Negociação Intradiária

O Que É Intradiário?

Intradiário refere-se a ações ou eventos que ocorrem dentro de um único dia de negociação. No setor financeiro, o termo é comumente usado para descrever títulos que são ativamente negociados no mercado durante o horário comercial padrão, incluindo ações e fundos negociados em bolsa (ETFs).

O termo também destaca os preços mais altos e mais baixos que um ativo atinge ao longo do dia de negociação. Essas flutuações de preço intradiárias são cruciais para traders de curto prazo ou day traders que buscam executar múltiplas operações na mesma sessão. Esses traders encerram todas as suas posições até o final do dia de negociação.

Os Fundamentos da Negociação Intradiária

A negociação intradiária costuma se referir às novas máximas e mínimas atingidas por um título dentro de uma única sessão de negociação. Por exemplo, "uma nova máxima intradiária" significa que o título atingiu o preço mais alto do dia em comparação com outros preços durante a sessão. Ocasionalmente, uma máxima intradiária pode coincidir com o preço de fechamento.

Os traders monitoram de perto os movimentos de preço intradiários usando gráficos em tempo real para aproveitar flutuações de curto prazo. Esses traders normalmente utilizam gráficos intradiários com intervalos de um, cinco, 15, 30 e 60 minutos. O scalping intradiário, uma estratégia de negociação de alta velocidade, geralmente emprega gráficos de um e cinco minutos. Outras estratégias intradiárias podem usar gráficos de 30 e 60 minutos para operações mantidas por várias horas. Embora os traders intradiários possam manter posições por mais tempo, eles ainda enfrentam altos riscos.

O scalping envolve realizar numerosas operações por dia para lucrar com pequenas variações de preço em uma ação.

As ordens de Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) são frequentemente usadas intradiariamente para aumentar a eficiência de execução das operações, expondo uma ordem a diversos preços ao longo do dia de negociação. O VWAP fornece um preço médio pelo qual os títulos são negociados durante a sessão.

Estratégias de Negociação Intradiária

Os traders empregam uma variedade de estratégias intradiárias, incluindo:

• Scalping: Gerar múltiplos pequenos lucros a partir de pequenas variações de preço ao longo do dia.
• Range Trading: Tomar decisões de compra e venda com base em níveis de suporte e resistência.
• Negociação Baseada em Notícias: Aproveitar a maior volatilidade em torno de eventos noticiosos.
• Negociação de Alta Frequência: Usar algoritmos avançados para aproveitar ineficiências de mercado pequenas ou de curto prazo.

Segundo a Robinhood, em "What is Intraday?", todas essas estratégias dependem do momento das operações com base nos movimentos de preço dentro de um único dia, muitas vezes ocorrendo com poucos minutos de diferença entre si.

Vantagens e Desvantagens da Negociação Intradiária

Vantagens

• Proteção contra Riscos Noturnos: As posições não são influenciadas por notícias negativas noturnas que podem impactar significativamente os preços dos títulos, como relatórios econômicos importantes, anúncios de resultados e upgrades ou downgrades de corretoras que ocorrem fora do horário regular de mercado.
• Ordens de Stop-Loss Rígidas: Os traders podem usar ordens de stop-loss rígidas para limitar perdas em posições longas, definindo um preço de stop específico.
• Maior Alavancagem: A negociação intradiária permite maior acesso à margem, aumentando a alavancagem.
• Melhores Oportunidades de Aprendizado: A alta frequência de operações oferece aos traders amplas oportunidades para aprender e refinar rapidamente suas estratégias.

Desvantagens

• Custos Frequentes de Comissão: O elevado número de operações resulta em custos de comissão maiores, o que pode erodir as margens de lucro.
• Opções Limitadas de Ativos: Alguns ativos, como fundos mútuos, não são adequados para negociação intradiária.
• Restrições de Tempo: Pode não haver tempo suficiente para que uma posição gere lucro antes de precisar ser encerrada.
• Acúmulo Rápido de Perdas: As perdas podem se acumular rapidamente, especialmente se as operações forem financiadas com margem.

