Отчетность GE и напряженность на Ближнем Востоке в центре внимания 20/10/2026

Обзор рынка

В понедельник американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно: инвесторы вернулись к покупкам технологических акций после резкой распродажи на фоне опасений вокруг ИИ на прошлой неделе, что помогло Nasdaq и S&P 500 отыграть часть недавних потерь.

Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,11%, до 26 430,89 пункта, S&P 500 прибавил 0,41%, закрывшись на отметке 7 690,73 пункта. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 36 пунктов, или на 0,07%, до 51 966,03 пункта.

Лидерами восстановления стали акции производителей полупроводников: бумаги Intel (INTC) подорожали на 2% после повышения рекомендации аналитиками JPMorgan. Advanced Micro Devices (AMD) прибавила 1,8%, а Micron Technology (MU) выросла примерно на 3% — инвесторы осторожно возвращались к подешевевшим бумагам чипмейкеров.

Тем не менее опасения по поводу финансирования ИИ-инфраструктуры продолжали давить на настроения рынка. Акции CoreWeave (CRWV) растеряли ранний рост и закрылись снижением на 0,4%, несмотря на повышение рекомендации от Goldman Sachs. Неделей ранее бумага рухнула более чем на 25% на фоне растущих опасений по поводу долговой нагрузки и стоимости заимствований.

Отскок в понедельник последовал за самой слабой неделей Уолл-стрит с июня. На прошлой неделе S&P 500 потерял почти 2%, а Nasdaq обвалился на 4,5%, прервав четырехнедельную серию роста — инвесторы пересматривали оценки ИИ-компаний и ожидания по капитальным расходам.

В центре внимания оставалась и геополитическая напряженность: новые атаки на суда в Персидском заливе и удары по энергетической инфраструктуре России и Украины держали нефтяной рынок в напряжении, усиливая опасения по поводу инфляции и энергетических издержек.

Теперь внимание рынка переключается на насыщенный график корпоративной отчетности: на этой неделе результаты должны представить около 70 компаний из состава S&P 500. General Motors (GM) опубликует отчетность до открытия торгов во вторник, а United Airlines (UAL) — после их закрытия.

В экономическом календаре вторника также значатся данные по числу закладок новых домов и незавершенным продажам жилья, которые дадут свежий взгляд на состояние рынка недвижимости США в условиях повышенной стоимости заимствований.

На фоне ускорения сезона отчетности и сохраняющейся неопределенности вокруг инвестиций в ИИ и цен на энергоносители инвесторы будут следить, сможет ли отскок технологического сектора в понедельник перерасти в более широкое восстановление рынка.

Нефть удерживается вблизи пятимесячного максимума на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке

Во вторник цены на нефть выросли: котировки Brent торговались вблизи пятимесячного максимума на фоне новых атак на энергетическую инфраструктуру и морские торговые пути на Ближнем Востоке, усиливших опасения по поводу возможных перебоев с поставками.

Фьючерсы на Brent подорожали на 0,5%, до $110,10 за баррель, после того как в понедельник котировки достигали $110,70 — максимума с мая. Цена американской нефти марки WTI с поставкой в ноябре выросла до $103,91 за баррель, а более ликвидный декабрьский контракт прибавил 0,4%, до $98,93.

Геополитические риски усилились после того, как йеменские хуситы, связанные с Ираном, взяли на себя ответственность за атаки на саудовские энергетические объекты, включая площадку Aramco в Янбу и месторождение Шайба, а также аэропорты и военные объекты. Власти Саудовской Аравии эти заявления не подтвердили.

Серьезную обеспокоенность по-прежнему вызывает безопасность судоходства: по данным Kpler, за последние две недели атакам подверглись не менее 18 судов. Аналитики ING отмечают, что сохраняющиеся угрозы поддерживают значительную геополитическую премию в ценах на нефть.

Дополнительным фактором неопределенности стала ситуация вокруг американских санкций в отношении российского энергетического сектора. Президент Дональд Трамп заявил о мерах по смягчению ряда ограничений, связанных с Россией, хотя представители администрации отметили, что окончательное решение еще не принято.

По данным Международного энергетического агентства, в сентябре добыча нефти в России выросла на 65 000 баррелей в сутки, до 8,43 млн баррелей в день, однако этот показатель по-прежнему существенно ниже уровня годичной давности.

Несмотря на возможность увеличения поставок из России, трейдеры по-прежнему сосредоточены на риске новых перебоев в регионе Персидского залива. Пока Brent удерживается выше $110, повышенные цены на энергоносители могут усилить инфляционное давление и осложнить перспективы мировых процентных ставок.

Акции в движении

• Cleveland-Cliffs (CLF): Акции выросли более чем на 10% после того, как сталелитейная компания сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал в размере $0,28 на акцию, превысившей ожидания аналитиков в $0,21. Эти результаты последовали за предупреждением властей Канады о возможных судебных исках в связи с планируемыми сокращениями персонала на предприятиях Stelco.
• Intel (INTC): Акции подорожали почти на 4% после того, как JPMorgan повысил рекомендацию по бумагам чипмейкера с «хуже рынка» до «нейтрально», отметив улучшение исполнения стратегии руководством и растущую уверенность в долгосрочном развороте компании.
• Datadog (DDOG): Акции прибавили 3% после того, как Bernstein повысил рекомендацию по компании, занимающейся облачным мониторингом, с «на уровне рынка» до «лучше рынка», отметив потенциал роста за счет искусственного интеллекта.
• Amazon (AMZN): Акции выросли более чем на 1% после того, как Morgan Stanley включил компанию в число фаворитов и повысил ценовой ориентир по бумаге, отметив ускорение роста Amazon Web Services, возможности, связанные с ИИ-платформой Bedrock, и рост эффективности благодаря роботизации.
• Blue Owl Capital (OWL): Акции выросли на 1% на новостях о том, что инвестиционные банкиры обратились к управляющей компании альтернативными активами с предложением обсудить возможную полную или частичную продажу бизнеса.

Список наблюдения: INTC, CRWV, MU, AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA, RKLB, SPCX, GE, RTX, MMM, GM, HAL, HAS, MSTR, XOM

Ключевые экономические события дня

Экономические данные (EST)

• 08:15 AM — USD Еженедельное изменение занятости по данным ADP
• 08:30 AM — USD Разрешения на строительство, Закладки новых домов
• 10:00 AM — USD Незавершенные продажи жилья

Отчетность

До открытия торгов: GE Aerospace (GE), RTX Corp. (RTX), 3M Company (MMM), Northrop Grumman (NOC), General Motors (GM), MSCI Inc. (MSCI), Halliburton Company (HAL), Hasbro (HAS)

После закрытия торгов: Netflix (NFLX), Intuitive Surgical (ISRG), Chubb Limited (CB), Capital One Financial (COF), United Airlines Holdings (UAL)