油价高企 令市场保持警惕 06/08/2026
市场综述
周三美国股市收盘涨跌不一,投资者在新一轮企业财报与科技股获利回吐之间寻求平衡。道琼斯工业平均指数上涨263点,涨幅0.5%,收于历史新高,连涨五个交易日。标普500指数下跌0.2%,结束连续四日上涨的势头,纳斯达克综合指数下跌0.8%。
科技股盘初走高,此前埃隆·马斯克(Elon Musk)在SpaceX财报电话会议上表示,该公司将完全依赖Nvidia(NVDA)芯片打造其人工智能基础设施,带动Nvidia股价上涨超过3%。随着投资者获利了结,涨势在尾盘有所减弱,Advanced Micro Devices(AMD)和Alphabet(GOOGL)是明显的落后者。
太阳能股同样承压,SolarEdge Technologies(SEDG)警告行业整体走弱,拖累Invesco Solar ETF(TAN)下跌近4%。
中东局势缓和及油价下跌继续为市场情绪提供支撑,但通胀仍是市场关注的焦点,美联储理事丽莎·库克(Lisa Cook)表示,如果反通胀进程停滞,她将支持再次加息。
市场目光现在转向新一轮繁忙的财报季,Warner Bros. Discovery(WBD)将于开盘前公布业绩,随后Airbnb(ABNB)和Lyft(LYFT)将于收盘后公布财报。投资者还将关注每周初请失业金人数,为周五备受关注的美国非农就业报告做准备。
期权推动了此轮反弹
标普500指数在过去五个交易日累计上涨约6%,这轮反弹或许更多是由期权市场的持仓结构推动,而非市场基本面出现实质性改善。
在美联储会议召开前,做市商持有负Gamma头寸,这种结构往往会放大市场波动,因为交易商会在价格上涨时买入。同时,波动率下降以及看涨期权需求旺盛进一步推动了动能,助推了这轮急剧反弹。
如今这一背景已经改变。交易商头寸已重新转为正Gamma,这通常会抑制波动率,因为它会促使做市商在上涨时卖出、在下跌时买入。期权持仓结构还显示,标普500指数在7,800点附近面临重大阻力。
尽管正Gamma有望在短期内继续抑制波动率,但分析师警告称,支撑近期上涨的技术性利好正在减弱。除非该指数果断突破阻力位,否则市场可能进入盘整期,或出现小幅回调。
个股动态
- AppLovin (APP): 股价暴跌16%,原因是第三季度业绩指引低于华尔街预期。公司预计调整后EBITDA为17.1亿至17.4亿美元,第二季度营收也略低于预期。
- DoorDash (DASH): 股价下跌近2%,此前公司季度财报与预期基本一致。营收为44.5亿美元,高于市场预期的43.4亿美元。
- Zillow (ZG): 股价下跌7%,尽管公司财报和营收均超预期。投资者同时也在关注首席财务官Jeremy Hofmann职权扩大、被任命为首席运营官,以及公司计划裁员约500人的消息。
- Western Digital (WDC): 股价重挫超过10%,原因是本季度业绩指引未能提振投资者信心。公司预计调整后每股收益约为4美元,营收约为41亿美元。
- Sandisk (SNDK): 股价下跌5%,第一季度营收指引令人失望,盖过了好于预期的第四季度业绩和销售表现。
- Salesforce (CRM): 股价在盘后交易中下跌近5%,此前公司任命前Oracle高管Miguel Milano为首席运营官。该股今年以来跌幅仍超过27%。
关注列表: APP, SNDK, WDC, CRM, DASH, COP, XYZ, DDOG, CEG
今日重要经济事件
经济数据(美东时间)
- 08:30 AM — 美元 失业救济申请人数
- 10:00 AM — 美元 批发库存终值
- 05:30 PM — 美元 联邦公开市场委员会(FOMC)委员Musalem发表讲话
财报
开盘前: ConocoPhillips (COP), Howmet Aerospace (HWM), Datadog (DDOG), Constellation Energy (CEG), Sempra (SRE)
收盘后: Airbnb (ABNB), Cloudflare (NET), Monster Beverage (MNST)
