顽固通胀即将来临 30/05/2025
今日热点
美国市场综述:
- 周四市场震荡起伏,投资者对涉及特朗普关税政策的多项司法进展做出反应。周三晚间,美国国际贸易法院裁定特朗普在实施所谓“对等”关税时超越了其法定权限,并下令撤销有争议的关税。尽管如此,特朗普政府迅速提交了上诉通知,促使一家上诉法院在周四下午前恢复了这些关税。
- 官员表示,如果认为有必要,他们可能最早在周五向最高法院提出申请,以暂停下级法院的初步裁决。与此同时,财政部长斯科特·贝森特在周四接受福克斯新闻采访时表示,美中贸易谈判似乎“有些停滞”。尽管存在法律上的不确定性,标普500指数仍小幅走高,受到半导体巨头英伟达显著涨幅的推动。该指数收盘上涨0.4%,纳斯达克综合指数上涨0.39%。道琼斯工业平均指数当日上涨0.28%收盘。
顽固通胀即将来临
- 根据对4月个人消费支出(PCE)指数的预测,周五即将发布的通胀报告预计将证实价格压力仍高于美联储2%的目标。道琼斯调查的经济学家预计,整体PCE环比上涨0.1%,同比上涨2.2%。核心PCE指数——剔除更为波动的食品和能源成本,是美联储更青睐的通胀指标——预计当月也将上涨0.1%,同比上涨2.6%。
- 先锋集团经济学家乔什·赫特指出,投资者应关注1月和3月PCE数据可能出现的“上修”,这与医疗相关服务(如医院、医生和保险)的生产者价格指数(PPI)变化有关。尽管市场预期通胀将出现缓和,但Cetera首席投资官吉恩·戈尔德曼对CNBC表示,他并不预计市场会出现重大反应。他指出,短期通胀数据仍具波动性,并仍受到诸如企业在今年早些时候为应对关税变化而提前进口等因素的扭曲影响。
异动股票:
- 戴尔科技(DELL)——在这家科技公司公布第一季度营收超出华尔街预期后,股价上涨逾5%。该公司还上调了全年利润展望。
- 好市多(COST)——这家批发巨头公布的季度业绩超出分析师预期,不过股价基本持平。可比店铺销售额和毛利率数据均高于预期。
- 盖璞(GPS)——这家服装零售商股价暴跌逾16%,原因是第二季度营收展望令人失望,盖过了强于预期的第一季度业绩。该公司预计第二季度营收同比持平,而分析师此前预期将实现温和增长。
- Ulta美妆(ULTA)——这家美妆零售商在第一季度业绩超出分析师预期后股价飙升逾8%。据LSEG数据,Ulta公布每股收益6.70美元,营收28.4亿美元,超出市场普遍预期的每股5.81美元和营收28亿美元。
关注名单:NVDA、DELL、GPS、ULTA、COST、PD、AEO、PATH 今日动态
- 由于对美国经济降温、通胀持续以及围绕前总统唐纳德·特朗普“对等”关税的法律不确定性的担忧削弱了投资者信心,亚太市场周五普遍走低。日本日经225指数下跌1.37%,而中国大陆的沪深300指数小幅下跌0.33%。香港恒生指数下跌1.48%。
- 在全球贸易环境持续波动的背景下,美国股指期货周四晚间也小幅走低。道琼斯工业平均指数期货下跌63点,跌幅0.1%。标普500期货下跌0.2%,纳斯达克100期货下跌0.3%。投资者也在为周五的关键通胀数据更新做准备:个人消费支出(PCE)指数,这是美联储更青睐的价格压力衡量指标。
比特币
- 周五,由于投资者在美国关键通胀数据公布前以及持续的监管进展面前变得谨慎,加密货币普遍下跌。比特币(BTC)下跌约1.4%至106,173美元,从近期接近11.2万美元的高点回落。此次回调紧随一波获利回吐以及一大笔杠杆头寸的被迫平仓而来。尽管如此,机构需求依然强劲,贝莱德的比特币ETF(IBIT)仅本月就吸引了62亿美元的资金流入。
- 以太坊(ETH)下跌近5%至2,637美元,反映出更广泛的市场疲软,尽管持续的开发活动以及长期看涨的持仓布局仍在支撑投资者兴趣。尽管短期波动性持续存在,许多分析师仍对加密货币的长期走势持乐观态度,特别是随着机构参与度不断上升,以及诸如美国拟议的战略比特币储备等发展。 关注名单:比特币:100,000-112,000;以太坊:1500-2800;Solana:80-183
外汇
- 周五EUR/USD小幅走低,在亚洲交易时段下跌0.15%至1.1300区间中段。由于全球风险情绪改善支撑了美元,该货币对难以延续周四从1.1200反弹的走势。交易员正等待美国PCE物价指数以及下周欧洲央行会议提供新的方向指引。
- 日元连续第二天走强,受到特朗普时代关税恢复以及持续贸易紧张局势引发的避险需求支撑。日本央行的鹰派预期因东京强劲的通胀数据而得到强化,进一步给日元带来上行压力。 关注名单:EUR/USD:1.0700-1.1600;USD/JPY:140-151
基础材料
- WTI原油连续第二个交易日延续跌势,在美国法院裁决允许特朗普时代关税继续实施所引发的避险情绪中跌至60.30美元。交易员还在等待周六的OPEC+会议,会上可能讨论7月增产事宜。同时,美国能源信息署(EIA)数据显示原油库存减少280万桶,提供的支撑有限。
- 黄金(XAU/USD)在未能延续周四反弹势头后走低,在市场对关键PCE通胀报告前的逢低买入支撑下美元走强之际,金价交易走低。尽管短期承压,但持续的贸易紧张局势、地缘政治风险以及美联储降息预期或有助于限制跌幅。 关注名单:黄金 2600-3500;美国原油:55.60-70.00
今日重要经济事件: 美东时间 上午08:30:美国核心PCE物价指数 上午08:30:美国商品贸易差额 上午08:30:美国初步批发库存 上午09:45:美国芝加哥PMI 上午10:00:美国消费者信心指数 上午10:00:美国通胀预期 中午12:20:美联储FOMC成员博斯蒂克发表讲话 财报 BMO(美股开盘前) CHA 霸王茶姬 CGC Canopy Growth Corp. AMC(美股收盘后):祝您周末愉快! TEFS分析师团队祝您今天顺利!
