Was macht ein Broker?
Was ist ein Broker?
Ein Broker ist eine Person oder ein Unternehmen, das als Vermittler zwischen einem Anleger und einer Wertpapierbörse fungiert. Da Wertpapierbörsen Aufträge nur von ihren Mitgliedern annehmen, benötigen einzelne Trader und Anleger die Unterstützung dieser Mitglieder, um Geschäfte abzuschließen.
Broker bieten diesen wesentlichen Service an und erhalten ihre Vergütung durch Provisionen, Gebühren oder Zahlungen der Börse. Investopedia bewertet regelmäßig führende Broker und erstellt eine Liste der besten Online-Broker und Handelsplattformen, um Anlegern zu helfen, den richtigen Broker für ihre Bedürfnisse zu wählen.
Broker verstehen
Neben der Ausführung von Kundenaufträgen bieten Broker Anlegern häufig Recherchen, Anlagestrategien und Markteinblicke an. Sie können auch andere Finanzprodukte und Dienstleistungen ihrer Brokerage-Firma bewerben, etwa exklusive Kundenservices, die maßgeschneiderte Lösungen für vermögende Privatpersonen bieten.
Früher konnten sich nur wohlhabende Personen die Dienste eines Brokers leisten, um Zugang zum Aktienmarkt zu erhalten. Das Aufkommen des Online-Brokerage hat jedoch zu einem starken Anstieg von Discount-Brokern geführt, die es Anlegern ermöglichen, zu niedrigeren Kosten zu handeln, allerdings ohne den Vorteil einer persönlichen Beratung.
Discount-Broker vs. Full-Service-Broker
Discount-Broker führen verschiedene Arten von Geschäften für Kunden aus und verlangen dabei in der Regel minimale oder keine Provisionen. Ihre Gebührenstruktur ist niedrig, da sie ein hohes Handelsvolumen und geringere Betriebskosten haben. Sie bieten keine Anlageberatung an, und ihre Broker erhalten in der Regel ein Gehalt statt Provisionen. Die meisten Discount-Broker verfügen über eine Online-Handelsplattform, die ein wachsendes Segment eigenverantwortlicher Anleger anspricht und oft provisionsfreien Handel bietet.
Full-Service-Broker hingegen bieten ein breites Spektrum an Dienstleistungen an, darunter Marktforschung, Anlageberatung und Altersvorsorgeplanung, zusammen mit einem umfassenden Angebot an Anlageprodukten. Im Gegenzug zahlen Anleger höhere Provisionen für ihre Geschäfte. Diese Broker werden von der Brokerage-Firma auf Basis des Handelsvolumens und des Verkaufs von Anlageprodukten vergütet. Broker bieten zunehmend gebührenbasierte Anlageoptionen an, wie zum Beispiel verwaltete Anlagekonten.
Regulierung von Brokern
Wertpapiermakler müssen sich bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Selbstregulierungsbehörde für Broker-Dealer, registrieren. Sie müssen die 'Suitability Rule' (Angemessenheitsregel) einhalten, wonach Broker vernünftige Gründe haben müssen, um bestimmte Produkte oder Investitionen zu empfehlen. Diese Regel umfasst die Komponente 'Know Your Customer' (KYC), die von Brokern verlangt, ihre Kunden zu identifizieren und deren Sparziele zu verstehen, um geeignete Empfehlungen abzugeben.
Broker müssen sich in angemessener Weise bemühen, Informationen über die finanzielle Situation, den Steuerstatus, die Anlageziele und andere relevante Details des Kunden zu sammeln, um geeignete Empfehlungen abgeben zu können.
Dieser Verhaltensstandard unterscheidet sich von dem für Finanzberater, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als registrierte Anlageberater (RIA) registriert sind. RIAs unterliegen einem treuhänderischen Standard gemäß dem Investment Advisers Act von 1940, der sie verpflichtet, stets im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln und ihre Gebühren vollständig offenzulegen.
In den USA werden Immobilienmakler auf Bundesstaatenebene und nicht auf Bundesebene lizenziert. Jeder Bundesstaat hat eigene Vorschriften, die die Beziehungen zwischen Kunden und Maklern sowie die Verantwortlichkeiten der Makler gegenüber Kunden und der Öffentlichkeit festlegen.
