--- [0] --- 在AI之战中，谁将领跑？ 03/06/2025
今日热点新闻
美股市场回顾：
- 周一股市走高，以积极势头开启6月首个交易日，投资者暂时忽略了不断升级的全球贸易争端。标普500指数小幅上涨0.41%，纳斯达克综合指数上涨0.67%，道琼斯工业平均指数微升0.08%。同时，中国驳斥了美国关于违反临时贸易协议的指控，反而指责华盛顿未能履行其承诺——这一信号表明，全球两大经济体之间的对话可能正在恶化。
- 美国与欧盟之间的紧张关系也在升级，此前特朗普宣布将钢铁关税提高一倍至50%。欧盟对此举提出批评，称其"危及"正在进行的谈判。受关税消息影响，与钢铁相关的股票大幅上涨：Cleveland-Cliffs股价飙升23%，Steel Dynamics和Nucor股价均上涨10%。据一位白宫高级官员向CNBC的埃蒙·贾弗斯（Eamon Javers）透露，特朗普总统与中国领导人习近平之间的直接通话"可能会在本周进行"。
在AI之战中，谁将领跑？
- 中国的人工智能产业正在蓬勃发展，这得益于强劲的国家投资以及国内科技创新企业网络的快速扩张。这种爆炸式增长既为英伟达（NVDA）等美国公司带来了战略机遇，也带来了严峻挑战，这些企业正面临华盛顿出口管制带来的日益增长的压力。尽管受到这些限制，英伟达仍在努力保持其在中国市场的立足点，该公司将这一市场视为其长期增长的关键。同时，MetaX和寒武纪等国内竞争对手正在开发日益复杂的AI芯片，缩小技术差距。
- 像DeepSeek这样的新兴初创企业也在利用开源框架和商用硬件构建具有竞争力的模型，从而引起市场关注。首席执行官黄仁勋警告称，失去中国市场的准入可能意味着放弃一个"波音规模"的商业机会，这凸显了该市场的重要性。随着经济野心与国家安全之间的紧张关系加剧，美国科技公司必须在不断演变的全球AI竞赛中寻找创新、合作与适应的新方式。
股市动态：
- 特斯拉（TSLA）——这家电动汽车巨头的股价下跌3%，此前5月份其在多个欧洲国家的销量出现下滑。据路透社报道，特斯拉在瑞典、法国、西班牙、丹麦和荷兰的需求有所下降，不过在挪威，得益于改款Model Y的推动，销量有所改善。
- 广告类股票——广告公司股票周一走低，此前《华尔街日报》报道称，Meta Platforms（META）计划在年底前利用人工智能全面自动化其广告创作流程。宏盟集团（OMC）股价下跌4%，而WPP和埃培智集团（IPG）股价均下跌2%。
- Applied Digital（APLD）——这家数字基础设施公司的股价飙升逾40%，此前该公司与由英伟达（NVDA）支持的云服务公司CoreWeave签署了两份为期15年的租赁协议。这些合同预计将在合同期内带来总计70亿美元的收入。消息公布后，CoreWeave的估值也上涨了约6%。
观察名单：PLTR、CLF、APLD、TSLA、META、OMC、NVDA、DG
今日市场动向
- 周二，亚太市场大多上涨，尽管一项民间调查显示，中国制造业5月份的收缩速度为2022年9月以来最快。财新/标普全球制造业PMI降至48.3，远低于路透社50.6的市场共识预期，也低于4月份的50.4，显示工厂活动大幅下滑。香港恒生指数领涨区域市场，上涨1.15%，而日本日经225指数收窄早盘涨幅，收盘上涨0.29%。
- 同时，在6月交易强劲开局后，美国股指期货周二上午小幅走低。标普500期货下跌0.39%，道指期货下跌159点（0.38%），纳斯达克100期货下跌0.37%。投资者在开盘前关注Dollar General（DG）、Signet Jewelers（SIG）和蔚来（NIO）的财报。4月职位空缺、耐用品订单及工厂订单等重要经济数据也将陆续公布。
比特币
- 比特币在6月开局不稳，跌破104,000美元，此前俄乌局势再度紧张，给更广泛的美国市场带来压力。这一旗舰加密货币仍接近2024年末创下的历史高点，但交易员显得谨慎，对市场下一步走向缺乏信心。
- 比特币/美元目前已从近期112,000美元的高点回落约8%，部分分析师认为，若无新的催化因素，6月市场可能大多呈横盘走势。华尔街6月2日开盘时，比特币徘徊在105,222美元附近，市场关注其能否再度测试此前的高点。观察名单：比特币：100,000–112,000 | 以太坊：1500–2800 | 索拉纳：80–183
外汇
- 周二，欧元兑美元走弱，欧元/美元在亚洲交易时段回落至1.1420附近，此前一交易日曾上涨逾0.50%。此次回落之际，美元出现温和的技术性反弹，尽管市场对滞胀风险的担忧依然存在，且ISM制造业PMI数据弱于预期，5月降至48.5。同时，欧盟警告称，特朗普提出的关税上调计划可能使美欧贸易谈判脱轨，这也给欧元带来了额外压力。市场关注点现已转向即将公布的欧元区HICP通胀数据以及当天晚些时候公布的美国JOLTS职位空缺数据。
- 在日本，随着交易员对日本央行（BoJ）鸽派信号做出反应，日元（JPY）再度承受抛售压力。市场猜测日本央行可能会将削减购债规模的时间推迟至2026年以后，加上整体积极的风险情绪，继续对该货币构成压力。美元/日元汇率延续了从近期低点的反弹，尽管日本央行与美联储之间的政策分歧可能限制日元进一步贬值。观察名单：欧元/美元：1.0700–1.1600 | 美元/日元：140–151
基础材料
- 周二，黄金（XAU/USD）小幅走低，从接近四周高点、略低于3400美元的水平回落，因美元温和反弹对金价形成压制。美元从数周低点小幅回升，抑制了对这一无息资产的需求。此外，股市情绪乐观减少了避险资金流入黄金，削减了前一交易日的涨幅。
- 同时，WTI原油延续涨势，在亚洲早盘交易中报每桶约62.40美元。此举是在欧佩克+宣布计划自7月起每日增产41.1万桶之后出现的。围绕伊朗拒绝美国提出的核协议的紧张局势，也助推了油价的上行压力。观察名单：黄金 2600–3500 | 美国原油：55.60–70.00
今日主要经济事件： 美东时间 上午10:00：美国JOLTS职位空缺 上午10:00：美国工厂订单 中午12:45：美联储FOMC委员古尔斯比讲话 下午03:30：美联储FOMC委员洛根讲话财报 BMO（美股开盘前） DG Dollar General Corp. DCI Donaldson Company NIO NIO Inc. AMC（美股收盘后）：HPE、HQY
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