Awal Pekan yang Lemah 22/10/2022

Berita hangat hari ini

XMAG di lantai perdagangan:

• Sebuah ETF baru, XMAG, mulai diperdagangkan kemarin. ETF ini memberikan eksposur ke seluruh S&P 500—tidak termasuk raksasa teknologi "Magnificent Seven" (Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia, dan Tesla). Ketujuh saham ini telah mendorong sebagian besar pertumbuhan pasar belakangan ini, menyumbang hampir 33% dari nilai S&P 500, sehingga memunculkan kekhawatiran akan eksposur yang berlebihan.
• Sylvia Jablonski, CEO Defiance ETFs, mengatakan XMAG memberi investor cara untuk berdiversifikasi dengan berfokus pada 495 saham S&P 500 lainnya. Meski Mag Seven telah berkinerja baik, Jablonski percaya sudah waktunya untuk melihat lebih jauh dari mereka karena dominasi mereka mulai memudar. ETF lain, MAGS, berfokus pada Magnificent Seven, tetapi XMAG ditujukan bagi mereka yang mencari portofolio yang lebih terdiversifikasi.

Saham yang bergerak:

• Nike – Saham naik hampir 1% setelah perusahaan memperpanjang kemitraan eksklusif seragam dengan NBA dan WNBA untuk 12 tahun lagi.
• Zions Bancorporation – Saham naik 3% setelah hasil kuartal ketiga lebih baik dari perkiraan. Perusahaan melaporkan laba $1,37 per saham dengan pendapatan $792 juta, melampaui perkiraan analis sebesar $1,17 per saham dan pendapatan $779 juta.
• Nucor – Meski melampaui ekspektasi laba yang disesuaikan dan pendapatan pada kuartal ketiga, saham turun 3% setelah perusahaan memperkirakan penurunan laba per saham berdasarkan GAAP untuk kuartal mendatang.
• Nvidia – Saham Nvidia melonjak lebih dari 4% pada hari Senin, mencetak rekor baru dan tonggak sejarah dengan kapitalisasi pasar $3,5 triliun, level yang sebelumnya hanya dicapai oleh Apple.

Watchlist hari ini: NVDA, GE, DHR, VZ, TXN, LMT, RTX, PM

Pasar & pergerakan hari ini:

• Pasar Asia dan Eropa melemah setelah indeks utama AS turun. Bank sentral China menurunkan biaya pinjaman untuk mendorong pertumbuhan setelah permintaan yang lemah. Pemangkasan suku bunga pada hari Senin memang sudah diperkirakan, dengan lebih banyak pemangkasan lagi, termasuk rasio persyaratan cadangan, yang akan menyusul. Namun, para analis memperingatkan bahwa langkah-langkah ini mungkin belum cukup tanpa belanja pemerintah yang signifikan. Perhatian kini tertuju pada pertemuan badan legislatif tertinggi China, di mana rencana stimulus yang diharapkan dapat mendorong belanja konsumen dan menghidupkan kembali ekonomi.
• Futures saham tetap tidak berubah sepanjang malam setelah Dow Jones Industrial Average mengakhiri tren kenaikan tiga hari. Futures Dow turun 37 poin, sementara futures S&P 500 dan Nasdaq-100 mengalami penurunan tipis kurang dari 0,1%.
• Musim laporan keuangan berlanjut pada hari Selasa, dengan laporan yang diharapkan dari 3M, Lockheed Martin, General Motors, dan Verizon. Lebih lanjut pada minggu ini, Tesla, IBM, dan Boeing akan menyusul. Dari sisi ekonomi, indeks manufaktur Richmond akan dirilis pukul 10:00 pagi waktu EST.

Bitcoin

• Bitcoin turun di bawah $67.000 kemarin, menghapus kenaikan tiga hari sebelumnya. Para analis menyebut koreksi ini mungkin disebabkan oleh investor yang mengurangi eksposur Bitcoin mereka di tengah kekhawatiran penyebaran dari aksi jual pasar yang lebih luas. Meski ada kekhawatiran ini, metrik derivatif Bitcoin tetap stabil, menunjukkan bahwa permintaan untuk lindung nilai tetap konsisten. Biasanya, peningkatan volatilitas pada derivatif akan menandakan ekspektasi penurunan lebih lanjut. Namun, tidak adanya pergerakan semacam itu menunjukkan bahwa pelaku pasar besar, seperti whale atau meja arbitrase, tidak mengantisipasi penurunan yang signifikan. Watchlist: Bitcoin: 66.500-69.780, Ethereum: 2540-2760, Solana: 160.00-172.50

Forex

• Pasangan EUR/USD memasuki fase konsolidasi bearish selama sesi Asia pada hari Selasa, berfluktuasi di sekitar 1,0820, sedikit di atas titik terendahnya sejak awal Agustus. Prospek jangka pendek menguntungkan pihak bearish, mengindikasikan bahwa tren penurunan harga spot dapat berlanjut.
• Sementara itu, Yen Jepang (JPY) kesulitan mempertahankan kenaikan intraday yang moderat dan turun ke level terendahnya sejak akhir Juli terhadap dolar AS. Sentimen pasar semakin yakin bahwa Bank of Japan (BoJ) tidak akan menaikkan suku bunga tahun ini, mengingat ketidakpastian mengenai sikap kepemimpinan politik baru terhadap kebijakan moneter. Selain itu, kenaikan imbal hasil Obligasi Negara AS baru-baru ini ke level tertinggi dalam hampir tiga bulan semakin menekan JPY yang berimbal hasil lebih rendah menjelang pemilu umum Jepang pada 27 Oktober. Watchlist: EUR/USD: 1,0810-1,0900, USD/JPY: 147-151,50

Bahan Baku

• Harga emas (XAU/USD) menarik aksi beli saat harga turun selama sesi Asia pada hari Selasa, menjaga logam ini tetap mendekati rekor tertinggi baru-baru ini di kisaran $2.740-2.741 yang tercapai sehari sebelumnya. Ketidakpastian yang berlanjut terkait pemilu presiden AS pada 5 November mendatang, meningkatnya risiko konflik yang lebih luas di Timur Tengah, dan antisipasi pemangkasan suku bunga oleh bank sentral utama terus mendukung permintaan terhadap aset safe-haven ini, sehingga menopang harga emas.
• Harga minyak naik setelah bank-bank China memperkenalkan langkah stimulus tambahan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Minyak mentah Brent naik 2,01% menjadi $74,53 per barel, sementara minyak mentah WTI naik 2,61% menjadi $71,03. People's Bank of China sebelumnya telah memangkas rasio persyaratan cadangan dan suku bunga reverse repo, dan pada hari Senin, bank-bank China lebih lanjut menurunkan suku bunga pinjaman mereka sebesar 25 basis poin, melebihi ekspektasi. Hal ini diperkirakan akan mendorong permintaan energi di China, importir minyak terbesar di dunia. Watchlist: EMAS 2680-2740, Minyak AS: 68,80-72,50

Tim analis TEFS mengucapkan semoga hari Anda sukses!