Costco-Zahlen rücken Verbraucherstärke in den Fokus 24/09/2026
Marktüberblick
Die US-Aktienmärkte gaben am Mittwoch nach, da die Anleiherenditen deutlich anzogen und stärker als erwartet ausgefallene Konjunkturdaten die Erwartungen bestärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen erneut anheben könnte.
Der S&P 500 fiel um 0.75% auf 7,706.03, während der Nasdaq Composite um 1.13% auf 26,936.04 nachgab. Der Dow Jones Industrial Average verlor 352 Punkte bzw. 0.68% und schloss bei 51,511.59.
Die Anleiherenditen legten zu, nachdem stärker als erwartet ausgefallene Einkaufsmanagerindizes auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft hindeuteten. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg zeitweise auf bis zu 5.135% und damit auf den höchsten Stand seit 2007, während die Rendite zweijähriger Anleihen 4.947% erreichte, den höchsten Wert seit Mai 2024.
Die Daten verstärkten die Sorge, dass anhaltende Inflation und eine robuste Wirtschaft die Fed zu einer weiteren Straffung der Geldpolitik zwingen könnten. An den Märkten stieg die eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung um einen Viertelpunkt im Oktober.
Höhere Renditen belasteten die Aktienmärkte breit. Versorger gaben um 1.7% nach, während zyklische Konsumgüter und Kommunikationsdienste um 1.5% beziehungsweise 1.4% fielen. Energie war der stärkste Sektor und legte um rund 1.1% zu, da die Rohölpreise stiegen.
Auch das Öl rückte wieder in den Inflationsfokus. Brent-Rohöl stieg um rund 3.9% auf $103.08 je Barrel, während West Texas Intermediate um 1.8% auf $92.16 zulegte – ein weiteres Anzeichen dafür, dass erhöhte Energie- und Transportkosten den Preisdruck anhaltend hoch halten könnten.
Geopolitische Entwicklungen bleiben eine weitere Quelle der Unsicherheit, nachdem sich US-amerikanische und iranische Vertreter diese Woche in New York zu Gesprächen getroffen haben.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den Trump-Xi-Gipfel am Donnerstag in Washington. Der Handelswaffenstillstand zwischen den USA und China, Zölle, die Versorgung mit Seltenen Erden und künstliche Intelligenz zählen zu den Themen, die bei den Gesprächen voraussichtlich zur Sprache kommen werden. Der bestehende Handelswaffenstillstand läuft am 10. November aus, weshalb jegliche Signale zu seiner Verlängerung für die Märkte besonders wichtig sind.
Der Kalender für Donnerstag umfasst die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, während Darden Restaurants (DRI) vor Handelsbeginn und Costco Wholesale (COST) nach Handelsschluss Zahlen vorlegt.
KI-Vorreiter fordern globale Sicherheitsstandards angesichts wachsender Risiken
OpenAI-CEO Sam Altman und Anthropic-CEO Dario Amodei fordern eine stärkere internationale Zusammenarbeit bei der KI-Sicherheit und rufen Regierungen dazu auf, gemeinsame Standards zur Messung der Fähigkeiten und Risiken immer leistungsfähigerer Modelle zu schaffen.
In einer Rede vor dem UN-Sicherheitsrat betonten beide Führungskräfte die Notwendigkeit einer globalen Koordination. Amodei ging noch weiter und schlug gezielte Abkommen vor, die bestimmte Anwendungen von KI verbieten sollen, darunter Anwendungen im Zusammenhang mit biologischen Waffen.
Die Äußerungen folgen auf Amodeis jüngsten Vorstoß, wonach KI-Unternehmen ihre Entwicklung bei Bedarf aus Sicherheitsgründen verlangsamen sollten – ein Ansatz, der von Altman und Elon Musk öffentlich unterstützt wurde. Amodei warnte, dass schlecht gesteuerte KI ein Risiko für die Menschheit darstellen könnte.
In der Branche herrscht weniger Einigkeit. Meta-CEO Mark Zuckerberg und Nvidia-CEO Jensen Huang befürworten, dass Unternehmen ihr eigenes Tempo bestimmen, anstatt eine branchenweite Verlangsamung anzustreben.
Die Debatte wird zudem zunehmend geopolitisch, da KI-Sicherheit voraussichtlich auch bei den Gesprächen zwischen den USA und China eine Rolle spielen wird, während Regierungen abwägen, wie sich eine schnelle Entwicklung mit den Risiken immer leistungsfähigerer Systeme in Einklang bringen lässt.
Aktien in Bewegung
- Astrana Health (ASTH): Die Aktie brach um 6% ein, nachdem das auf KI setzende Gesundheitsunternehmen eine schwerwiegende Datenschutzverletzung mit unbefugtem Zugriff auf private und vertrauliche Informationen offengelegt hatte. Die Untersuchung dauert weiterhin an.
- Royal Caribbean (RCL): Die Aktie fiel um fast 3% auf ein 52-Wochen-Tief, nachdem der Kreuzfahrtanbieter Pläne bekannt gegeben hatte, für $3 billion einen 50%-Anteil an der Muttergesellschaft von Sandals and Beaches Resorts zu erwerben. Der Deal soll Anfang nächsten Jahres abgeschlossen werden und sich 2027 auf das Ergebnis auswirken.
- McDonald's (MCD): Die Aktie fiel um mehr als 5% auf den niedrigsten Stand seit 2022, nachdem CEO Chris Kempczinski gewarnt hatte, dass erhöhte Inflation und stagnierende Kundenfrequenz die Restaurantbranche voraussichtlich weiter belasten werden. Die US-Filialumsätze (Same-Store-Sales) legten im jüngsten Quartal lediglich um 0.8% zu, während die Kundenfrequenz im Inland zurückging.
- Cracker Barrel (CBRL): Die Aktie stieg um 5%, nachdem die Restaurantkette stärker als erwartete Ergebnisse für das vierte Fiskalquartal vorgelegt hatte. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg auf 99 cents, während der Umsatz von $849.3 million die Wall-Street-Schätzungen von $834.6 million übertraf.
Beobachtungsliste: DRI, SNX, BB, COST, MSTR, CVX, META, MSFT, MU, ARM, NVDA
Wichtige Wirtschaftstermine heute
Wirtschaftsdaten (EST)
- 08:30 AM — USD Kerneinzelhandelsumsätze, Einzelhandelsumsätze
- 08:30 AM — USD Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
- 08:30 AM — USD FOMC-Mitglied Barkin spricht
- 08:50 AM — USD FOMC-Mitglied Hammack spricht
- 10:00 AM — USD Neubauverkäufe
- 10:10 AM — USD FOMC-Mitglied Paulson spricht
Unternehmenszahlen
Vor Handelsbeginn: Darden Restaurants (DRI), TD SYNNEX (SNX), BlackBerry (BB), Uxin Limited (UXIN)
Nach Handelsschluss: Costco (COST)
