Que fait un courtier ?
Qu'est-ce qu'un courtier ?
Un courtier est une personne ou une société qui sert d'intermédiaire entre un investisseur et une bourse de valeurs. Comme les bourses n'acceptent les ordres que de leurs membres, les traders et investisseurs individuels ont besoin de l'assistance de ces membres pour effectuer des transactions.
Les courtiers offrent ce service essentiel et sont rémunérés par des commissions, des frais ou des paiements de la bourse. Investopedia évalue régulièrement les principaux courtiers et établit une liste des meilleurs courtiers en ligne et plateformes de trading pour aider les investisseurs à choisir le courtier adapté à leurs besoins.
Comprendre les courtiers
Outre l'exécution des ordres des clients, les courtiers proposent souvent aux investisseurs des recherches, des stratégies d'investissement et des analyses de marché. Ils peuvent également promouvoir d'autres produits et services financiers de leur société de courtage, tels que des services clients exclusifs offrant des solutions personnalisées aux personnes fortunées.
Historiquement, seuls les plus riches pouvaient se permettre les services d'un courtier pour accéder au marché boursier. Cependant, l'avènement du courtage en ligne a entraîné une multiplication des courtiers à prix réduits, permettant aux investisseurs de trader à moindre coût, mais sans le bénéfice de conseils personnalisés.
Courtiers à escompte vs courtiers à service complet
Les courtiers à escompte facilitent divers types de transactions pour les clients, en facturant généralement des commissions minimes ou nulles. Leur structure tarifaire est faible en raison d'un volume de transactions élevé et de coûts d'exploitation réduits. Ils ne fournissent pas de conseils en investissement, et leurs courtiers perçoivent généralement un salaire plutôt que des commissions. La plupart des courtiers à escompte proposent une plateforme de trading en ligne qui séduit un segment croissant d'investisseurs autonomes, offrant souvent des transactions sans commission.
Les courtiers à service complet, en revanche, proposent un large éventail de services, notamment la recherche de marché, le conseil en investissement et la planification de la retraite, ainsi qu'une gamme complète de produits d'investissement. En contrepartie, les investisseurs paient des commissions plus élevées sur leurs transactions. Ces courtiers sont rémunérés par la société de courtage en fonction du volume de transactions et de la vente de produits d'investissement. De plus en plus, les courtiers proposent des options d'investissement à honoraires, comme les comptes d'investissement gérés.
Réglementation des courtiers
Les courtiers en valeurs mobilières doivent s'enregistrer auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'organisme d'autorégulation des courtiers-négociants. Ils sont tenus de respecter la « règle d'adéquation », qui exige que les courtiers aient des motifs raisonnables de recommander des produits ou des investissements spécifiques. Cette règle comprend le volet « connaissance du client » (KYC), qui exige des courtiers qu'ils identifient leurs clients et comprennent leurs objectifs d'épargne afin de formuler des recommandations appropriées.
Les courtiers doivent faire un effort raisonnable pour recueillir des informations sur la situation financière, le statut fiscal, les objectifs d'investissement et d'autres détails pertinents du client afin de formuler des recommandations adaptées.
Cette norme de conduite diffère de celle applicable aux conseillers financiers enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) en tant que conseillers en investissement enregistrés (RIA). Les RIA sont soumis à une obligation fiduciaire en vertu de l'Investment Advisers Act de 1940, qui les oblige à toujours agir dans l'intérêt de leurs clients et à divulguer intégralement leurs frais.
Aux États-Unis, les courtiers immobiliers sont agréés au niveau de l'État plutôt qu'au niveau fédéral. Chaque État possède ses propres règlements définissant les relations entre clients et courtiers ainsi que les responsabilités des courtiers envers les clients et le public.
Exemples de courtiers
Les courtiers à service complet proposent souvent des services de courtage dans le cadre d'une gamme plus large de services destinés aux clients fortunés, pouvant inclure la planification de la retraite et la gestion d'actifs. Des sociétés comme Morgan Stanley, Goldman Sachs et Bank of America Merrill Lynch sont des exemples de courtiers à service complet.
Les grandes sociétés de courtage maintiennent généralement un stock d'actions disponibles à la vente pour leurs clients. Cette pratique permet de réduire les frais de bourse et facilite un accès rapide aux actions populaires. Certains courtiers à service complet opèrent en tant que courtiers d'agence, ce qui signifie qu'ils ne détiennent pas de stock d'actions mais agissent en tant qu'agents pour obtenir les meilleures exécutions de transactions pour leurs clients.
Par exemple, si une investisseuse fortunée nommée Amy souhaite passer un important ordre d'achat d'actions Tesla Inc. (TSLA), elle contacterait son courtier pour exécuter l'ordre portant sur 10 000 actions. Pour un ordre dépassant 1 million de dollars, Amy préfère qu'un courtier traite directement la transaction. Le courtier reçoit l'ordre et, si la société de courtage dispose des actions en stock, elle exécutera probablement l'ordre d'Amy immédiatement. Sinon, elle achètera les actions auprès de bourses ou d'autres sociétés de courtage, en acquérant peut-être 500 à 1 000 actions à la fois pour compléter l'ordre après le règlement des fonds.
Que fait un courtier ?
Un courtier agit comme intermédiaire, facilitant les transactions entre particuliers ou sociétés et les bourses où ils sont agréés. Selon la transaction et le marché, les courtiers peuvent être soit des personnes traitant elles-mêmes les transactions, soit des programmes informatiques supervisés par des personnes. Généralement, les transactions boursières sont gérées par des systèmes informatisés, tandis que les transactions dans des domaines comme l'immobilier nécessitent une approche plus personnelle.
Les courtiers gagnent-ils de l'argent ?
Oui, les courtiers gagnent de l'argent. Leurs revenus dépendent de plusieurs facteurs, principalement de la valeur des clients qu'ils servent ou du fait qu'ils travaillent avec des entreprises telles que des propriétaires et vendeurs de biens immobiliers commerciaux. Un courtier boursier type peut percevoir un salaire et une commission sur les transactions gérées, le salaire moyen étant d'environ 160 450 dollars en avril 2024.
Qu'est-ce qu'un courtier et pourquoi en ai-je besoin ?
Un courtier sert d'intermédiaire entre les personnes souhaitant trader et investir et les bourses où ces transactions ont lieu. Vous avez besoin d'un courtier car les bourses exigent que les transactions soient exécutées par des personnes ou des sociétés agréées. De plus, les courtiers facilitent une expérience de trading fluide entre les investisseurs et les bourses. Les courtiers à escompte, en particulier, ne facturent souvent pas de commissions pour les transactions standard, rendant le processus plus économique.
Comment devenir courtier ?
Pour devenir courtier, une formation ou un diplôme en finance ou en économie est très avantageux. Bien que cela puisse vous aider à attirer l'attention d'employeurs potentiels, vous devez également obtenir les licences nécessaires pour être embauché et exercer en tant que courtier.
En résumé
Les courtiers perçoivent un bon salaire, consacrant leurs journées à faciliter des transactions fluides entre clients et bourses. Bien que les courtiers puissent exécuter des transactions manuellement, ils les surveillent généralement depuis des ordinateurs et n'interviennent que pour des transactions exceptionnellement importantes ou particulières.
