Bisakah CPI Menggerakkan Langkah Pasar Selanjutnya? 12/02/2025

Berita hangat hari ini

Ringkasan pasar AS:

• Performa saham tetap tidak merata seiring indeks utama berfluktuasi dalam batas-batas terkininya. Dengan tidak adanya pembeli maupun penjual yang menemukan katalis pasti untuk mengambil dominasi pasar, laba dan pengumuman spesifik perusahaan menjadi penentu pergerakan, dengan investor mencari peluang dan trader memanfaatkan turbulensi. Kehati-hatian mendominasi pada hari Selasa setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell memberitahu Komite Perbankan Senat bahwa para pembuat kebijakan tidak terburu-buru untuk melakukan pemotongan suku bunga tambahan.
• Ini menandai kesaksian pertama dari dua kesaksian terjadwal di Capitol Hill minggu ini, bertepatan dengan periode di mana Presiden Donald Trump secara aktif memberlakukan tarif terhadap mitra dagang AS. Ketegangan dagang yang berkelanjutan ini telah menahan pasar, dengan S&P 500 ditutup hampir tidak berubah pada hari Selasa, sementara Nasdaq Composite turun sekitar 0,4%. Namun, Dow mencatat performa lebih baik, naik sekitar 0,3%. Tesla jatuh 6% menyusul kolaborasi BYD dengan DeepSeek, sementara Musk menambah gangguan terkait DOGE dengan penawarannya untuk OpenAI.

Bisakah CPI Menggerakkan Langkah Pasar Selanjutnya?

• Indeks Harga Konsumen (CPI) Januari diperkirakan menunjukkan kenaikan bulanan sebesar 0,3%, dengan inflasi tahunan bertahan di 2,9%. Inflasi inti, tidak termasuk makanan dan energi, diproyeksikan sebesar 3,1%, sedikit di bawah 3,2% pada Desember. Meski tren disinflasi berlanjut di beberapa sektor, tarif yang diberlakukan Presiden Donald Trump dapat melawan efek tersebut. Laporan ini kemungkinan tidak akan membawa kejutan besar, tetapi investor akan mencermati detailnya untuk tanda-tanda pelonggaran inflasi yang dapat membenarkan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Bank of America tetap skeptis, memperkirakan Fed akan menahan suku bunga stabil sepanjang tahun 2025 karena inflasi tetap di atas target dan pasar tenaga kerja tetap kuat. Sebaliknya, perkiraan pasar menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Juli.
• Tekanan harga diperkirakan berasal dari kenaikan biaya kendaraan, asuransi mobil, dan layanan komunikasi, sementara tren tarif penerbangan dan sewa dapat memberikan sedikit kelegaan. Terlepas dari sinyal inflasi yang beragam, Fed diperkirakan akan mempertahankan sikap hati-hatinya. Ketua Jerome Powell menegaskan kembali tidak ada urgensi untuk memotong suku bunga, dan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack memperingatkan bahwa tarif dapat semakin mempersulit pengendalian inflasi. Untuk saat ini, semua perhatian tetap tertuju pada tren inflasi seiring pasar menunggu langkah selanjutnya dari Fed.

Saham yang bergerak:

• DoorDash (DASH): Saham perusahaan pengantaran makanan ini naik hampir 6% setelah melaporkan pendapatan kuartal keempat yang lebih kuat dari perkiraan. DoorDash mencatat pendapatan $2,87 miliar, melampaui perkiraan analis $2,84 miliar yang disurvei oleh LSEG.
• Super Micro Computer (SMCI): Saham produsen server ini naik lebih dari 4% meski menurunkan prospek pendapatan fiskal 2025-nya. Perusahaan kini memperkirakan pendapatan tahunan antara $23,5 miliar dan $25 miliar, sementara analis memperkirakan $24,92 miliar. Super Micro juga menyatakan bertujuan mengajukan laporan tahunan yang tertunda paling lambat 25 Februari.
• Lyft (LYFT): Saham perusahaan layanan transportasi ini turun lebih dari 9% setelah tidak mencapai estimasi pendapatan. Lyft melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $1,55 miliar, sedikit di bawah perkiraan analis $1,56 miliar yang disurvei oleh LSEG.
• Upstart Holdings (UPST): Platform pinjaman bertenaga AI ini melonjak 25% setelah mengeluarkan prospek optimistis untuk kuartal pertama. Upstart mengantisipasi pendapatan $200 juta untuk kuartal saat ini, melampaui ekspektasi analis sebesar $193,8 juta.
• Zillow (ZG): Saham pasar real estat ini turun 5% setelah laba kuartal keempat tidak memenuhi ekspektasi. Zillow melaporkan laba yang disesuaikan sebesar 27 sen per saham, sedikit di bawah estimasi 28 sen per saham dari analis yang disurvei oleh LSEG.

