Märkte drehen, während Wirtschaftsdaten in den Mittelpunkt rücken 22/01/2026

HEISSE Nachrichten für heute

Marktüberblick:

• US-Aktien legten zu, wobei der S&P 500 um etwa 1,2% stieg und der Dow Jones Industrial Average rund 589 Punkte bzw. 1,2% gewann. Der Nasdaq Composite kletterte um fast 1,2%, während der Russell 2000 um etwa 2% auf einen Rekordschluss stieg. Die Aktien beschleunigten früh in der Sitzung, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, er werde neue Zölle gegen Europa, die am 1. Februar in Kraft treten sollten, zurückstellen, und einen „Rahmen“ für ein Abkommen bezüglich Grönlands anpries. Trump, der zuletzt seinen Druck für eine US-Kontrolle über das Territorium verstärkt hat, sagte am Mittwoch auf Truth Social, er und NATO-Generalsekretär Mark Rutte hätten „den Rahmen für einen künftigen Deal in Bezug auf Grönland gebildet“.
• Später sagte er CNBC, die USA hätten „ein Konzept für einen Deal“. Aktien waren bereits höher, nachdem Trump beim Weltwirtschaftsforum in Davos erklärt hatte, er werde nicht versuchen, Grönland gewaltsam zu erwerben. Frische Impulse kommen am Donnerstag, da Händler auf den Index der persönlichen Konsumausgaben warten, das von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß, das Verschiebungen im Verbraucherverhalten erfassen kann. Auch die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stehen an. Quartalsergebnisse bleiben im Fokus, mit Zahlen von Procter & Gamble, Intel und GE Aerospace, die am Donnerstag erwartet werden.

Big Techs Griff lockert sich, während der Rückstand der Mag 7 anhält

• Die „Magnificent Seven“ sind von Marktführern zu Nachzüglern geworden: Laut FactSet ist der Roundhill Magnificent Seven ETF seit Halloween um mehr als 7% gefallen, gegenüber einem Rückgang von 0,6% beim S&P 500. Die Divergenz hat das Kursverhältnis des ETF gegenüber dem SPDR S&P 500 Trust auf sein niedrigstes Niveau seit Anfang September gedrückt und verdeutlicht, wie entschieden sich Anleger von Megacaps abgewandt haben. Die Bewertungen haben sich zusammen mit den Renditen abgekühlt. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis der Gruppe fiel am Mittwoch auf seinen niedrigsten Stand seit dem 12. September, nach monatelangen Verkäufen bei den größten Technologiewerten und einer stärkeren Performance anderswo – von Small Caps und zyklischen Werten bis hin zu Value-Aktien und internationalen Aktien.
• Selbst innerhalb der Technologiebranche hat sich die Kluft vergrößert: Halbleiteraktien halten sich gut, während Software zu kämpfen hatte. Die Verengung der Führungsrolle war in den vergangenen drei Jahren deutlich. Alle sieben Mitglieder übertrafen den S&P 500 im Jahr 2023, das sank jedoch 2024 auf vier, und nur Alphabet und Nvidia haben den Referenzindex 2025 übertroffen. Einige Strategen sehen die Underperformance als bereinigendes Ereignis nach der überfüllten Positionierung, die sich im vergangenen Jahr aufgebaut hatte, und argumentieren, dass die jüngste Schwäche selektive Kaufgelegenheiten bieten könnte, möglicherweise beeinflusst durch den nächsten Schritt des US-Dollars. Andere positionieren sich im Vorfeld der Ergebnisse und sagen, dass der operative Leverage der Megacaps ein Vorteil bleibt und dass Bedenken hinsichtlich KI-Ausgaben, die die Margen belasten, verblassen könnten, da die Erwartungen konservativ bleiben.

Aktien in Bewegung:

• Die Aktien von Halliburton (HAL) stiegen, nachdem das Ölfelddienstleistungsunternehmen ein „Beat-and-Raise“-Quartal vorlegte. Der bereinigte Gewinn lag bei 0,69 US-Dollar pro Aktie gegenüber dem Konsens von 0,54 US-Dollar.
• Nach Handelsschluss legte Kinder Morgan (KMI) nach einem entscheidenden „Beat-and-Raise“-Viertel Quartal leicht zu, angetrieben von Rekordergebnissen im Erdgaspipeline-Geschäft. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 0,39 US-Dollar und übertraf die Schätzungen von 0,36 US-Dollar.
• Charles Schwab (SCHW) rutschte zunächst ab, nachdem der Umsatz von 6,34 Milliarden US-Dollar knapp die Erwartungen von 6,38 Milliarden US-Dollar verfehlte. Der Broker hob den Abschluss seiner TD-Ameritrade-Integration und Rekord-Kundenvermögen von 11,9 Billionen US-Dollar hervor. Die Nettozinsmarge stieg auf 2,90%, was darauf hindeutet, dass sich der „Cash-Sorting“-Gegenwind, der die Ergebnisse rund zwei Jahre lang belastet hatte, stabilisieren könnte.
• Ally Financial (ALLY) fiel zunächst trotz eines Gewinns über den Erwartungen und meldete 1,09 US-Dollar pro Aktie gegenüber der Schätzung von 1,03 US-Dollar. Der Rückgang folgte auf eine vorsichtige Prognose für 2026 und anhaltende Sorgen über die Kreditqualität von Autokrediten, was ein neues 2-Milliarden-Dollar-Aktienrückkaufprogramm und rekordhohe Vergaben von Verbraucherkrediten überschattete.
• Johnson & Johnson (JNJ) fiel nach einem gemischten vierten Quartal. Der Umsatz übertraf mit 24,6 Milliarden US-Dollar die Erwartungen und stieg um 9,1%, doch der bereinigte Gewinn pro Aktie von 2,46 US-Dollar verfehlte den Konsens von 2,53 US-Dollar. Stärke in der Onkologie, einschließlich Darzalex, und bei MedTech wurde durch einen Rückgang der Stelara-Verkäufe um fast 50% angesichts der Konkurrenz durch Biosimilars ausgeglichen, während die Prognose für 2026 als konservativ eingeschätzt wurde.

Watchlist: PG, GE, INTC, FCX, NVDA, MSFT, TSLA, COIN, SLV, KMI

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 08:30: USD endgültiges BIP 08:30: USD Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe 10:00: USD Kern-PCE 10:00: USD Persönliches Einkommen Quartalsergebnisse BMO (Vor Marktöffnung): Procter and Gamble (PG), GE Aerospace (GE), Abbott Laboratories (ABT), Freeport McMoran Inc. AMC (Nach Marktschluss): Intel Corp. (INTC), Intuitive Surgical (ISRG), Capital One (COF) Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!