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博通财报将成为AI交易的试金石 02/09/2026

2026年9月2日1 分钟阅读

市场回顾

周二,美股下跌,油价大幅上涨加剧了通胀担忧,并推高了债券收益率,市场开始质疑美联储本月晚些时候能否收紧货币政策。

道琼斯工业平均指数下跌419点,跌幅0.8%,收于52,766.88点。标普500指数下跌0.7%,收于7,631.47点;纳斯达克综合指数在收益率上升压制科技股的背景下下跌1%,收于26,099.77点。

随着美国与伊朗之间的紧张局势加剧,能源市场依然是市场关注的焦点。美军对伊朗革命卫队目标发动了新一轮袭击,延续了周末以来重新爆发的军事对抗。WTI原油价格飙升5.2%,报每桶90.22美元;布伦特原油上涨4.6%,报94.65美元。

周一,一艘途经霍尔木兹海峡的油轮遭不明身份的抛射物袭击,地缘政治风险持续升温。美国总统唐纳德·特朗普还警告称,若伊朗进一步袭击美国在该地区的军事基地,美国将予以强力回应。

能源价格的飙升使各国央行的前景更加复杂。由于投资者担心油价若持续维持在当前水平附近可能重新点燃通胀,并迫使美联储维持更为紧缩的政策立场,全球债券收益率近期持续走高。美联储下一次会议目前大约还有两周时间。

华尔街迎来历来表现最弱的9月之际,市场再度承压。目前市场关注的焦点重新回到劳动力市场,ADP私营部门就业数据将于周三公布。投资者还将密切关注工厂订单数据以及美联储褐皮书,以寻找经济状况的进一步线索。

盘后公布的企业财报将提供另一个催化剂,慧与(HPE)、Snowflake(SNOW)和博通(AVGO)均将公布财报。

戴尔科技(DELL)公布的季度业绩好于预期,AI基础设施需求加速增长推动服务器订单、营收和订单积压大幅增加。

该公司公布季度营收为470亿美元,同比增长58%,高于分析师预期的449亿美元。调整后每股收益达到7.04美元,远高于市场普遍预期的4.91美元,也是去年同期水平的三倍多。

AI服务器业务依然表现最为突出。戴尔本季度AI服务器订单达609亿美元,该业务营收翻倍至164亿美元。截至本季度末,公司订单积压达到950亿美元,较上一季度的513亿美元大幅增加。

管理层预计这一机遇将进一步扩大,预测到本十年末,AI需求可能占数据中心总需求的约75%,并估计在云计算、主权和企业客户领域的潜在市场规模将超过1万亿美元。

AI服务器以外的业务也表现强劲。传统服务器与网络业务营收猛增122%至105亿美元,存储业务营收增长26%至49亿美元,戴尔的个人电脑业务增长20%至150亿美元。

戴尔还上调了业绩展望。公司目前预计2027财年营收为1920亿美元,高于此前预测的1670亿美元,同比增速约为70%。调整后每股收益预计为25.50美元,10月季度的营收和盈利指引也远高于华尔街预期。

这些业绩进一步凸显了戴尔在AI基础设施建设中日益重要的角色,来自英伟达(NVDA)驱动系统以及大规模计算项目的需求为公司提供了额外的潜在增长催化剂。

MongoDB (MDB): 尽管第二季度业绩好于预期且展望乐观,股价仍下跌12%。公司公布调整后每股收益为1.90美元,营收为7.72亿美元,均高于市场预期的1.61美元和7.34亿美元。
Credo Technology (CRDO): 由于投资者关注毛利率略有走弱,股价下跌近4%。第一季度调整后毛利率为68%,略低于市场预期的68.3%,不过盈利和营收均超出预期。
GitLab (GTLB): 这家软件公司第二季度业绩超预期并上调全年业绩展望后,股价飙升近20%。调整后每股收益为24美分,营收为2.86亿美元,均高于市场预期。
Palo Alto Networks (PANW): 尽管第四财季业绩好于预期,股价变化不大。这家网络安全公司公布调整后每股收益为1.02美元,营收为34.1亿美元,两项指标均超出华尔街预期。

关注列表: DELL, MDB, PANW, HPE, AVGO, CRDO, FCEL, COIN, XOM, MU, WDC, GOOGL, AAPL

经济数据(美东时间)

财报

盘前: Sprinkle Inc (CXM), FuelCell Energy (FCE)

盘后: Broadcom Inc. (AVGO), Snowflake (SNOW), Hewlett Packard (HPE), NetApp (NTAP), Five Below (FIVE), C3.ai (AI)