Sektor Teknologi Bersiap untuk Hasil NVIDIA 25/02/2026

Berita hangat hari ini

Ringkasan pasar:

• Indeks acuan utama ekuitas AS menguat pada hari Selasa seiring meredanya kekhawatiran tentang disrupsi yang didorong oleh kecerdasan buatan di berbagai industri. S&P 500 ditutup naik sekitar 0,8%, sementara Nasdaq Composite naik sekitar 1%. Dow Jones Industrial Average naik 370 poin, juga sekitar 0,8%. Pasar yang lebih luas didukung oleh lonjakan hampir 9% pada Advanced Micro Devices setelah Meta Platforms mengumumkan kemitraan multi-tahun dengan produsen chip tersebut. Saham perangkat lunak dan keamanan siber juga mencatat pemulihan setelah Anthropic meluncurkan konektor dan plug-in baru untuk platform kerja pengetahuannya, Claude Cowork, yang memungkinkan perusahaan menghubungkan alat AI tersebut dengan aplikasi yang sudah ada seperti Google Drive. Produk ini telah membuat sektor perangkat lunak gelisah dalam beberapa minggu terakhir di tengah kekhawatiran bahwa produk tersebut dapat mengganggu vendor yang sudah ada.
• Kenaikan pada hari Selasa terjadi menjelang laporan laba kuartalan Nvidia, bersama dengan hasil dari perusahaan perangkat lunak Salesforce dan Snowflake, yang dijadwalkan setelah penutupan pasar hari Rabu. Nvidia melaporkan hasilnya di saat investor menilai ulang valuasi teknologi yang tinggi dan semakin berhati-hati terhadap belanja AI yang besar oleh perusahaan hyperscaler. Thomas mengatakan hasil Nvidia masih dapat menjadi penentu arah ekuitas AS, meskipun dampak pasarnya agak mereda di tengah aksi jual perangkat lunak baru-baru ini dan perhatian yang semakin besar pada alat AI yang berkembang pesat seperti Claude. Secara terpisah, investor minggu ini memantau meningkatnya ketegangan antara AS dan Iran.

'Fiksi Ilmiah' AI Membuat Saham Perangkat Lunak Ketakutan

• Skenario kiamat AI yang bersifat hipotetis membantu memicu aksi jual tajam pada saham perangkat lunak, mengungkap betapa rapuhnya sentimen di tengah perdagangan yang padat dan bervaluasi tinggi. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector turun hampir 5% pada hari Senin, jauh melampaui penurunan S&P 500 yang sekitar 1%, karena investor melepas saham yang terkait dengan AI. Pergerakan ini menyusul unggahan Substack yang beredar luas, “The Global Intelligence Crisis,” oleh Citrini Research, yang menggambarkan dunia tahun 2028 di mana AI menggantikan sebagian besar pekerjaan berbasis pengetahuan. Unggahan tersebut menyebut nama perusahaan perangkat lunak korporat seperti Monday.com, Asana, dan ServiceNow, sekaligus menandai risiko disrupsi bagi perusahaan seperti DoorDash, Visa, dan Mastercard.
• Banyak dari saham tersebut turun pada hari Senin sebelum memulihkan sedikit posisi pada hari Selasa. Manajer portofolio mengatakan aksi jual ini kurang terkait dengan satu unggahan dibandingkan dengan situasi yang mendasarinya: saham pemenang di sektor perangkat lunak dan AI telah menjadi posisi yang padat dengan valuasi yang sudah memperhitungkan pertumbuhan selama bertahun-tahun, sehingga menyisakan sedikit ruang untuk keraguan. “Tidak butuh banyak untuk memicu volatilitas,” kata Brad Gastwirth dari Circular Technologies, yang mencatat bahwa investor cepat menjual apa pun yang mengancam daya tahan laba atau kecepatan monetisasi AI. Faktor perilaku memperkuat pergerakan ini. Dan Geller, ekonom perilaku di Analyticom, menyebutnya “sekadar histeria,” karena investor bergegas mengurangi risiko dan, dalam beberapa kasus, mendahului keluarnya investor lain. Meski skenario ini tidak mungkin terjadi mengingat kendala seperti daya listrik, komputasi, dan adopsi perusahaan yang lambat, peristiwa ini menunjukkan betapa cepatnya narasi viral dapat menghantam sektor bervaluasi tinggi.

Saham yang bergerak:

• Lucid Group (LCID): Saham produsen kendaraan listrik ini turun lebih dari 4% setelah Lucid melaporkan kerugian kuartal keempat yang lebih besar dari perkiraan sebesar $3,62 per saham, meski pendapatan melampaui estimasi. Perusahaan ini juga baru-baru ini memangkas tenaga kerjanya di AS sebesar 12%.
• Workday (WDAY): Saham turun hampir 10% setelah perusahaan memproyeksikan pendapatan langganan kuartal pertama sebesar $2,34 miliar, sedikit di bawah estimasi analis sebesar $2,35 miliar, menurut LSEG. Workday juga memberikan panduan margin operasi non-GAAP untuk kuartal tersebut yang lebih lemah dari perkiraan.
• CoStar Group (CSGP): Saham turun sekitar 8% setelah panduan kuartal pertama tidak memenuhi ekspektasi. CoStar memproyeksikan laba yang disesuaikan sebesar 16 hingga 19 sen per saham, dibandingkan estimasi konsensus FactSet sebesar 25 sen.
• Cava Group (CAVA): Saham melonjak sekitar 8% setelah jaringan restoran Mediterania ini mengungguli estimasi kuartal keempat dan memberikan proyeksi tahun fiskal 2026 yang lebih kuat dari perkiraan. Cava memperoleh laba 4 sen per saham dengan pendapatan $275 juta, melampaui estimasi LSEG sebesar 3 sen dengan pendapatan $268 juta, dan menyebutkan pendapatan tahunan melampaui $1 miliar untuk pertama kalinya. Perusahaan memperkirakan penjualan toko yang sebanding di lokasi yang telah dibuka setidaknya satu tahun akan naik 3% hingga 5% pada tahun 2026.

Watchlist: COIN, MSTR, SLV, NVDA, WDAY, FSLR, CAVA, TJX, LOW

Peristiwa ekonomi utama hari ini: waktu EST 09:30: Anggota FOMC Barkin Berbicara 10:30: Persediaan Minyak Mentah AS 11:00: Anggota FOMC Schmid Berbicara Laporan Laba Sebelum Pasar Dibuka: TJX Companies (TJX), Lowe’s Companies (LOW), Bank of Montreal (BMO) Setelah Pasar Ditutup: NVIDIA Corp. (NVDA), Salesforce (CRM), Synopsys (SNPS), Snowflake (SNOW) Tim analis TEFS mengucapkan semoga hari Anda sukses!