美联储就关税问题发出警告 28/05/2025

今日热点

美国市场回顾：

• 美国股市周二上涨,结束了连续四天的跌势。道琼斯指数飙升逾700点(1.8%),标普500指数上涨2%,纳斯达克指数以2.5%的涨幅领涨。逾90%的标普500成分股收高,罗素2000指数上涨2.5%,显示市场普遍走强。此次反弹受市场对前总统唐纳德·特朗普决定推迟对欧盟进口商品征收50%关税的消息感到宽慰的推动,这缓解了贸易紧张局势,提振了投资者情绪。
• 特斯拉(TSLA)在埃隆·马斯克表示将重新专注于自己的公司后大涨7%,苹果、微软和英伟达同样上涨。美国钢铁公司(U.S. Steel, X)上涨2%,此前有报道称日本制铁公司即将以每股55美元收购该公司。目前市场关注的焦点都集中在英伟达(NVDA)收盘后公布的财报以及FOMC会议纪要上,交易员正在寻找有关芯片需求和美联储下一步政策动向的信号。

美联储就关税问题发出警告

• 在华尔街反弹之际,美联储正采取更为谨慎的立场。定于今日下午2点公布的5月FOMC会议纪要,预计将显示越来越多的担忧,即特朗普总统的关税策略可能引发滞胀——通胀上升与增长放缓并存。美联储主席杰罗姆·鲍威尔已从中性语气转变为警告称,通胀和失业风险都在上升。这一情绪也在美联储最新的政策声明中得到了体现,表明市场共识正在增强。
• 与此同时,标普500指数从3月低点到5月已上涨18.5%,市场基本上未理会美联储的警告。尽管如此,期货市场目前预计到2026年将有95个基点的降息,首次降息预计在2025年9月。市场乐观情绪与美联储谨慎态度之间的脱节表明,投资者或许需要重新评估——尤其是在贸易紧张局势进一步升级的情况下。

热门个股动态：

• 纽蒙特矿业(Newmont, NEM)——受特朗普总统决定推迟对欧盟征收关税的消息影响,黄金现货价格下跌,这家黄金矿业公司股价下跌1%。此举缓解了市场焦虑,削弱了对这一避险资产的需求,金价下跌逾1%。
• V.F. 公司(V.F. Corporation, VFC)——这家服装巨头股价大涨13%,此前首席执行官布拉肯·达雷尔购买了约85,800股股票,显示出对公司未来的信心。首席运营官阿比舍克·达尔米亚也披露购买了50,000股股票。V.F.公司拥有Timberland、The North Face和JanSport等品牌。
• 英伟达(Nvidia, NVDA)——据路透社报道,该公司将推出专为中国市场设计的经济型Blackwell芯片版本,该芯片制造商股价上涨3%。消息人士称,大规模生产可能最早在6月开始。
• LifeStance Health (LFST)——瑞银将该股评级从中性上调至买入后,股价飙升10%。分析师凯文·卡利恩多指出,市场可能低估了该公司相对于其基本面的上涨潜力。

今日动态

• 亚太股市周三涨跌互现,追随华尔街温和上涨的走势。日本日经225指数上涨0.31%,而香港恒生指数下跌0.55%,原因是区域投资者在美国重要事件公布前保持谨慎。
• 在美国,道琼斯工业平均指数结束连续四天跌势后,周二夜盘股指期货变化不大。道指期货小幅上涨21点,涨幅不到0.1%,标普500和纳斯达克100期货分别上涨0.03%和0.02%。在盘后交易中,Okta(OKTA)股价暴跌逾12%,原因是该公司维持了全年指引,并称宏观经济不确定性持续存在。目前市场关注的焦点都集中在英伟达(NVDA)身上,该公司财报预计将在周三收盘后公布。交易员将密切关注有关美中限制措施可能如何影响需求的评论,尽管这家人工智能芯片制造商的图形处理器销售依然强劲。此外,投资者将审视定于周三下午公布的美联储5月会议纪要,以寻找有关央行政策前景的更多线索。

关注列表：OKTA, NVDA, CRM, DKS, M, TSLA, PLTR, SOUN

比特币

• 在经历了动荡的5月之后,加密货币市场保持相对稳定,比特币(BTC)在10.85万美元附近徘徊,略低于关键的11万美元关口。这一停滞出现之际,交易员正在等待最新的美国通胀数据和最新的FOMC会议纪要,这些数据可能会影响风险偏好。
• 以太坊(ETH)在2650美元附近保持坚挺,而Solana(SOL)和Avalanche(AVAX)等山寨币录得温和上涨,反映出谨慎的乐观情绪。与此同时,现货比特币ETF持续的资金流入所体现出的强劲机构需求,正帮助支撑市场情绪,尽管宏观经济仍存在不确定性。交易员正关注突破的迹象,但由于经济和监管方面的逆风依然存在,短期动能仍受到限制。 关注列表：比特币：74,000-111,500,以太坊：1500-2800,索拉纳：80-183

外汇

• 日元(JPY)周三连续第三个交易日走弱,兑美元跌至一周低点。此前日本财务大臣加藤胜信暗示可能进行干预以抑制日本国债(JGB)收益率上升,这削弱了在整体风险偏好情绪下对该货币的需求,抛售压力有所加剧。与此同时,美元(USD)温和反弹,推动USD/JPY上涨,但由于日本央行与美联储政策分歧持续,涨幅可能受限。
• 另一方面,欧元/美元连续第二个交易日延续跌势,在亚洲交易时段徘徊在1.1310附近。由于市场等待今日晚些时候公布的FOMC会议纪要,美元走强,给该货币对带来了压力。有报道称日本可能减少债券发行,这刺激了全球债券需求,并对美国国债收益率造成压力,目前10年期和30年期美债收益率分别为4.46%和4.97%,进一步加剧了市场紧张情绪。 关注列表：欧元/美元：1.0700-1.1600,美元/日元：140-151

基础材料

• 黄金(XAU/USD)周三在隔夜温和上涨后跌破3300美元,受到美元重新走强以及整体积极的风险情绪的打压。强于预期的美国经济数据缓解了衰退担忧,提振了美元,并给这一避险金属带来了压力。尽管如此,贸易不确定性、美联储降息预期以及财政担忧仍继续为黄金提供一定的基本面支撑。
• 与此同时,西德克萨斯中质原油(WTI)在亚洲交易早段徘徊在60.90美元附近。市场对美伊核谈判取得进展的希望以及欧佩克+可能增产的预期正在给油价带来压力。交易员目前正关注即将于周六举行的欧佩克+会议,以寻求新的方向。 关注列表：黄金 2600-3500,美国原油：55.60-70.00

今日关键经济事件： 美东时间 上午10:00：美国里士满制造业指数 下午02:00：美联储FOMC会议纪要 财报 美股开盘前(BMO) BMO 蒙特利尔银行 DKS Dick's Sporting Goods M 梅西百货 美股收盘后(AMC)：NVDA, CRM, A, NTNX

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