多头边缘：突破还是回撤？ 18/02/2025

今日热点

美国市场回顾：

• 纳斯达克100指数和标普500指数均收于历史新高,受英伟达和半导体板块强劲表现的推动,推动了本轮牛市行情的最新阶段。由于特朗普未发表关税相关言论,也没有其他意外因素,市场紧张情绪有所缓解,投资者在三天长假前保持信心。华尔街结束了一周的上涨行情,道琼斯指数上涨0.6%,标普500指数上涨1.5%,纳斯达克综合指数在科技股动能推动下大涨2.6%。
• 在标普500的板块中,11个板块中有4个收于正区间,通信服务领涨,上涨0.61%。医疗保健板块表现落后,下跌1.09%。财报季表现令人瞠目,第四季度业绩尤为突出,对第一季度和全年预期只有小幅调整。据LSEG数据,在已公布业绩的标普500公司中,75%的盈利增长了15.3%,75%超出预期,高于67%的长期平均水平。受强劲盈利和科技股实力推动的市场上行势头,凸显了投资者持续的乐观情绪。

多头边缘：突破还是回撤

• 随着美国投资者从长假归来,股市似乎正准备冲向历史高位,但由于季节性逆风,突破之后可能出现更深的回撤,BTIG技术分析师乔纳森·克林斯基警告说。克林斯基指出,标普500正接近其数月交易区间的破局,周五收盘仅比1月10日创下的5827.04点历史高点低0.07%。尽管强劲的盈利抵消了通胀和关税担忧,展现出韧性,但其平顶旗形形态显示突破可能即将到来。
• 然而,克林斯基警告说,疲弱的季节性动能可能导致3月份出现回撤,尽管除非标普500跌破6000点,多头仍将保持控制权。他的担忧源于市场广度:尽管标普500徘徊在历史高点附近,但其成分股中不到60%高于其50日均线,表明本轮反弹的参与度有限。此外,小盘股继续跑输大盘,iShares罗素2000指数ETF相对标普500的表现跌至7月以来的最低点。尽管有这些警示,克林斯基仍看到一些亮点,尤其是在材料类股票中,他对赌场和博彩类股票也持乐观态度。市场正处于关键的十字路口,行业性机会在更广泛的不确定性中不断涌现。

热门个股动态：

• 爱彼迎(Airbnb, ABNB)：这家旅游公司股价大涨14.5%,原因是其第四季度业绩超出预期。爱彼迎报告每股收益73美分,营收24.8亿美元。
• Twilio (TWLO)：这家云通信公司公布了令人失望的第一季度盈利指引后,股价暴跌15%。Twilio预计每股收益在88美分至93美分之间,低于LSEG分析师预期的99美分。
• 应用材料公司(Applied Materials, AMAT)：这家芯片制造商公布了低于预期的营收展望,掩盖了其强于预期的季度盈利,股价暴跌8.2%。
• 帕洛阿尔托网络(Palo Alto Networks, PANW)：这家网络安全公司在报告季度自由现金流低于分析师预期后,股价下滑0.9%。
• DraftKings (DKNG)：这家体育博彩公司在上调其全年营收指引下限后,股价飙升15.2%,提振了投资者信心。

今日动态

• 在中国国家主席习近平在一次罕见的闭门研讨会上呼吁民营企业展现自身“才干”并发表支持性言论后,亚太股市周二大多上涨。日本日经225指数上涨0.56%,而更广泛的东证指数上涨0.53%。韩国综合指数上涨0.55%,小盘股Kosdaq指数上涨0.37%。中国大陆的沪深300指数小幅上涨0.22%,扭转了此前的跌势。香港恒生指数飙升2.09%,恒生科技指数跳涨3.18%,从周一因习近平言论而下跌逾2%的行情中反弹。
• 与此同时,美国股指期货在受假期缩短的交易周开局向好。道琼斯工业平均指数期货上涨37点,涨幅0.08%。标普500期货上涨0.2%,纳斯达克100期货上涨0.29%。财报季仍在继续,西方石油公司和阿里斯塔网络公司预计将在当天晚些时候公布业绩。

关注列表：MDT, BIDU, DKNG, META, SMCI, TSLA, ANET, OXY

比特币

• 尽管市场活动大幅上升,比特币仍难以获得上涨动能。过去24小时内,交易量飙升逾51%,但BTC价格几乎持平。目前比特币报价96,752.07美元,当日下跌0.21%,过去一周下跌0.56%。这种加密货币在过去24小时内于95,835.09美元至97,275.90美元区间内交易,表明在交易员评估市场方向之际,市场正处于整理阶段。
• 与此同时,期货市场活动升温,据Coinglass数据,未平仓合约量上涨1.42%,达到611.8亿美元。这一增长表明投机性押注在增加,可能是在预期价格出现重大波动。比特币目前的价格走势表明市场正处于变动之中。虽然成交量和期货未平仓量的飙升暗示未来可能出现波动,但市场主导地位的下降和清算失衡表明交易员之间的不确定性依然存在。 关注列表：比特币：89,000-108,000,以太坊：2200-3000,索拉纳：180-276

外汇

• 日元兑美元触及一周高点后有所回落,但由于市场预期日本央行(BoJ)今年将加息,进一步的跌幅受到限制,日元保持坚挺。此外,受美联储降息押注升温推动,美日利差收窄,周二欧洲交易早段进一步支撑了日元。
• 与此同时,欧元兑美元走弱,EUR/USD连续第二个交易日延续跌势,在亚洲交易时段徘徊在1.0460附近。受美国国债收益率上升推动,美元结束连续三日下跌后反弹,给该货币对带来压力。美联储理事米歇尔·鲍曼发表鹰派言论,强调通胀上行风险持续存在,并需要在降息前获得更多明确信号,这提振了美元。此外,由于欧洲央行预计今年将三次降息,欧元继续承压。 关注列表：欧元/美元：1.0200-1.0550,美元/日元：153.6-158.80

基础材料

• 黄金连续第二天延续涨势,受到全球贸易战潜在担忧以及市场对美联储进一步降息预期的推动。XAU/USD在欧洲交易早段报约2,913美元,上涨超过0.50%。由于投资者担心美国总统唐纳德·特朗普提出的对等关税可能加剧贸易紧张局势,金条的避险需求依然强劲。此外,美联储可能降息的前景也支撑了这一无息金属。尽管美国国债收益率出现温和回升,美元也略有上涨,黄金仍保持上涨势头。
• 与此同时,西德克萨斯中质原油(WTI)在亚洲交易早段反弹至近71.20美元,原因是里海一处输油管道泵站遭到袭击,导致哈萨克斯坦的原油供应放缓,引发供应中断。然而,如果俄乌冲突可能的停火谈判或贸易战紧张局势缓和影响市场情绪,WTI的涨势可能面临阻力。 关注列表：黄金 2600-2915,美国原油：70.00-79.00

今日关键经济事件： 美东时间 上午08:30：美国帝国州制造业指数 上午10:00：美国NAHB房产市场指数 上午10:20：美联储FOMC成员戴利讲话 下午01:00：美联储FOMC成员巴尔讲话

财报

美股开盘前(BMO) MDT 美敦力公司 VMC Vulcan Materials公司 BIDU 百度公司 ETR Entergy公司

美股收盘后(AMC)：ANET, OXY, EQT, DVN

TEFS分析师团队祝您今日交易顺利!