Intraday Trading

Wat Is Intraday?

Intraday verwijst naar handelingen of gebeurtenissen die zich voordoen binnen één handelsdag. In de financiële sector wordt de term vaak gebruikt om effecten te beschrijven die actief op de markt worden verhandeld tijdens de reguliere openingstijden, waaronder aandelen en exchange-traded funds (ETF's).

De term benadrukt ook de hoogste en laagste koersen die een actief gedurende de handelsdag bereikt. Deze intraday-prijsschommelingen zijn cruciaal voor kortetermijn- of daytraders die tijdens dezelfde sessie meerdere transacties willen uitvoeren. Deze traders sluiten al hun posities voor het einde van de handelsdag.

De Basis van Intraday Trading

Intraday trading verwijst vaak naar de nieuwe hoogste en laagste standen die een effect binnen één handelssessie bereikt. Zo betekent "een nieuwe intraday-top" dat het effect zijn hoogste koers van de dag heeft bereikt in vergelijking met andere koersen tijdens de sessie. Soms kan een intraday-top samenvallen met de slotkoers.

Traders volgen intraday-prijsbewegingen nauwlettend met realtime grafieken om te profiteren van kortetermijnschommelingen. Deze traders gebruiken doorgaans intraday-grafieken met intervallen van één, vijf, 15, 30 en 60 minuten. Intraday scalping, een snelle handelsstrategie, gebruikt meestal grafieken van één en vijf minuten. Andere intraday-strategieën kunnen grafieken van 30 en 60 minuten gebruiken voor transacties die enkele uren worden aangehouden. Hoewel intraday traders posities langer kunnen aanhouden, lopen ze nog steeds hoge risico's.

Scalping houdt in dat er dagelijks talrijke transacties worden uitgevoerd om te profiteren van kleine prijsveranderingen in een aandeel.

Volume Weighted Average Price (VWAP)-orders worden vaak intraday gebruikt om de uitvoeringsefficiëntie van transacties te verbeteren door een order aan verschillende koersen gedurende de handelsdag bloot te stellen. VWAP geeft een gemiddelde koers waartegen effecten tijdens de sessie worden verhandeld.

Intraday Trading Strategieën

Traders gebruiken verschillende intraday-strategieën, waaronder:

• Scalping: meerdere kleine winsten behalen uit kleine prijsveranderingen gedurende de dag.
• Range Trading: koop- en verkoopbeslissingen nemen op basis van steun- en weerstandsniveaus.
• Nieuwsgedreven Trading: profiteren van de verhoogde volatiliteit rond nieuwsgebeurtenissen.
• High-Frequency Trading: geavanceerde algoritmes gebruiken om te profiteren van kleine of kortetermijn marktinefficiënties.

Volgens Robinhood, in "What is Intraday?", draaien al deze strategieën om het timen van transacties op basis van prijsbewegingen binnen één dag, vaak binnen enkele minuten van elkaar.

Voor- en Nadelen van Intraday Trading

Voordelen

• Bescherming tegen Overnight-risico's: Posities worden niet beïnvloed door negatief nieuws 's nachts dat de koersen van effecten aanzienlijk kan beïnvloeden, zoals belangrijke economische rapporten, winstaankondigingen en upgrades of downgrades van brokers buiten de reguliere markttijden.
• Strakke Stop-Loss Orders: Traders kunnen strakke stop-loss orders gebruiken om verliezen op longposities te beperken door een specifieke stopkoers vast te stellen.
• Verhoogde Leverage: Intraday trading biedt meer toegang tot margin, waardoor de leverage toeneemt.
• Betere Leermogelijkheden: De hoge frequentie van transacties biedt traders ruime mogelijkheden om snel te leren en hun strategieën te verfijnen.

Nadelen

• Frequente Commissiekosten: Het grote aantal transacties resulteert in hogere commissiekosten, wat de winstmarges kan uitholen.
• Beperkte Assetkeuze: Sommige activa, zoals beleggingsfondsen, zijn niet geschikt voor intraday trading.
• Tijdsbeperkingen: Er is mogelijk niet genoeg tijd voor een positie om winst te maken voordat deze moet worden gesloten.
• Snelle Opbouw van Verliezen: Verliezen kunnen snel oplopen, vooral als transacties met margin worden gefinancierd.

