I mercati ignorano i nervosismi sulla Fed, il CPI incombe 13/01/2026

Le notizie caldo di oggi

Riepilogo del mercato:

• Le azioni statunitensi hanno prolungato il loro rally lunedì, con l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average che hanno chiuso ai massimi storici mentre gli investitori hanno ignorato la notizia di un'indagine penale del Dipartimento di Giustizia riguardante il presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Anche il Russell 2000, a piccola capitalizzazione, ha segnato un nuovo massimo storico. Powell, il cui mandato scade a maggio, ha affermato che l'indagine rappresenta un altro tentativo del presidente Donald Trump di esercitare pressione sulle decisioni di politica della banca centrale. I mercati hanno in gran parte ignorato le critiche ripetute del presidente alla Fed, che ha tagliato il suo tasso di interesse di riferimento tre volte alla fine dello scorso anno nel tentativo di sostenere la crescita rispettando al contempo il suo duplice mandato.
• I titoli bancari sono rimasti indietro dopo che Trump ha separatamente chiesto un tetto del 10% sui tassi di interesse delle carte di credito per 1 anno. Più tardi lunedì, il presidente ha anche avvertito che qualsiasi paese che facesse affari con l'Iran avrebbe affrontato un dazio statunitense del 25%. In Asia, il Nikkei 225 giapponese è balzato di oltre il 3% in mezzo a speculazioni secondo cui il partito al governo potrebbe muoversi verso elezioni anticipate, mentre le azioni europee si preparavano ad apre in forte rialzo con i rischi geopolitici ancora al centro dell'attenzione. Gli investitori attendono anche il report sull'indice dei prezzi al consumo statunitense di martedì, che si prevede fornirà indicazioni più chiare sulle tendenze dell'inflazione dopo le distorsioni legate alla prolungata chiusura del governo dell'autunno scorso. Gli economisti prevedono che i prezzi siano aumentati del 2,7% nell'anno terminato a dicembre.

Le azioni segnano record mentre la pressione sulla Fed non riesce a scuotere i mercati

• L'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average hanno chiuso ai massimi storici dopo un breve calo iniziale legato al rinnovato scrutinio sul presidente della Fed Jerome Powell, che ha definito “senza precedenti” la minaccia del Dipartimento di Giustizia di accuse penali legate alla sua testimonianza al Congresso. L'episodio ha brevemente rianimato le voci di un'operazione di “vendita dell'America” sul dollaro e sulle obbligazioni a lungo termine. Le azioni hanno trovato supporto nelle aspettative di ulteriori tagli dei tassi più avanti quest'anno, in particolare sulla convinzione che un presidente della Fed nominato da Trump favorirebbe una politica più accomodante.
• Andrew Slimmon di Morgan Stanley Investment Management ha dichiarato che il rally resta guidato fondamentalmente e potrebbe estendersi fino al 2026, in linea con un mercato rialzista sano — sebbene in fase avanzata. Lo stress sul mercato obbligazionario si è rivelato di breve durata, con i rendimenti dei Treasury che hanno ridotto i guadagni dopo una forte domanda alle aste di obbligazioni a 3 e 10 anni. Gli investitori azionari si sono rivolti a una strategia familiare. “Siamo saldamente nel campo del buy-the-dip”, ha dichiarato Jeffrey Schulze di ClearBridge Investments, avvertendo al contempo che le valutazioni elevate lasciano spazio a una correzione. Gli strategist di JPMorgan hanno dichiarato che l'episodio ha brevemente riacceso il posizionamento di “vendita dell'America”, sebbene altri lo abbiano descritto più come una coperture che come una uscita. Per ora, gli investitori sembrano disposti a continuare a comprare sui ribassi finché i mercati restano ordinati.

Azioni in movimento:

• Titoli bancari: il settore è sceso ampiamente dopo che il presidente Donald Trump ha chiesto un tetto annuale del 10% sui tassi di interesse delle carte di credito. Capital One (COF) è scesa del 6%, Synchrony Financial (SYF) è crollata dell'8% e Citigroup (C) è scesa del 3%. Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) e JPMorgan Chase (JPM) sono scese di oltre l'1%. Il fornitore di buy-now-pay-later Affirm (AFRM) ha invertito i guadagni precedenti ed è sceso di oltre il 6%.
• Duolingo (DUOL): il titolo è sceso di circa l'8% dopo che il CFO Matt Skaruppa ha dichiarato che si dimetterà con effetto dal 23 febbraio. L'azienda ha anche riportato una crescita di circa il 30% negli utenti attivi giornalieri nel quarto trimestre, leggermente sopra le stime di FactSet.
• Beam Therapeutics (BEAM): il titolo è balzato del 22% dopo che l'azienda ha dichiarato di aver raggiunto un accordo con l'ente regolatorio statunitense per alimenti e farmaci, il che potrebbe potenzialmente aprire la strada a un'approvazione accelerata per il suo programma principale sulle malattie genetiche e per la terapia epatica BEAM-302.
• Vistra (VST): il titolo è salito di oltre il 3% dopo che l'azienda ha annunciato un collocamento privato di obbligazioni senior garantite a 5 e 10 anni per contribuire a finanziare la sua acquisizione di Cogentrix Energy. BMO Capital ha alzato il suo target price a $244 da $230 e ha ribadito un rating outperform.

Watchlist: DUOL, JPM, VST, NVO, INTC, NVDA, TSLA, GOOGL, DAL

Eventi economici chiave di oggi: orario EST 08:30: CPI, CPI core USA 10:00: vendite di case nuove USA 10:00: intervento del membro FOMC Musalem 14:00: saldo del bilancio federale USA Utili BMO (prima dell'apertura del mercato): JP Morgan Chase (JPM), The Bank of New York (BK), Delta Airlines (DAL) AMC (dopo la chiusura del mercato): Phoenix Education (PXED)? Park Aerospace (PKE) Il team di analisti TEFS vi augura una giornata di successo!