Aksi hari ini

• Pasar Asia-Pasifik menunjukkan performa yang beragam pada hari Rabu seiring investor menilai dampak tarif Presiden AS Donald Trump terhadap ekonomi regional. Sementara itu, Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell menegaskan kembali pada hari Selasa komitmen bank sentral untuk mengendalikan inflasi, menekankan bahwa para pembuat kebijakan tidak terburu-buru memotong suku bunga. Nikkei 225 Jepang naik 0,4% setelah dibuka kembali pascalibur, sementara Topix tidak berubah. Kospi Korea Selatan naik 0,3%, sementara Kosdaq berkapitalisasi kecil turun 0,66%. Di Hong Kong, Hang Seng Index naik 1,79%, sementara CSI 300 China daratan berfluktuasi dan berakhir flat.
• Di AS, kontrak berjangka S&P 500 melayang mendekati level tidak berubah pada awal hari Rabu seiring trader menunggu data inflasi konsumen terbaru. Kontrak berjangka yang terkait dengan indeks pasar luas ini turun 0,1%, sementara kontrak berjangka Dow Jones Industrial Average turun 34 poin. Kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,08%. Nanti pada hari itu, investor akan mencermati kesaksian Powell di hadapan Komite Layanan Keuangan DPR, bersama dengan laporan laba terbaru dari CVS Health, Robinhood, Cisco Systems, dan MGM Resorts.

Daftar pantau: TSLA, ZG, UPST, SMCI, LYFT, DASH, GILD, CVS

Bitcoin

• Bitcoin tetap berada dalam fase konsolidasi yang lebih luas meski ada tekanan jual baru-baru ini, dengan pergerakan tegas di atas $98.500 yang berpotensi menggeser momentum ke pihak pembeli. Jika volume perdagangan meningkat dan bitcoin merebut kembali moving average utama, rally menuju $100.000 dan lebih tinggi tetap dapat dicapai.
• Laporan inflasi AS yang lebih lunak pada hari Rabu dapat memberikan dorongan bagi aset berisiko, termasuk bitcoin (BTC), meskipun mereka yang mengantisipasi breakout bullish yang tajam mungkin perlu meredam ekspektasi. Sementara itu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell, selama sidang Senat, menegaskan kembali komitmennya untuk mengatasi kekhawatiran tentang 'debanking' di sektor bisnis yang legal, termasuk aset digital. Ia juga mengakui bahwa stablecoin kripto 'mungkin memiliki masa depan yang signifikan' dan menyatakan dukungan untuk upaya regulasi yang sedang berlangsung. Daftar pantau: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• Yen Jepang (JPY) terus melemah untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Rabu seiring meningkatnya kekhawatiran atas dampak ekonomi dari tarif Presiden AS Donald Trump terhadap impor komoditas dan potensi tindakan pembalasan. Sentimen risiko yang positif semakin membebani mata uang safe-haven ini, sementara permintaan baru terhadap Dolar AS (USD) mendukung pasangan USD/JPY, membuatnya tetap kuat di atas pertengahan 153,00 sebelum sesi Eropa. Namun, meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga lain oleh Bank of Japan (BoJ) pada bulan Maret dapat membantu membatasi depresiasi JPY lebih lanjut.
• EUR/USD tetap stabil di sekitar 1,0360 selama jam perdagangan Asia pada hari Rabu setelah kenaikan pada sesi sebelumnya. Namun, inisiatif tarif yang diusulkan, yang juga dapat menargetkan penghalang non-tarif seperti subsidi, pajak, dan regulasi, dapat menyebabkan bea AS yang lebih tinggi pada impor dari Jepang, UE, dan China, yang berpotensi membebani euro. Daftar pantau: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Bahan Baku

• Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik ke level tertinggi dua minggu mendekati $72,95 pada awal perdagangan Asia hari Rabu, didorong oleh ketegangan Timur Tengah dan kekhawatiran pasokan. Sanksi AS terhadap Rusia dan tekanan terhadap ekspor Iran memperketat pasokan, mendukung harga. Risiko geopolitik menambah rally ini, dengan Perdana Menteri Israel Netanyahu memperingatkan runtuhnya gencatan senjata Gaza jika Hamas gagal membebaskan sandera pada hari Sabtu. Namun, meningkatnya persediaan minyak mentah AS dapat membatasi kenaikan. American Petroleum Institute (API) melaporkan kenaikan 9,043 juta barel minggu lalu, jauh melampaui kenaikan sebelumnya sebesar 5,025 juta barel.
• Emas (XAU/USD) turun untuk hari kedua berturut-turut pada hari Rabu, diperdagangkan mendekati $2.885, turun 0,45%. Penurunan ini terjadi seiring kenaikan moderat pada Dolar AS (USD) yang menekan logam tanpa imbal hasil ini. Pernyataan hawkish Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada hari Selasa memperkuat permintaan USD, membebani emas. Selain itu, sentimen risiko positif dan kondisi sedikit overbought pada grafik harian menambah tekanan jual. Namun, kekhawatiran tentang potensi perang dagang dapat membantu membatasi penurunan lebih lanjut pada aset safe-haven ini. Daftar pantau: GOLD 2600-2902, US Oil: 70.00-79.00

Peristiwa ekonomi utama hari ini: waktu EST 08:30: CPI AS, CPI Inti 10:00: Ketua Fed Powell Bersaksi 10:30: Persediaan Minyak Mentah AS 12:00: Anggota FOMC Bostic Berbicara

Laporan Laba

Sebelum Pasar Dibuka (BMO) CME CME Group Inc CVS Health Corp. VRT Vertiv Holdings D Dominion Energy Setelah Pasar Ditutup (AMC): CSCO, APP, TTD, HOOD

Tim analis TEFS mengucapkan semoga hari Anda sukses!