Trump'ın “Kurtuluş Günü”: Ne Beklenmeli 02/04/2025

Bugünün önemli haberleri

ABD piyasası özeti:

• S&P 500, Başkan Donald Trump'ın yaklaşan tarife uygulamasına ilişkin belirsizlik ve ekonomik zayıflığa dair yeni işaretlerle karakterize olan dalgalı bir seansta Salı günü hafifçe yükseldi. Ana endeks %0.38 yükselerek 5,633.07'de kapanırken, Nasdaq Composite %0.87 kazançla daha iyi performans göstererek 17,449.89'da kapandı. Dow Jones Industrial Average yalnızca 11.80 puan, ya da %0.03 düşerek 41,989.96'ya geldi. Piyasalar gün boyunca sert dalgalanmalar gösterdi ve Pazartesi'nin çalkantısını yansıttı — S&P 500 bir noktada %0.7'ye kadar yükseldikten sonra seans dibinde yaklaşık %1 düştü.
• İsteğe bağlı tüketim hisseleri dikkatleri üzerine çekti; Tesla (TSLA) %3.6 fırlarken Nike (NKE) %2 tırmandı. S&P 500 ısı haritasında 11 sektörden 9'u pozitif bölgede kapandı, öncülüğü isteğe bağlı tüketim (%1.04) yaparken, sağlık sektörü %1.83 kayıpla geride kaldı.

Trump'ın “Kurtuluş Günü”: Ne Beklenmeli

• Başkan Donald Trump, Çarşamba günü uzun süredir beklenen “karşılıklı tarifeler” planını açığa çıkaracak — “Kurtuluş Günü” olarak adlandırıldı — yeni vergilerin hemen devreye girmesi bekleniyor. Başlangıçta diğer ülkelerin ithalat vergilerine eşdeğer tarifeler olarak tanımlanmasına rağmen, Beyaz Saray şimdi bildirildiğine göre çoğu yabancı mal ve hizmete %20 oranında bir ücret uygulamayı değerlendiriyor. Bu, Hindistan'ın otomobil ithalatına uyguladığı %70'lik vergi gibi en yüksek küresel tarifelerin çok altında, ancak yine de piyasaları sarsmaya yetecek kadar yüksek.
• Açıklama, zaten yapışkan enflasyon, temkinli bir Fed ve artan resesyon riskleriyle boğuşan ABD ekonomisi için hassas bir zamanda geliyor. Yatırımcılar başlangıçta daha az agresif bir uygulama olasılığında biraz rahatlama bulmuş olsa da, çoğu ihtiyatlı kalmayı sürdürüyor. Somut ayrıntıların eksikliği Wall Street'i gergin tutuyor, çünkü Trump'ın öngörülemezliği beklenenden daha sert bir tedbirler dizisine kapıyı açık bırakıyor.
• Otomobil, ilaç ve yarı iletkenler gibi sektörleri hedefleyebilecek sektöre özgü tarifeler, ticaret ortaklarının nasıl tepki vereceğine bağlı olarak hâlâ masada. Belirsizliğin Trump'ın en sevdiği pazarlık araçlarından biri olması nedeniyle, “Kurtuluş Günü”nün tam kapsamı hızla ve dramatik şekilde değişebilir.

Hareketli hisseler:

• Roblox (RBLX) — Oyun platformunun, kullanıcılara oyun içi ayrıcalıklar veren ödüllü video reklamlar aracılığıyla immersif reklamcılığı genişletmek için Google ile bir iş birliği açıklamasının ardından hisse %5 fırladı.
• On Holding (ONON) — Atletik ayakkabı şirketi, tek CEO'lu bir liderlik modeline geçme planlarını açıklamasının ardından %3 düştü.
• Progress Software (PRGS) — Şirketin, LSEG analistlerinin $1.06'lık tahminini aşan hisse başına $1.31 düzeltilmiş kârla beklentilerin üzerinde mali birinci çeyrek sonuçları açıklamasının ardından hisse %12 fırladı.
• Ulta Beauty (ULTA) — Goldman Sachs'ın büyüme potansiyelini gerekçe göstererek hisseyi nötrden al'a yükseltmesinin ardından güzellik perakendecisi %2 yükseldi.
• Tesla (TSLA) — Elektrikli araç devi, Çarşamba günü açıklanması beklenen birinci çeyrek teslimat raporundan önce %4 tırmandı.

Bugünün gelişmeleri:

• Asya piyasaları Çarşamba günü, küresel yatırımcılar Başkan Donald Trump'ın uzun süredir beklenen yeni ABD tarifelerinin uygulanmasına hazırlanırken karışık sinyaller verdi. Bugün ilerleyen saatlerde beklenen bu hamle, tüccarların olası küresel ticaret aksaklıklarını ve bunların ekonomik etkilerini gözlemesiyle hisselerde temkinliliği artırdı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0.10 yükselirken, daha geniş kapsamlı Topix %0.55 düştü ve bu durum yerel yatırımcılar arasındaki temkinli tutumu yansıtıyor. Çin'de CSI 300 %0.15 yükselirken, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi değişmeden kaldı ve bu da Washington'dan gelecek önemli politika gelişmelerinin öncesinde bölgesel kararsızlığı vurguluyor.
• Gece boyunca Wall Street karışık sonuçlar kaydetti. S&P 500 %0.38 eklerken Nasdaq Composite teknoloji hisselerindeki güçle %0.87 tırmandı. Bu arada, Dow Jones Industrial Average 11.80 puanlık mütevazı bir düşüşle 41,989.96'ya indi. Yatırımcılar şimdi iki önemli katalizöre odaklanıyor: kapsamlı olması beklenen Trump'ın “karşılıklı tarifeler” açıklaması ve işgücü piyasasının sağlığına dair önemli bir gösterge sunacak ADP Tarım Dışı İstihdam raporu. Bu ikisi birlikte haftanın kalanı için tonu belirleyebilir.

