Wall Street'in Tuhaf Kazananları 04/04/2025

Bugünün önemli haberleri

ABD piyasa özeti:

• Wall Street Perşembe günü kaosa sürüklendi; hisseler, 2020'deki pandeminin zirvesinden bu yana en sert günlük çöküşünü yaşadı. S&P 500 %4,84 çöktü, Dow Jones Sanayi Ortalaması %3,98 geriledi ve Nasdaq Bileşik Endeksi %5,97 dalış yaptı; bunların tümü Başkan Donald Trump'ın kapsamlı yeni tarifelere ilişkin sürpriz açıklamasıyla tetiklendi. Bu hamle küresel piyasaları sarstı ve ABD ekonomisini derin bir durgunluğa sürükleyebilecek tam kapsamlı bir ticaret savaşı korkularını yeniden alevlendirdi.
• Yatırımcılar, çok uluslu şirketleri ve teknoloji devlerini aynı anda vuran devasa bir risk kaçışı dalgasında güvenliğe koştu — Nvidia yaklaşık %8 düştü, Tesla %5'in üzerinde geriledi ve piyasa havası keskin bir şekilde olumsuza döndü. Mali çöküntünün ortasında Başkan Trump, tarife uygulamasını “ameliyat” ile karşılaştırdı, acı verici ama gerekli olduğunu söyledi ve küresel oyuncular anlaşmalara koşarken piyasaların, hisselerin ve ulusun yakında “patlayacağını” vaat etti — ancak Wall Street'teki katliama bakılırsa, vadedilen bu toparlanma yakın hiç görünmüyor.

Wall Street'in Tuhaf Kazananları

• Patatesler, ilaç üreticileri ve indirim mağazaları: bir piyasa katliamında beklenmedik kahramanlar. Wall Street acımasız bir satış dalgasıyla sarsılırken, mütevazı patateslerden gösterişsiz perakendecilere ve ilaç devlerine kadar bazı sürpriz dayanıklılık cepleri ortaya çıkıyor. Kırmızıya boyanmış bir denizde, yatırımcılar bazılarının “durgunluğa dayanıklı konfor bölgeleri” dediği şeye sıkı sıkıya tutunuyor.
• Teknoloji devleri ve yüksek büyümeli hisseler çökerken, temel gereksinimler yerini koruyor. Lamb Weston [LW] gibi gıda üreticileri patates fiyatlarını sabit tutarken, temel market ürünleri satılmayı sürdürüyor. Pfizer [PFE], Eli Lilly [LLY] ve Teva Pharmaceuticals [TEVA] gibi ilaç üreticileri, piyasa gerginliklerini görmezden gelen istikrarlı talepten yararlanıyor. Perakende cephesinde, Dollar General [DG], Costco [COST] ve Walmart [WMT] gibi indirim zincirleri, bütçesine dikkat eden tüketicilerin kemer sıkıp değer arayışına yönelmesiyle büyüyor. Bu kaosun ortasında yatırımcılar, sıkıcı ama güvenilir olanın gücünü yeniden keşfediyor: gıda, ilaç ve erişilebilirlik. Daha geniş piyasa sarsılırken, bu göz alıcı olmayan sektörler sessizce portföyleri su üstünde tutuyor.

Hareketli hisseler:

• General Motors (GM -%4), otomobil üreticisinin Çin operasyonlarında marjinal bir büyüme bildirmesinin ardından düştü. Şirket, 2025'in ilk çeyreğinde 442.000'in biraz üzerinde araç teslim etti; bu, 2024'ün aynı dönemine göre %0,23'lük mütevazı bir artış — ilerleme göstermeye yeter ancak piyasayı etkilemeye yetmez.
• Nvidia (NVDA -%7), endişelerin ticaret tarifelerinin ötesine geçmesiyle sert bir vuruş aldı; %6'nın üzerinde düştü. HSBC analisti Frank Lee, hisseyi "Al"dan "Tut"a düşürdü ve değerleme risklerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 175 dolardan 120 dolara indirdi.
• Roundhill Magnificent Seven ETF'i (MAGS -%6), MarketWatch'a göre kaydedilen en kötü tek günlük çöküş olan, sözde “Muhteşem Yedili” hisselerinin toplu olarak yaklaşık 1 trilyon dolarlık piyasa değeri kaybettiği dramatik bir teknoloji çöküşünü yansıttı.
• Pony.ai (PONY -%8), Lüksemburg'da Seviye 4 robotaksi testlerine başlamak için önemli bir izin duyurusuna rağmen, piyasanın düşüş dalgasından kaçamadı ve risk kaçışı seansında %8 geriledi.
• Nadir görülen olumlu bir gelişmede, CASI Pharmaceuticals (CASI +%1), Çin merkezli operasyonları için 20 milyon dolarlık bir satın alma teklifi açıklamasının ardından kazançları geri vermeden önce %5'e kadar sıçradı.

