Wat doet een broker?

Wat is een broker?

Een broker is een persoon of bedrijf dat als tussenpersoon optreedt tussen een investeerder en een effectenbeurs. Omdat effectenbeurzen alleen orders van hun leden accepteren, hebben individuele traders en investeerders de hulp van deze leden nodig om transacties uit te voeren.

Brokers bieden deze essentiële service en verdienen hun vergoeding via commissies, kosten of betalingen van de beurs. Investopedia beoordeelt regelmatig toonaangevende brokers en stelt een lijst samen van de beste online brokers en handelsplatformen om investeerders te helpen de juiste broker voor hun behoeften te kiezen.

Brokers begrijpen

Naast het uitvoeren van klantorders bieden brokers investeerders vaak onderzoek, investeringsstrategieën en marktinzichten aan. Ze kunnen ook andere financiële producten en diensten van hun brokerbedrijf promoten, zoals exclusieve klantendiensten die op maat gemaakte oplossingen bieden voor vermogende particulieren.

Historisch gezien konden alleen de rijken zich de diensten van een broker veroorloven om toegang te krijgen tot de aandelenmarkt. De opkomst van online brokerage heeft echter geleid tot een toename van discountbrokers, waardoor investeerders tegen lagere kosten kunnen handelen, zij het zonder het voordeel van persoonlijk advies.

Discountbrokers versus fullservicebrokers

Discountbrokers faciliteren verschillende soorten transacties voor klanten en rekenen doorgaans minimale of geen commissies. Hun kostenstructuur is laag dankzij een hoog handelsvolume en lagere operationele kosten. Ze bieden geen investeringsadvies en hun brokers verdienen meestal een salaris in plaats van commissies. De meeste discountbrokers hebben een online handelsplatform dat een groeiend segment van zelfstandige investeerders aanspreekt en bieden vaak commissievrije transacties.

Fullservicebrokers bieden daarentegen een breed scala aan diensten, waaronder marktonderzoek, investeringsadvies en pensioenplanning, naast een uitgebreid aanbod van investeringsproducten. In ruil daarvoor betalen investeerders hogere commissies op hun transacties. Deze brokers worden door het brokerbedrijf betaald op basis van handelsvolume en de verkoop van investeringsproducten. Steeds meer brokers bieden op vergoeding gebaseerde investeringsopties aan, zoals beheerde investeringsrekeningen.

Regulering van brokers

Effectenbrokers moeten zich registreren bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), het zelfregulerend orgaan voor broker-dealers. Ze moeten zich houden aan de 'suitability rule', die vereist dat brokers redelijke gronden hebben om specifieke producten of investeringen aan te bevelen. Deze regel omvat het 'know your customer' (KYC)-onderdeel, dat vereist dat brokers hun klanten identificeren en hun spaardoelen begrijpen om passende aanbevelingen te doen.

Brokers moeten een redelijke inspanning leveren om informatie te verzamelen over de financiële situatie, fiscale status, investeringsdoelen en andere relevante details van de klant om passende aanbevelingen te kunnen doen.

Deze gedragsnorm verschilt van die voor financieel adviseurs die zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC) als registered investment advisors (RIA's). RIA's zijn onderworpen aan een fiduciaire norm onder de Investment Advisers Act van 1940, die hen verplicht altijd in het beste belang van hun klanten te handelen en hun kosten volledig openbaar te maken.

In de VS worden makelaars in onroerend goed op statelijk niveau gelicentieerd in plaats van op federaal niveau. Elke staat heeft eigen regelgeving die de relaties tussen klanten en makelaars definieert, evenals de verantwoordelijkheden die makelaars hebben ten opzichte van klanten en het publiek.

Voorbeelden van brokers

Fullservicebrokers bieden brokerdiensten vaak aan als onderdeel van een breder pakket diensten voor vermogende klanten, wat pensioenplanning en vermogensbeheer kan omvatten. Bedrijven als Morgan Stanley, Goldman Sachs en Bank of America Merrill Lynch zijn voorbeelden van fullservicebrokers.

Grotere brokerbedrijven houden doorgaans een voorraad aandelen aan die beschikbaar is voor verkoop aan hun klanten. Deze praktijk helpt beurskosten te verlagen en biedt snelle toegang tot populaire aandelen. Sommige fullservicebrokers opereren als agency broker, wat betekent dat ze geen voorraad aandelen aanhouden, maar als agent optreden om de beste uitvoering van transacties voor hun klanten te verkrijgen.

Als een vermogende investeerder genaamd Amy bijvoorbeeld een grote kooporder wil plaatsen voor aandelen Tesla Inc. (TSLA), zou ze contact opnemen met haar broker om de order voor 10.000 aandelen uit te voeren. Bij een order van meer dan 1 miljoen dollar geeft Amy er de voorkeur aan dat een broker de transactie direct afhandelt. De broker ontvangt de order en zal, als de brokerfirma de aandelen in voorraad heeft, Amy's order waarschijnlijk direct vervullen. Zo niet, dan zal deze de aandelen kopen bij beurzen of andere brokerfirma's, mogelijk 500 tot 1.000 aandelen per keer, om de order te voltooien nadat de fondsen zijn afgewikkeld.

Wat doet een broker?

Een broker treedt op als tussenpersoon en faciliteert transacties tussen individuen of bedrijven en de beurzen waar zij gelicentieerd zijn. Afhankelijk van de transactie en de marktplaats kunnen brokers mensen zijn die de transacties zelf verwerken, of computerprogramma's die door mensen worden overzien. Doorgaans worden aandelentransacties afgehandeld door geautomatiseerde systemen, terwijl transacties in gebieden als onroerend goed een persoonlijkere aanpak vereisen.

Verdienen brokers geld?

Ja, brokers verdienen geld. Hun inkomsten hangen af van meerdere factoren, voornamelijk de waarde van de klanten die zij bedienen, of van samenwerking met bedrijven zoals eigenaren en verkopers van commercieel vastgoed. Een typische aandelenbroker kan een salaris en commissie op beheerde transacties verdienen, met een gemiddeld salaris van ongeveer 160.450 dollar per april 2024.

Wat is een broker en waarom heb ik er een nodig?

Een broker dient als tussenpersoon tussen individuen die willen handelen en investeren en de beurzen waar deze transacties plaatsvinden. U heeft een broker nodig omdat effectenbeurzen vereisen dat transacties worden uitgevoerd door gelicentieerde personen of bedrijven. Daarnaast faciliteren brokers een naadloze handelservaring tussen investeerders en beurzen. Discountbrokers rekenen met name vaak geen commissies voor standaardtransacties, wat het proces kosteneffectiever maakt.

Hoe word je broker?

Om broker te worden, is een achtergrond of diploma in financiën of economie zeer voordelig. Hoewel dit u kan helpen opgemerkt te worden door potentiële werkgevers, moet u ook de nodige licenties verkrijgen om aangenomen te worden en als broker te werken.

Conclusie

Brokers verdienen een goed salaris en brengen hun dagen door met het faciliteren van soepele transacties tussen klanten en beurzen. Hoewel brokers transacties handmatig kunnen uitvoeren, houden ze deze doorgaans vanaf computers in de gaten en grijpen ze alleen in bij uitzonderlijk grote of unieke transacties.