Отчетность Nike станет проверкой на прочность потребительского спроса 01/10/2026

Итоги торгов

Американские фондовые индексы в среду завершили торги разнонаправленно, закрывая сентябрь: более мягкие данные по инфляции не смогли полностью компенсировать давление повышенной доходности казначейских облигаций и ожиданий того, что процентные ставки могут оставаться высокими дольше, чем предполагалось.

Индекс S&P 500 снизился на 0,3%, а индекс Dow Jones Industrial Average потерял более 440 пунктов, или 0,9%. Индекс Nasdaq Composite пошел против общего тренда, прибавив 0,2%.

Индекс цен PCE за август — предпочитаемый ФРС показатель инфляции — вырос на 3,4% в годовом выражении, замедлившись с 3,7% в июле. Однако более сильные данные по рынку труда усложнили картину: ADP сообщила о создании 90 000 рабочих мест в частном секторе в сентябре, что превысило ожидания в 68 000.

Доходность казначейских облигаций оставалась повышенной — инвесторы взвешивали замедление инфляции на фоне сохраняющейся силы экономики. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари также предупредил, что инфляция остается слишком высокой, что сохраняет неопределенность вокруг следующего решения ФРС по ставке в центре внимания.

Сентябрь оказался непростым месяцем для большей части рынка. Индекс S&P 500 потерял 0,5% за месяц, а Dow снизился на 4,3%, тогда как Nasdaq прибавил 1,9%. По итогам третьего квартала S&P 500 и Nasdaq выросли примерно на 2% каждый, в то время как Dow снизился на 2,7%.

Технологический сектор оставался в центре внимания: компания Google (GOOGL) представила Gemini 4 Argon — свою самую продвинутую модель искусственного интеллекта.

Теперь внимание рынка переключается на данные по первичным заявкам на пособие по безработице в четверг, а затем на отчет по занятости за сентябрь в пятницу — инвесторы ищут новые сигналы о состоянии рынка труда и траектории процентных ставок. Отчетность Nike (NKE) также будет в фокусе внимания после закрытия торгов.

Micron превосходит прогнозы: спрос на память для ИИ обеспечивает рекордный рост

Micron Technology (MU) представила результаты за четвертый квартал финансового года выше ожиданий и дала уверенный прогноз — стремительный спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта продолжает разгонять беспрецедентный цикл роста на рынке чипов памяти.

Скорректированная прибыль составила $33,42 на акцию, превысив консенсус-прогноз в $31,61, а выручка достигла $54,23 млрд против ожидавшихся $51,07 млрд. Продажи выросли почти в четыре раза по сравнению с $11,32 млрд годом ранее.

Компания также спрогнозировала выручку за первый квартал финансового года на уровне около $61,5 млрд и скорректированную прибыль в размере $38,15 на акцию — оба показателя заметно превышают ожидания Уолл-стрит.

ИИ остается ключевым драйвером роста. Micron — единственный американский производитель памяти с высокой пропускной способностью (HBM), критически важного компонента для ИИ-ускорителей от Nvidia (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD). Выручка от продаж DRAM в четвертом квартале взлетела на 343% в годовом выражении, до $39,8 млрд, что составило 73% от общей выручки.

Генеральный директор Санджай Мехротра заявил, что у Micron сильный портфель будущих продуктов HBM и что компания работает с Nvidia над тем, что он назвал первой в отрасли кастомной реализацией HBM.

Глобальный дефицит современной памяти привел к росту цен, поскольку поставщики не успевают за спросом со стороны ИИ-индустрии. Micron инвестирует $250 млрд в новые производственные мощности, включая заводы в штатах Нью-Йорк и Айдахо.

Акции Micron выросли более чем на 500% за последний год на фоне ставок инвесторов на то, что ускоряющиеся расходы на ИИ-инфраструктуру сохранят повышенный спрос на современную память. После публикации отчетности акции подросли на торгах после закрытия основной сессии.

Акции в движении

• Jabil (JBL): Акции упали более чем на 7%, несмотря на то что результаты за четвертый квартал финансового года превысили ожидания. Скорректированная прибыль составила $4,40 на акцию при выручке в $10,62 млрд — оба показателя выше прогнозов. Прогнозы по прибыли на первый квартал и весь год также превысили ожидания.
• Concentrix (CNXC): Акции выросли на 5% после того, как скорректированная прибыль за третий квартал финансового года превысила ожидания. Однако прогноз по прибыли и выручке на текущий квартал оказался ниже оценок, а руководство заявило, что переход к ИИ оказывает давление на выручку.
• Moderna (MRNA): Акции упали на 7% после того, как Citi понизил рейтинг фармацевтической компании до «продавать», заявив, что текущую оценку сложно обосновать. Целевая цена банка предполагает снижение примерно на 60% от уровня закрытия вторника.
• FormFactor (FORM): Акции взлетели на 8% после того, как Deutsche Bank начал покрытие с рейтингом «покупать», сославшись на растущий спрос на тестирование полупроводников и позицию компании как второго поставщика зондовых карт для GPU Nvidia, производимых TSMC.

Список наблюдения: MU, SPCX, MSTR, GOOGL, META, TSLA, SNDK, MRNA, JBL, ACN, AMD, AAPL

Ключевые экономические события сегодня

Экономические данные (EST)

• 08:30 AM — USD Число заявок на пособие по безработице
• 09:05 AM — USD Выступление члена FOMC Баркина
• 09:05 AM — USD Выступление члена FOMC Коллинз
• 09:05 AM — USD Выступление члена FOMC Шмида
• 09:45 AM — USD Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе (PMI)
• 10:00 AM — USD Индекс ISM в производственном секторе, цены
• 10:00 AM — USD Расходы на строительство
• 10:00 AM — USD Выступление члена FOMC Уоллера
• 01:30 PM — USD Выступление члена FOMC Джефферсона

Отчетность

До открытия рынка: Accenture (ACN), McCormick (MKC), Acuity Inc. (AYI)

После закрытия рынка: Nike Inc. (NKE)