Takip listesi: ULTA, JNJ, NVDA, TSLA, ONON, RBLX, BABA

Bitcoin:

• Bitcoin (BTC), 1 Nisan'da %2.2 yükselerek yaklaşık $84,069'a çıkmasına rağmen, kripto para 7 Mart'tan bu yana $89,000 eşiğini geçmedi. Son fiyat zayıflığı kısmen ABD liderliğindeki artan küresel ticaret gerginliklerine bağlanırken, birkaç olumsuz faktör zaten Başkan Donald Trump'ın tarife açıklamasından önce piyasa duyarlılığını bastırıyordu.
• Bazıları, Strategy'nin Şubat ayından bu yana yaptığı $5.25 milyarlık BTC alımlarının $80,000 üzerindeki desteği korumaya yardımcı olduğunu öne sürüyor. Ancak alıcı kim olursa olsun, Bitcoin'in yükseliş momentumu Trump'ın 21 Ocak'ta Çin ithalatına %10 tarife açıklamasından çok önce zaten zayıflamaya başlamıştı. Gerçekte, BTC'deki zayıflık, ABD Hazinesi'nin Bitcoin biriktirmesine ilişkin abartılı beklentilerin, olası faiz indirimlerini tetikleyen daha yumuşak enflasyonun ve yatırımcıların kısa vadeli devlet tahvillerine kaymasıyla ortaya çıkan daha geniş risk-kaçış duyarlılığının bir birleşimini yansıtıyor. Ticaret savaşı ek baskı eklerken, Bitcoin'in kırılganlığı bundan önce de vardı. Takip listesi: Bitcoin: 78,000–100,000, Ethereum: 1,900–2,900, Solana: 140–220

Forex:

• Japon Yeni, Çarşamba günü Asya seansında geriledi; USD/JPY, tüccarlar ABD Başkanı Donald Trump'ın yaklaşan tarife açıklamasının etkisinden giderek daha fazla kaygılanırken 150.00 seviyesine yaklaştı. Japon ihracatının hedef alınabileceğine dair kaygılar JPY üzerinde baskı oluştururken, Fed ve Japonya Merkez Bankası arasındaki farklı politika beklentileri daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir.
• Bu arada, EUR/USD, yatırımcılar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak Trump'ın karşılıklı tarife planına dair açıklık beklerken ekonomik verileri büyük ölçüde göz ardı etmesiyle 1.0800 civarında hareket etti. Tarifelerin kapsamı ve zamanlaması konusundaki belirsizlik, döviz piyasalarını bekleme modunda tuttu. Takip listesi: EUR/USD: 1.0700–1.0950, USD/JPY: 148–151

Emtialar

• West Texas Intermediate (WTI) ham petrol, yenilenen arz kaygılarının desteğiyle Çarşamba günü erken Asya seansında yaklaşık $70.95'e yükseldi. Yükseliş, Moskova Ukrayna'daki barış çabalarını engellemeye çalışırsa Rusya'ya karşı petrol tarifeleri uygulayacağı konusunda uyarıda bulunan ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamalarının ardından geldi. Ancak, tüccarlar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak yeni karşılıklı tarifelere hazırlanırken kazançlar sınırlı kalabilir. Karışık görünüme ek olarak, API verilerine göre ABD ham petrol stokları geçen hafta 6.037 milyon varil arttı, bu da boğa duyarlılığını yumuşattı.
• Altın (XAU/USD), önceki kazançların ardından hafifçe geri çekildi ve Asya seansında $3,100 seviyesinin hemen üzerinde işlem gördü. Bu geri çekilme, yatırımcılar Trump'ın büyük ölçüde beklenen tarife güncellemesinden önce pozisyonlarını yeniden düzenlerken gerçekleşti. Hisse senedi piyasalarındaki sağlam risk havası ve günlük grafikteki aşırı alım sinyalleri yukarı yönlü momentumu sınırladı. Bununla birlikte, güvercin Fed beklentileri, zayıflayan bir ABD Doları ve tırmanan ticaret gerginlikleri sarı metale olan güvenli liman talebini desteklemeyi sürdürüyor. Takip listesi: Gold: 2,600–3,130, WTI Crude: 65.00–79.00

Bugünün önemli ekonomik olayları (EST): 08:15: ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi (USD) 10:00: Fabrika Siparişleri (USD) 10:30: Ham Petrol Stokları (USD) Geçici: Başkan Trump'ın Konuşması (USD)

Bilanço takvimi:

Piyasa açılmadan önce: UNF Unifirst Corp BB Blackberry Limited CGNT Cognyte Software Ltd. Piyasa kapandıktan sonra: RH, PENG, FC

TEFS Analist ekibi size başarılı bir işlem günü diler!