Beispiele für Broker
Full-Service-Broker bieten Brokerage-Dienstleistungen häufig als Teil eines umfassenderen Angebots für vermögende Kunden an, das Altersvorsorgeplanung und Vermögensverwaltung umfassen kann. Unternehmen wie Morgan Stanley, Goldman Sachs und Bank of America Merrill Lynch sind Beispiele für Full-Service-Broker.
Größere Brokerage-Firmen halten in der Regel einen Bestand an Aktien, die zum Verkauf an ihre Kunden verfügbar sind. Diese Praxis hilft, Börsengebühren zu senken, und ermöglicht schnellen Zugang zu populären Aktien. Manche Full-Service-Broker agieren als Agency-Broker, d. h. sie halten keinen Aktienbestand, sondern handeln als Agenten, um die beste Ausführung von Geschäften für ihre Kunden zu erzielen.
Wenn beispielsweise eine vermögende Anlegerin namens Amy einen großen Kaufauftrag für Tesla Inc.-Aktien (TSLA) erteilen möchte, würde sie ihren Broker kontaktieren, um den Auftrag über 10.000 Aktien auszuführen. Bei einem Auftrag über mehr als 1 Million US-Dollar zieht Amy es vor, dass ein Broker das Geschäft direkt abwickelt. Der Broker erhält den Auftrag und wird, falls die Brokerage die Aktien im Bestand hat, Amys Auftrag wahrscheinlich sofort erfüllen. Andernfalls wird er die Aktien von Börsen oder anderen Brokerage-Firmen kaufen, möglicherweise 500 bis 1.000 Aktien auf einmal, um den Auftrag nach Abwicklung der Gelder zu vervollständigen.
Was macht ein Broker?
Ein Broker fungiert als Vermittler und ermöglicht Geschäfte zwischen Einzelpersonen oder Unternehmen und den Börsen, bei denen sie lizenziert sind. Je nach Geschäft und Marktplatz können Broker entweder Menschen sein, die die Geschäfte selbst abwickeln, oder Computerprogramme, die von Menschen überwacht werden. In der Regel werden Aktiengeschäfte von computergestützten Systemen abgewickelt, während Geschäfte in Bereichen wie Immobilien einen persönlicheren Umgang erfordern.
Verdienen Broker Geld?
Ja, Broker verdienen Geld. Ihr Einkommen hängt von mehreren Faktoren ab, vor allem vom Wert der Kunden, die sie betreuen, oder davon, ob sie mit Unternehmen wie Eigentümern und Verkäufern gewerblicher Immobilien zusammenarbeiten. Ein typischer Börsenmakler kann ein Gehalt sowie eine Provision auf verwaltete Geschäfte verdienen, wobei das durchschnittliche Gehalt im April 2024 bei etwa 160.450 US-Dollar lag.
Was ist ein Broker und warum brauche ich einen?
Ein Broker dient als Mittelsmann zwischen Personen, die handeln und investieren möchten, und den Börsen, an denen diese Geschäfte stattfinden. Sie benötigen einen Broker, weil Börsen vorschreiben, dass Geschäfte von lizenzierten Personen oder Firmen ausgeführt werden müssen. Zudem ermöglichen Broker eine reibungslose Handelserfahrung zwischen Anlegern und Börsen. Discount-Broker berechnen insbesondere häufig keine Provisionen für Standardgeschäfte, was den Prozess kostengünstiger macht.
Wie wird man Broker?
Um Broker zu werden, ist ein Hintergrund oder Abschluss in Finanzwesen oder Wirtschaft von großem Vorteil. Dies kann Ihnen helfen, von potenziellen Arbeitgebern wahrgenommen zu werden, doch Sie müssen auch die erforderlichen Lizenzen erwerben, um eingestellt zu werden und als Broker zu arbeiten.
Fazit
Broker verdienen ein gutes Gehalt und verbringen ihre Tage damit, reibungslose Transaktionen zwischen Kunden und Börsen zu ermöglichen. Obwohl Broker Geschäfte manuell ausführen können, überwachen sie diese in der Regel über Computer und greifen nur bei außergewöhnlich großen oder ungewöhnlichen Transaktionen ein.