Vantagens:

• As posições são protegidas contra notícias noturnas e ações de corretoras.
• Ordens de stop-loss rígidas podem proteger as posições.
• Traders regulares se beneficiam de maior alavancagem.
• Operações frequentes melhoram a experiência de aprendizado.

Desvantagens:

• Múltiplas operações resultam em custos de comissão mais altos.
• Certos ativos, como fundos mútuos, não são viáveis para negociação intradiária.
• Tempo insuficiente para que as posições realizem lucros.
• As perdas podem aumentar rapidamente, principalmente com financiamento por margem.

Precificação Intradiária e Fundos Mútuos

Os fundos mútuos não são adequados para negociação intradiária. Esses fundos são destinados a investidores de longo prazo e só podem ser comprados ou vendidos por meio de uma corretora ou da gestora de investimentos do fundo. O preço de um fundo mútuo é determinado uma vez ao final de cada dia de negociação, conhecido como valor patrimonial líquido (NAV). Esse NAV reflete os movimentos dos ativos do fundo ao longo do dia, menos seus passivos, calculado por cota.

Portanto, os fundos mútuos não oferecem precificação intradiária, apesar da flutuação contínua do valor de mercado de seus ativos e das decisões contínuas de compra e venda tomadas por seus gestores. Em contraste, os fundos negociados em bolsa (ETFs), que são semelhantes, mas gerenciados passivamente, são precificados com base em seu valor de mercado intradiário durante a sessão de negociação.

Exemplo Real de Intradiário

Os movimentos de preço das ações são acompanhados ao longo do dia de negociação e resumidos no fechamento. Por exemplo, em 4 de abril de 2022, as ações da Apple Inc. (AAPL) abriram a $174,57 e fecharam a $178,44. Dentro desse dia, as ações caíram para uma mínima intradiária de $174,44 e atingiram uma máxima intradiária de $178,49, conforme mostrado no "intervalo do dia" ao lado do preço de fechamento.

Day traders e analistas técnicos que acompanham a Apple examinariam esses movimentos de preço para identificar padrões ou gaps significativos, que são saltos súbitos de preço sem qualquer negociação ocorrendo entre eles.

Como os Day Traders Ganham Dinheiro?

Os day traders obtêm lucros ao aproveitar pequenos movimentos de preço dos ativos ao longo do dia. Eles frequentemente usam alta alavancagem para amplificar suas operações. Essa abordagem carrega risco significativo e pode resultar em ganhos substanciais ou grandes perdas, dependendo das posições dos traders e da alavancagem envolvida.

Quais São os Riscos da Negociação Intradiária?

O maior risco na negociação intradiária é a possibilidade de perdas financeiras significativas. Devido à alta volatilidade dos preços, o day trading é inerentemente arriscado. Alcançar lucros de longo prazo pode ser particularmente desafiador, especialmente para traders novatos ou inexperientes.

Por Que os Day Traders Não Podem Negociar Fundos Mútuos?

Os day traders não podem negociar fundos mútuos porque seus preços só são determinados ao final do dia de negociação. Sem flutuações de preço intradiárias, os day traders não têm oportunidades de realizar operações com base em movimentos de curto prazo. Os fundos mútuos são destinados a investidores de longo prazo e só podem ser comprados ou vendidos por meio de corretoras ou da gestora de investimentos do fundo.

Conclusão

Intradiário refere-se a títulos negociados durante o horário comercial regular e às flutuações de seus preços ao longo do dia. Os traders intradiários buscam lucrar com esses movimentos de preço executando operações com base em pequenas variações.

As estratégias de negociação intradiária incluem scalping, range trading e negociação baseada em notícias. Cada estratégia tem suas vantagens e desvantagens. Os traders podem usar ordens de stop-loss rígidas para proteger suas posições e frequentemente têm maior acesso à alavancagem. Suas posições não são afetadas por notícias noturnas que possam alterar os preços. No entanto, as perdas podem se acumular rapidamente, principalmente se as operações forem financiadas com margem, e a negociação frequente pode levar a altos custos de comissão que reduzem os lucros potenciais.