Il «Giorno della Liberazione» di Trump: cosa aspettarsi 02/04/2025

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato USA:

• L'S&P 500 è salito leggermente martedì in una seduta agitata, segnata dall'incertezza sull'imminente introduzione dei dazi da parte del presidente Donald Trump e da nuovi segnali di debolezza economica. L'indice di riferimento è salito dello 0.38%, chiudendo a 5,633.07, mentre il Nasdaq Composite ha sovraperformato con un guadagno dello 0.87%, chiudendo a 17,449.89. Il Dow Jones Industrial Average è arretrato solo di 11.80 punti, o 0.03%, a 41,989.96. I mercati hanno oscillato bruscamente durante la giornata, riflettendo la turbolenza di lunedì — l'S&P 500 è salito fino allo 0.7% in un certo momento prima di scendere quasi dell'1% al minimo di seduta.
• I titoli dei beni di consumo discrezionali hanno rubato la scena, con Tesla (TSLA) in salto del 3.6% e Nike (NKE) in rialzo del 2%. Sulla mappa termica dell'S&P 500, 9 dei 11 settori hanno chiuso in territorio positivo, guidati dai beni di consumo discrezionali (+1.04%), mentre la sanità è rimasta indietro con una perdita dell'1.83%.

Il «Giorno della Liberazione» di Trump: cosa aspettarsi

• Il presidente Donald Trump svelerà mercoledì il suo tanto attesa piano di «dazi reciproci» — soprannominato «Giorno della Liberazione» — con i nuovi dazi che dovrebbero entrare in vigore immediatamente. Sebbene inizialmente descritti come dazi che avrebbero corrisposto ai gravami all'importazione di altri paesi, la Casa Bianca starebbe ora considerando, secondo indiscrezioni, un onere del 20% sulla maggior parte dei beni e servizi stranieri. Si tratta di una cifra ben inferiore ad alcuni dei dazi globali più elevati — come il dazio del 70% dell'India sulle importazioni auto — ma comunque sufficiente a scuotere i mercati.
• L'annuncio arriva in un momento delicato per l'economia statunitense, già alle prese con un'inflazione persistente, una Fed cauta e crescenti rischi di recessione. Sebbene gli investitori abbiano inizialmente trovato un certo conforto nella possibilità di un'introduzione meno aggressiva, molti restano cauti. La mancanza di dettagli concreti ha mantenuto Wall Street sulle spine, poiché l'imprevedibilità di Trump lascia aperta la porta a misure più severe del previsto.
• I dazi specifici per settore — che potrebbero riguardare industrie come auto, farmaceutica e semiconduttori — restano in gioco, a seconda di come reagiranno i partner commerciali. Con l'incertezza tra gli strumenti negoziali preferiti da Trump, la portata completa del «Giorno della Liberazione» potrebbe evolversi rapidamente e in modo drammatico.

Azioni in movimento:

• Roblox (RBLX) — Il titolo è balzato del 5% dopo che la piattaforma di gaming ha rivelato una collaborazione con Google per espandere la pubblicità immersiva tramite nuovi annunci video premianti che offrono bonus in-game agli utenti.
• On Holding (ONON) — Il produttore di calzature sportive è sceso del 3% dopo aver svelato piani per passare a un modello di leadership con un unico CEO.
• Progress Software (PRGS) — Il titolo è balzato del 12% dopo risultati del primo trimestre fiscale superiori alle attese, con un utile rettificato di $1.31 per azione, superiore alla stima di $1.06 degli analisti LSEG.
• Ulta Beauty (ULTA) — Il rivenditore di prodotti di bellezza è salito del 2% dopo che Goldman Sachs ha alzato il rating del titolo da neutrale ad acquisto, citando il potenziale di crescita.
• Tesla (TSLA) — Il colosso dei veicoli elettrici è salito del 4% in vista del report sulle consegne del primo trimestre previsto per mercoledì.

L'andamento di oggi:

• I mercati asiatici hanno mostrato segnali contrastanti mercoledì, mentre gli investitori globali si preparavano alla tanto attesa introduzione di nuovi dazi statunitensi da parte del presidente Donald Trump. La mossa, prevista più tardi nella giornata, ha suscitato cautela sui titoli azionari, con i trader attenti a possibili disruzioni commerciali globali e alle relative ripercussioni economiche. Il Nikkei 225 giapponese è salito dello 0.10%, mentre il più ampio Topix è sceso dello 0.55%, riflettendo un atteggiamento cauto tra gli investitori locali. In Cina, il CSI 300 è salito dello 0.15%, mentre l'Hang Seng Index di Hong Kong è rimasto stabile, sottolineando l'indecisione regionale in vista degli sviluppi politici chiave da Washington.
• Durante la notte, Wall Street ha registrato risultati contrastanti. L'S&P 500 ha aggiunto lo 0.38% e il Nasdaq Composite è salito dello 0.87%, sostenuto dalla forza dei titoli tecnologici. Nel frattempo, il Dow Jones Industrial Average è arretrato leggermente di 11.80 punti, a 41,989.96. Gli investitori si concentrano ora su due catalizzatori chiave: l'annuncio dei «dazi reciproci» di Trump — che si prevede di ampia portata — e il report ADP sull'occupazione non agricola, che fornirà un'indicazione chiave sulla salute del mercato del lavoro. Insieme, questi fattori potrebbero dare il tono al resto della settimana.

