I mercati si invertono mentre i dati economici tornano al centro della scena 22/01/2026

Notizie CALDE di oggi

Riepilogo del mercato:

• Le azioni statunitensi sono salite, con l'S&P 500 in rialzo di circa l'1,2% e il Dow Jones Industrial Average in guadagno di circa 589 punti, o l'1,2%. Il Nasdaq Composite è salito di quasi l'1,2%, mentre il Russell 2000 è avanzato di circa il 2% verso una chiusura record. Le azioni hanno accelerato all'inizio della sessione dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che avrebbe accantonato nuovi dazi contro l'Europa previsti per il 1° febbraio, e ha promosso un “quadro” per un accordo riguardante la Groenlandia. Trump, che di recente ha intensificato la sua spinta per il controllo statunitense del territorio, ha dichiarato mercoledì su Truth Social che lui e il Segretario Generale della NATO Mark Rutte avevano “formato il quadro di un futuro accordo riguardante la Groenlandia”.
• In seguito ha detto alla CNBC che gli Stati Uniti avevano “un concetto di accordo”. Le azioni erano già in rialzo dopo che Trump aveva dichiarato al World Economic Forum di Davos che non avrebbe cercato di acquisire la Groenlandia con la forza. Nuovi catalizzatori arrivano giovedì, con i trader in attesa dell'indice dei prezzi della spesa per consumi personali, la misura di inflazione preferita dalla Federal Reserve, che può catturare i cambiamenti nei modelli di spesa dei consumatori. Sono attese anche le richieste settimanali di disoccupazione. Gli utili restano al centro dell'attenzione, con risultati attesi giovedì da Procter & Gamble, Intel e GE Aerospace.

La presa dei Big Tech si allenta mentre il ritardo dei Mag 7 si prolunga

• I “Magnificent Seven” sono passati da leader di mercato a ritardatari, con l'ETF Roundhill Magnificent Seven in calo di oltre il 7% da Halloween contro un calo dello 0,6% nell'S&P 500, secondo FactSet. La divergenza ha portato il rapporto di prezzo dell'ETF rispetto allo SPDR S&P 500 Trust al suo livello più basso da inizio settembre, evidenziando quanto decisamente gli investitori si siano allontanati dalle megacapitalizzazioni. Le valutazioni si sono raffreddate insieme ai rendimenti. Il rapporto prezzo-utili prospettico del gruppo è sceso al suo livello più basso dal 12 settembre mercoledì, dopo mesi di vendite sui titoli tecnologici più grandi e una performance più forte altrove, dalle small cap e cicliche ai titoli value e alle azioni internazionali.
• Anche all'interno della tecnologia, il divario si è ampliato, con i titoli dei semiconduttori che si mantengono mentre il software ha faticato. Il restringimento della leadership è stato marcato negli ultimi tre anni. Tutti e sette i membri hanno battuto l'S&P 500 nel 2023, ma quel numero è sceso a quattro nel 2024, e solo Alphabet e Nvidia hanno superato il benchmark nel 2025. Alcuni strateghi vedono la sottoperformance come un evento di ripulitura dopo il posizionamento sovraffollato accumulato l'anno scorso, sostenendo che la recente debolezza potrebbe presentare opportunità di acquisto selettive, potenzialmente influenzate dalla prossima mossa del dollaro USA. Altri si stanno posizionando in vista degli utili, affermando che la leva operativa delle megacapitalizzazioni resta un vantaggio e che le preoccupazioni sulla spesa in IA che pesa sui margini potrebbero attenuarsi, poiché le aspettative restano prudenti.

Azioni in movimento:

• Le azioni di Halliburton (HAL) sono salite dopo che l'azienda di servizi petroliferi ha presentato un trimestre di “beat-and-raise”. Gli utili aggiustati si sono attestati a $0,69 per azione contro il consenso di $0,54.
• Dopo la chiusura, Kinder Morgan (KMI) è salita leggermente dopo un decisivo quarto trimestre di “beat-and-raise”, alimentato da risultati record nella sua attività di gasdotti per gas naturale. L'EPS aggiustato è stato di $0,39, superando le stime di $0,36.
• Charles Schwab (SCHW) è scivolata inizialmente dopo che i ricavi di $6,34 miliardi hanno mancato di poco le aspettative di $6,38 miliardi. La società di brokeraggio ha evidenziato il completamento dell'integrazione con TD Ameritrade e asset record dei clienti pari a $11,9 trilioni. Il margine di interesse netto è salito al 2,90%, segnalando che i venti contrari del “cash sorting” che hanno pesato sui risultati per circa due anni potrebbero stabilizzarsi.
• Ally Financial (ALLY) è scesa inizialmente nonostante utili superiori alle aspettative, riportando $1,09 per azione contro la stima di $1,03. Il calo ha seguito previsioni caute per il 2026 e preoccupazioni continue sulla qualità del credito dei prestiti auto, oscurando un nuovo programma di riacquisto di azioni da $2 miliardi ed erogazioni record di prestiti al consumo.
• Johnson & Johnson (JNJ) è scesa dopo un quarto trimestre misto. I ricavi hanno superato le aspettative a $24,6 miliardi, in aumento del 9,1%, ma l'EPS aggiustato di $2,46 non ha raggiunto il consenso di $2,53. La forza in oncologia, inclusa Darzalex, e in MedTech è stata compensata da un calo di quasi il 50% nelle vendite di Stelara a causa della concorrenza dei biosimilari, mentre le previsioni per il 2026 sono state considerate prudenti.

Watchlist: PG, GE, INTC, FCX, NVDA, MSFT, TSLA, COIN, SLV, KMI

Principali eventi economici di oggi: Ora EST 08:30: PIL Finale USA 08:30: Richieste di Disoccupazione USA 10:00: Core PCE USA 10:00: Reddito Personale USA Utili BMO (Prima dell'apertura del mercato): Procter and Gamble (PG), GE Aerospace (GE), Abbott Laboratories (ABT), Freeport McMoran Inc. AMC (Dopo la chiusura del mercato): Intel Corp. (INTC), Intuitive Surgical (ISRG), Capital One (COF) Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!