von 3,60-3,70 US-Dollar ab, etwas über den Schätzungen.
• GameStop (GME): Im Fokus, da Ergebnisse anstehen; Optionen deuten auf erhöhte Ausschläge hin. Die Volatilitätsprämien bleiben unter den höchsten im Einzelhandelssegment.

Watchlist: AVGO, SMCI, AVAV, SNPS, GME, AAPL, NVDA, ORCL

Das heutige Geschehen

• Asien: Die Aktien stiegen am Mittwoch größtenteils, angeführt von Japan, Korea und Taiwan, während China vor den Inflationsdaten uneinheitlich war. Die Bewegungen waren moderat, wobei die Währungen weitgehend stabil blieben.
• US-Futures: Die S&P- und Nasdaq-Minis pendelten nahe Rekordniveaus, während Anleihen schwächer waren, da Trader auf wichtige Daten warten. Die Positionierung bleibt vorsichtig vor dem heutigen PPI und dem morgigen CPI. Wichtige Daten: Der US-PPI (August) um 08:30 Uhr ET und der CPI (Donnerstag) dürften die Fed-Zinssenkung am 17. September beeinflussen, während Chinas Inflationszahlen die Deflationsrisiken testen.

Bitcoin

• BTC erreichte vor der US-Marktöffnung erneut 113.000 US-Dollar, wobei Techniker einen möglichen Vorstoß in Richtung früherer Höchststände sehen, sollte die Fed nächste Woche die Zinsen senken; andere warnen, dass die Bewegung ohne stärkere Spot-Nachfrage von Perpetuals getrieben wirkt. Der wichtige Widerstand liegt knapp unter 115.000 US-Dollar. Die Finanzierungssätze an den großen Börsen sind erhöht, was auf eine überhitzte Positionierung hindeutet Watchlist: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• USD/JPY: Der Yen stabilisierte sich, da hawkishe BoJ-Wetten auf politisches Rauschen und eine vorläufige USD-Erholung trafen; die Divergenz begrenzt weiterhin die Aufwärtsseite. Die spekulativen Flüsse bleiben stark zweiseitig, was die Liquidität volatil hält.
• EUR/USD: Fiel in Richtung 1,1700, trotz unterschiedlicher Fed/EZB-Aussichten, da die Dollarstärke wieder auftauchte. Trader sehen 1,1650 als nächste wichtige Unterstützung, falls sich die Schwäche fortsetzt. Watchlist: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Grundstoffe

• Gold (XAU/USD): Gewann angesichts der Zinssenkungswetten und der Nachfrage nach sicheren Häfen nach neuen Rekordhochs in dieser Woche wieder positive Dynamik; Rückgänge bleiben vorerst flach. Die ETF-Zuflüsse wurden nach Wochen der Abflüsse ebenfalls wieder positiv.
• WTI-Rohöl: Hielt sich über 62 US-Dollar angesichts neuer Schlagzeilen über Spannungen im Nahen Osten im Zusammenhang mit einem israelischen Angriff auf die Hamas-Führung in Katar. Trader warnten, dass angebotsseitige Risikoprämien bis in die nächste Woche anhalten könnten. Watchlist: GOLD: 2600-3700, US-Öl: 55.60-75.80

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: USD PPI, Kern-PPI 10:00 Uhr: USD endgültige Großhandelslagerbestände 10:30 Uhr: USD Rohölbestände Gewinnausweise BMO (vor Marktöffnung): CHWY Chewy Inc. DAKT Daktronics Inc. TEN Tsakos Energy AMC (nach Marktschluss): MANU, OXM Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!