AI芯片股仍显脆弱 23/09/2026
市场回顾
周一美股大幅走高,科技股上演飙升行情,油价下跌、美债收益率走低,共同助力华尔街从此前多数下跌的一周中反弹。
标普500指数上涨1.5%,报7,764.70点;纳斯达克综合指数大涨2.3%,收于27,122.09点的历史新高,为6月以来首次刷新纪录;道琼斯工业平均指数上涨366点,涨幅0.7%,报52,048.83点。
人工智能和半导体股是此轮上涨的主要推动力。Intel (INTC)股价大涨12%,Advanced Micro Devices (AMD)股价上涨约10%,市值突破1万亿美元,Qualcomm (QCOM)股价涨幅超过9%。
能源价格大幅回落也提振了市场情绪。西德克萨斯中质原油下跌4.5%,报每桶95.78美元;布伦特原油下跌逾3%,报100.34美元。10年期美国国债收益率下滑逾4个基点至4.95%,缓解了部分股票估值承受的压力。
但这一缓和局面并未持续太久。随着美国与伊朗紧张关系再度升温,市场对潜在供应中断的担忧重燃,油价转而走高,地缘政治风险再次成为市场关注的焦点。
投资者也在关注本周将于华盛顿举行的特朗普-习近平会晤,人工智能、关税、稀土矿产以及伊朗局势预计将成为会谈的重点议题。
周二的日程包括里士满联储制造业调查,以及纽约联储主席John Williams和里士满联储主席Tom Barkin的讲话。财报方面,AutoZone将于开盘前公布财报,KB Home将于收盘后公布财报。
AI热潮遭遇新瓶颈:电力
人工智能热潮正给科技行业带来一个新的制约因素:电力供应。
摩根士丹利分析师Stephen Byrd估计,由于数据中心需求快速扩张的速度超过了电网新增供电能力的速度,到2028年美国可能面临33吉瓦的电力缺口。
这一电力短缺可能为能够更快向数据中心供电的公司创造机遇。Byrd特别提到了Cipher Digital (CIFR)、Hut 8 (HUT)、Riot Platforms (RIOT)、Galaxy Digital (GLXY)和TeraWulf (WULF),预计这些公司中的每一家都将在未来六个月内至少签下一份重要的数据中心租赁协议。
随着数据中心越来越多地转向就地供电,即“表后”(behind-the-meter)电力,而非等待接入公共电网,发电设备制造商也有望受益。摩根士丹利特别提到了Bloom Energy (BE)、GE Vernova (GEV)和Cummins (CMI),而Solaris Energy Infrastructure (SEI)和Vistra (VST)则有望受益于开发活动的增加。
SpaceX (SPCX)也可能成为一个意想不到的受益者,此前该公司收购了移动燃气轮机和发电站供应商APR Energy,这使其得以涉足AI基础设施建设中的另一项关键制约因素——电力。
随着AI投资加速推进,基础设施相关交易机会可能会进一步从半导体和数据中心,扩展到那些能够提供该行业最稀缺资源——电力——的公司。
个股动向
- Lennar (LEN): 在伯克希尔·哈撒韦披露购入这家住宅建筑商270多万股股票后,股价上涨超过4%。
- Amgen (AMGN): 这家生物科技公司公布其实验性药物dazodalibep用于治疗成人中重度干燥综合征的三期临床试验取得积极结果后,股价上涨超过3%。
- Grab Holdings (GRAB): 在首席执行官Anthony Tan披露购入这家总部位于新加坡的网约车公司1040万股股票后,股价大涨超过7%。
- SoFi Technologies (SOFI): 这家金融科技公司宣布其借记卡和信用卡业务已全面上线稳定币结算功能后,股价上涨超过1%。
- Capri Holdings (CPRI): 据WWD报道,这家Michael Kors和Jimmy Choo的母公司已与潜在买家接触,消息传出后股价大涨7%。
- Shopify (SHOP): 该公司表示将使用Meta的AI代理Muse在其平台上实现智能体化结账功能后,股价上涨近7%。
关注列表: SOFI, SHOP, LEN, AMGN, MU, ARM, CTAS, PAYX, GIS, CBRL, XOM, MSTR
今日重要经济事件
经济数据(美东时间)
- 09:45 AM — 美元制造业PMI初值
- 09:45 AM — 美元服务业PMI初值
- 10:05 AM — 美联储FOMC票委Barr讲话
- 10:30 AM — 美国原油库存
财报
盘前: Cintas Corp. (CTAS), Paychex Inc. (PAYX), General Mills (GIS), Manchester United (MANU), Cracker Barrel (CBRL)
盘后: Stitch Fix (SFIX)