Bugünün gelişmeleri

• Asya piyasaları Cuma günü, ABD Başkanı Donald Trump'ın küresel ekonomiye şok dalgaları gönderen kapsamlı tarifeleri açıklamasının ardından Wall Street'in yıllardır görülen en kötü satışının ardından ağır bir darbe aldı. Japonya bölgesel kayıplara öncülük etti; Nikkei 225 %4,21 çöktü ve daha geniş Topix endeksi %5,09 geriledi, bu da ABD hisselerindeki dramatik düşüşü yansıttı. Güney Kore'nin Kospi endeksi, ülkenin Anayasa Mahkemesi'nin Başkan Yoon Suk Yeol'un görevden alınmasını onaylayıp onu resmen görevden uzaklaştırmasının ardından yaşanan siyasi kargaşayla daha da ağırlaşarak %1,78 kaybetti. Hong Kong ve Çin anakarası piyasaları Qingming Festivali nedeniyle kapalı kaldı.
• ABD'de vadeli işlemler daha fazla oynaklığa işaret ediyordu. Dow Jones Sanayi Ortalaması vadeli işlemleri Perşembe gecesi (%0,2) düştü. S&P 500 vadeli işlemleri %0,1 geriledi, Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise hafif eksideydi. İşlemciler şimdi, Trump'ın konuşmaya istekli olduğuna dair ipucu vermesinin ardından ticaret müzakereleri olasılığını gözlemliyor — bu, önceki sert söylemine kıyasla sürpriz bir dönüşe işaret ediyor. Bu arada, Cuma günü tüm gözler, zaten gergin olan piyasalar için bir sonraki adımı şekillendirebilecek, yakından takip edilen bir ekonomik gösterge olan Mart ayı istihdam raporuna çevrilecek.

Takip listesi: JNJ, TSLA, LLY, NKE, FDX, TSLA, MSFT, GM, CASI

Bitcoin

• Bitcoin (BTC), ABD Başkanı Donald Trump'ın kapsamlı yeni tarifeler açıklamasından sadece saatler sonra Perşembe günü sert bir düşüş yaşayarak gün içi 82.352 dolarlık düşük seviyeye çöktü ve dijital varlıklar da dahil olmak üzere küresel piyasalarda sarsıntılar yarattı. 82.000 dolar seviyesine yakın ılımlı bir toparlanmaya rağmen, dünyanın en büyük kripto para birimi son 24 saatte yine de %2,5'lik bir kayıp kaydetti.
• Daha geniş kripto piyasası da bundan muaf kalmadı. Trump'ın ticaret politikası bombası, kripto piyasası toplam değerinin %3,43'ünü sildi ve en zayıf noktasında değeri 2,64 trilyon dolara indirdi. BTC nispeten sabit kalmayı başarırken, ether [ETH] %6'nın üzerinde kaybetti ve solana [SOL] daha dik bir düşüşle %6,6 geriledi; bu, altcoinleri çevreleyen artan oynaklığı ve risk iştahını gözler önüne seriyor. Bu hızlı düşüş, özellikle yatırımcı sinirleri daha geniş piyasa çalkantısı nedeniyle zaten gergin durumdayken, dijital varlıkların makroekonomik şoklara ve jeopolitik başlıklara ne kadar hassas kaldığını gösteriyor. Takip listesi: Bitcoin: 78.000-100.000, Ethereum: 1780-2600, Solana: 100-150

Forex

• Japon Yeni [JPY], Başkan Donald Trump'ın tarifelerinin küresel bir ekonomik yavaşlamayı tetikleyebileceğine dair artan korkular arasında işlemcilerin güvenli limanlara koşmasıyla Cuma günü art arda dördüncü seansta değer kazanmaya devam ediyor. USD/JPY paritesi, risk kaçışı ve BoJ'un bu yıl ilerleyen dönemde faiz artıracağına dair artan beklentilerle desteklenerek çok aylık düşük seviyelere yakın seyrediyor.
• Aynı zamanda, Euro [EUR/USD] Perşembe günü %1,8 sıçrayarak, ABD Dolarının sert bir şekilde satılmasıyla 1,1000 seviyesinin üzerine çıktı. Dolar, Trump yönetiminin agresif ticaret duruşunun ardından baskı altında kalmaya devam ederken, dikkatler şimdi bir sonraki hamle için Cuma günkü kritik ABD istihdam raporuna (NFP) çevriliyor. Takip listesi: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Temel Emtialar

• Altın, Perşembe günkü gecikmeli toparlanmayı sürdürmeyi başaramamasının ardından Cuma günü Asya seansında 3.100 dolar seviyesinin altına kayarak geri çekildi. Kıymetli metal yeniden satış baskısı görürken, çalkantılı bir makro arka plan ortasında düşüş potansiyeli sınırlı görünüyor. Trump'ın tarifelerinin tetiklediği risk kaçışı duyarlılığı, güvenli liman talebini desteklemeyi sürdürürken, Fed'in faiz indirimlerine yönelik bahisler ABD Dolarını dizginlemeye yardımcı oluyor ve bu da altının rekor seviyelere yakın kayıplarını yumuşatmaya yardımcı oluyor.
• Bu arada, ham petrol fiyatları %5'in üzerinde çöktü; WTI varil başına yaklaşık 66,90 dolardan işlem gördü. Trump'ın ticaret politikası talep kaygılarını artırırken duyarlılık kötüleşti ve OPEC+, Mayıs'tan itibaren günlük 411.000 varillik sürpriz bir üretim artışı duyurarak baskıyı daha da artırdı. Bu hamle, önceden planlanmış artışları da içeriyor ve petrolün kısa vadeli görünümünü daha da bulanıklaştırıyor. Takip listesi: ALTIN 2600-3100, ABD Petrolü: 65,00-79,00

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 08:30: USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 08:30: USD İşsizlik Değişimi 11:25: USD Fed Başkanı Powell'ın Konuşması 12:00: USD FOMC Üyesi Barr'ın Konuşması 12:45: USD FOMC Üyesi Waller'ın Konuşması

Kazançlar

Piyasa açılmadan önce (BMO) Yok Piyasa kapandıktan sonra (AMC): Hafta sonunuzun tadını çıkarın! TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!