Voordelen:

• Posities zijn beschermd tegen overnight-nieuws en acties van brokers.
• Strakke stop-loss orders kunnen posities beschermen.
• Regelmatige traders profiteren van verhoogde leverage.
• Frequente transacties verbeteren de leerervaring.

Nadelen:

• Meerdere transacties leiden tot hogere commissiekosten.
• Bepaalde activa, zoals beleggingsfondsen, zijn niet haalbaar voor intraday trading.
• Onvoldoende tijd voor posities om winst te realiseren.
• Verliezen kunnen snel toenemen, vooral bij financiering met margin.

Intraday Prijsvorming en Beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen zijn niet geschikt voor intraday trading. Deze fondsen zijn bedoeld voor langetermijnbeleggers en kunnen alleen worden gekocht of verkocht via een broker of de beheermaatschappij van het fonds. De koers van een beleggingsfonds wordt eenmaal per dag vastgesteld aan het einde van elke handelsdag, bekend als de intrinsieke waarde (NAV). Deze NAV weerspiegelt de bewegingen van de activa van het fonds gedurende de dag, minus de verplichtingen, berekend per aandeel.

Daarom bieden beleggingsfondsen geen intraday-prijsvorming, ondanks de voortdurende schommeling in de marktwaarde van hun activa en de continue koop- en verkoopbeslissingen van hun beheerders. Exchange-traded funds (ETF's) daarentegen, die soortgelijk zijn maar passief worden beheerd, worden geprijsd op basis van hun intraday-marktwaarde tijdens de handelssessie.

Praktijkvoorbeeld van Intraday

Koersbewegingen van aandelen worden gedurende de handelsdag bijgehouden en samengevat bij de afsluiting. Op 4 april 2022 openden aandelen van Apple Inc. (AAPL) bijvoorbeeld op $174,57 en sloten ze af op $178,44. Binnen die dag daalden de aandelen naar een intraday-dieptepunt van $174,44 en bereikten ze een intraday-hoogtepunt van $178,49, zoals weergegeven in de "dagrange" naast de slotkoers.

Daytraders en technische analisten die Apple volgen, zouden deze koersbewegingen onderzoeken om patronen of significante gaps te identificeren, wat plotselinge koersspringen zijn zonder dat er tussentijds werd gehandeld.

Hoe Verdienen Daytraders Geld?

Daytraders behalen winst door te profiteren van kleine koersbewegingen van activa gedurende de dag. Ze gebruiken vaak hoge leverage om hun transacties te versterken. Deze aanpak brengt een aanzienlijk risico met zich mee en kan resulteren in substantiële winsten of grote verliezen, afhankelijk van de posities van de traders en de gebruikte leverage.

Wat Zijn de Risico's van Intraday Trading?

Het grootste risico bij intraday trading is het potentieel voor aanzienlijke financiële verliezen. Door de hoge volatiliteit van koersen is daytrading inherent risicovol. Het behalen van winst op lange termijn kan bijzonder uitdagend zijn, vooral voor nieuwe of onervaren traders.

Waarom Kunnen Daytraders Geen Beleggingsfondsen Verhandelen?

Daytraders kunnen geen beleggingsfondsen verhandelen omdat de koersen alleen aan het einde van de handelsdag worden vastgesteld. Zonder intraday-koersschommelingen hebben daytraders geen mogelijkheden om transacties uit te voeren op basis van kortetermijnbewegingen. Beleggingsfondsen zijn bedoeld voor langetermijnbeleggers en kunnen alleen worden gekocht of verkocht via brokers of de beheermaatschappij van het fonds.

Conclusie

Intraday verwijst naar effecten die tijdens de reguliere openingstijden worden verhandeld en naar de koersschommelingen gedurende de dag. Intraday traders willen profiteren van deze koersbewegingen door transacties uit te voeren op basis van kleine veranderingen.

Intraday trading strategieën omvatten scalping, range trading en nieuwsgedreven trading. Elke strategie heeft zijn voor- en nadelen. Traders kunnen strakke stop-loss orders gebruiken om hun posities te beschermen en hebben vaak meer toegang tot leverage. Hun posities worden niet beïnvloed door overnight-nieuws dat de koersen zou kunnen veranderen. Verliezen kunnen echter snel oplopen, vooral als transacties met margin worden gefinancierd, en frequente handel kan leiden tot hoge commissiekosten die de potentiële winst verminderen.