Le tensioni geopolitiche mantengono i mercati sul filo del rasoio 10/03/2026

Notizie del giorno

Riepilogo del mercato:

• I titoli hanno registrato una brusca inversione di rotta nella seduta di lunedì, riprendendosi da forti perdite intraday, mentre i prezzi del petrolio arretravano e gli investitori reagivano a segnali che il conflitto che coinvolge l'Iran potrebbe attenuarsi. Il Dow Jones Industrial Average è salito di circa 239 punti, o 0,5%, dopo essere precedentemente sceso di quasi 900 punti. L'S&P 500 è avanzato dello 0,8%, invertendo un calo fino all'1,5%, mentre il Nasdaq Composite è salito di quasi l'1,4% dopo aver anch'esso scambiato in calo in precedenza nella seduta. L'inversione ha guadagnato slancio dopo che il presidente Donald Trump ha detto alla corrispondente senior della Casa Bianca per la CBS, Weijia Jiang, che «la guerra è praticamente conclusa». Trump ha anche affermato che gli Stati Uniti erano «molto avanti» rispetto alla sua precedente tempistica dichiarata di quattro-cinque settimane e che stava «pensando» di prendere il controllo dello Stretto di Hormuz. Dopo queste dichiarazioni, il petrolio West Texas Intermediate è sceso a circa 81 dollari al barile, dopo essere salito sopra i 100 dollari nella contrattazione notturna e aver superato in un certo momento i 119 dollari.
• Trump ha detto lunedì sera che gli Stati Uniti stavano facendo «grandi progressi verso il completamento del nostro obiettivo militare», ripetendo commenti precedenti secondo cui la campagna potrebbe presto finire. Parlando in una conferenza stampa nel suo club di golf vicino a Miami, ha anche detto che l'amministrazione era concentrata a «mantenere il flusso di energia e petrolio verso il mondo». I mercati asiatici hanno rimbalzato mentre il petrolio arretrava sulle aspettative che il conflitto potesse attenuarsi. Gli investitori guardano anche ai dati sull'inflazione di questa settimana. L'indice dei prezzi al consumo di febbraio è previsto per mercoledì, seguito dall'indice dei prezzi delle spese per consumi personali di gennaio venerdì. Nessuno dei due rapporti catturerà il recente aumento dei prezzi del petrolio innescato dal conflitto. Oracle dovrebbe riportare gli utili dopo la chiusura.

Oracle affronta un test sulla spesa in IA

• Oracle si avvicina ai risultati del terzo trimestre fiscale con gli investitori ancora concentrati sul fatto che la sua costosa spinta all'infrastruttura IA si ripaghi. Le azioni di Oracle (ORCL) sono scese del 22% quest'anno e restano circa il 55% sotto il picco di settembre. Il sentiment è rimasto debole anche dopo che l'azienda ha svelato una strategia di finanziamento da 50 miliardi di dollari che, secondo alcuni analisti, potrebbe alleviare le preoccupazioni su quanto debito Oracle potrebbe dover assumere. Gli analisti intervistati da FactSet si aspettano un fatturato di 16,2 miliardi di dollari e un utile di 1,70 dollari per azione. Le obbligazioni di prestazione residue, una misura chiave dei ricavi futuri, sono previste a 556 miliardi di dollari.
• L'attenzione principale è rivolta al business dell'infrastruttura cloud di Oracle, dove l'analista di Jefferies Brent Thill si aspetta una crescita dell'86%, margini operativi del 42% e 18 miliardi di dollari in nuovo RPO netto. Ciononostante, si prevede che i margini rimarranno sotto pressione mentre Oracle si spinge ulteriormente nell'infrastruttura IA. Oracle ha anche respinto le notizie riguardanti una possibile espansione di un data center ad Abilene, Texas, definendo la recente copertura mediatica «falsa e incorretta». Per molti analisti, semplicemente soddisfare le aspettative aiuterebbe a ricostruire la fiducia, anche se un solo trimestre fa poco per risolvere il dibattito più ampio sulla svolta di Oracle verso l'IA.

Azioni in movimento:

• Hims & Hers Health (HIMS): Le azioni sono balzate del 39% dopo che Bloomberg News ha riportato, citando una persona a conoscenza della questione, che l'azienda ha raggiunto un accordo con Novo Nordisk (NVO), le cui azioni sono salite del 3%, per offrire il trattamento per la perdita di peso del produttore farmaceutico sulla sua piattaforma. L'accordo risolve anche un contenzioso volto a impedire a Hims di vendere una versione copia di Wegovy.
• Live Nation Entertainment (LYV): Le azioni sono salite del 6% dopo che Bloomberg ha riportato che l'azienda di eventi dal vivo è vicina a un accordo con il Dipartimento di Giustizia riguardo alle accuse di aver monopolizzato l'industria dei concerti dal vivo.
• Titoli minerari: Il gruppo è sceso poiché il dollaro più forte ha pressato i prezzi dei metalli in mezzo al conflitto in corso tra USA e Iran. Freeport-McMoRan (FCX) e Newmont (NEM) sono scesi ciascuno di circa il 2%.
• Titoli delle compagnie aeree: I vettori sono scesi dell'1%-3% poiché la guerra in Iran ha spinto più in alto i prezzi del carburante per aviogetti e ha aumentato l'incertezza riguardo ai viaggi globali. Delta Air Lines (DAL), American Airlines (AAL) e United Airlines (UAL) erano tra i titoli sotto pressione, insieme a una carenza di personale della TSA.
• Operatori di crociere: Royal Caribbean (RCL), Carnival (CCL) e Norwegian Cruise Line (NCLH) hanno ridotto perdite più marcate registrate in precedenza, ma hanno comunque chiuso in calo dell'1%-3% mentre gli investitori valutavano l'impatto dei costi del carburante più elevati.

Watchlist: ORCL, XOM, COIN, NVDA, BNTX, NIO, BA, UAL, RCL

Eventi economici chiave di oggi: Ora EST 06:00 am: USD Indice NFIB delle piccole imprese 08:15 am: USD Variazione settimanale dell'occupazione ADP Utili BMO (Prima dell'apertura del mercato): BioNtech (BNTX), Nio Inc. (NIO), Uranium Energy (UEC), Legend Biotech Corp (LEGN) AMC (Dopo la chiusura del mercato): Oracle (ORCL), AeroVironment (AVAV), Joyy (JOYY) Il team di analisti di TEFS vi augura una giornata di successo!