Lista di controllo: ULTA, JNJ, NVDA, TSLA, ONON, RBLX, BABA

Bitcoin:

• Nonostante il Bitcoin (BTC) abbia registrato un guadagno del 2.2% il 1° aprile, arrivando a circa $84,069, la criptovaluta non ha superato la soglia di $89,000 dal 7 marzo. Sebbene la recente debolezza dei prezzi sia stata in parte attribuita alle crescenti tensioni commerciali globali guidate dagli USA, diversi venti contrari già frenavano il sentiment prima dell'annuncio dei dazi del presidente Donald Trump.
• Alcuni sostengono che gli acquisti di BTC da parte di Strategy, pari a $5.25 miliardi da febbraio, abbiano contribuito a mantenere il supporto sopra $80,000. Tuttavia, indipendentemente dall'acquirente, lo slancio rialzista del Bitcoin si stava già affievolendo ben prima dell'annuncio di Trump del 21 gennaio riguardante un dazio del 10% sulle importazioni cinesi. In realtà, la debolezza del BTC riflette una combinazione di aspettative eccessivamente gonfiate sull'accumulo di Bitcoin da parte del Tesoro USA, un'inflazione più contenuta che favorisce potenziali tagli dei tassi, e un più ampio sentiment di aversione al rischio mentre gli investitori si spostano verso titoli di stato a breve termine. La guerra commerciale ha aggiunto pressione, ma la fragilità del Bitcoin la precedeva. Lista di controllo: Bitcoin: 78,000–100,000, Ethereum: 1,900–2,900, Solana: 140–220

Forex:

• Lo yen giapponese è sceso nella sessione asiatica di mercoledì, con l'USD/JPY che si avvicinava al livello di 150.00 mentre i trader diventavano sempre più nervosi per l'impatto del prossimo annuncio tariffario del presidente USA Donald Trump. I timori che le esportazioni giapponesi possano essere colpite hanno pesato sul JPY, sebbene le aspettative divergenti di politica monetaria tra Fed e Bank of Japan possano contribuire a limitare perdite più profonde.
• Nel frattempo, l'EUR/USD si è mantenuto vicino a 1.0800, poiché gli investitori hanno largamente ignorato i dati economici, attendendo chiarezza sul piano di dazi reciproci di Trump, previsto per più tardi oggi. L'incertezza sulla portata e sui tempi dei dazi ha mantenuto i mercati valutari in una fase di attesa. Lista di controllo: EUR/USD: 1.0700–1.0950, USD/JPY: 148–151

Materie prime

• Il petrolio West Texas Intermediate (WTI) è salito a circa $70.95 durante la sessione asiatica di inizio mercoledì, sostenuto da rinnovate preoccupazioni sull'offerta. Il rialzo segue le dichiarazioni del presidente USA Donald Trump, che ha minacciato dazi petroliferi contro la Russia se Mosca tentasse di ostacolare gli sforzi di pace in Ucraina. I guadagni potrebbero tuttavia essere limitati, poiché i trader si preparano all'annuncio di nuovi dazi reciproci più tardi in giornata. Ad aggiungersi al quadro contrastante, le scorte di petrolio grezzo USA sono aumentate di 6.037 milioni di barili la settimana scorsa, secondo i dati dell'API, moderando il sentiment rialzista.
• L'oro (XAU/USD) ha ceduto leggermente dopo i guadagni precedenti, scambiando appena sopra la soglia di $3,100 nella sessione asiatica. Il ripiegamento avviene mentre gli investitori si riposizionano in vista del tanto attesa aggiornamento tariffario di Trump. Un tono di rischio stabile sui mercati azionari e segnali di ipercomprato sul grafico giornaliero hanno limitato lo slancio rialzista. Ciononostante, le aspettative accomodanti sulla Fed, un dollaro USA in calo e le crescenti tensioni commerciali continuano a sostenere la domanda di rifugio sicuro per il metallo giallo. Lista di controllo: Gold: 2,600–3,130, WTI Crude: 65.00–79.00

Principali eventi economici di oggi (ora EST): 08:15 am: Variazione dell'occupazione non agricola ADP (USD) 10:00 am: Ordini di fabbrica (USD) 10:30 am: Scorte di petrolio grezzo (USD) Provvisorio: Intervento del presidente Trump (USD)

Calendario degli utili:

Prima dell'apertura del mercato: UNF Unifirst Corp BB Blackberry Limited CGNT Cognyte Software Ltd. Dopo la chiusura del mercato: RH, PENG, FC

Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di trading di successo!