Fed Kaygılarına Rağmen S&P 500 Rekor Seviyeye Çıktı 20/02/2025

Bugünün gündemi

ABD piyasa özeti:

• S&P 500, Federal Rezerv'in sürekli temkinli tutumuna ve Başkan Donald Trump'ın ek tarifler konusundaki uyarısına rağmen hisseler güçlü kalırken çarşamba günü yeni bir zirveye ulaştı. Referans endeks %0,24 yükselerek üst üste ikinci rekor kapanışını güvence altına aldı. Ayrıca gün içi yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
• Bu arada Nasdaq Composite %0,07 yükseldi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,16 kazandı. Microsoft hisseleri, şirket ilk kuantum bilgi işlem çipini tanıtmasının ardından %1,3 yükselerek daha geniş teknoloji sektörünü yukarı çekti. Tesla neredeyse %2 tırmanırken, Analog Devices hem gelir hem de kâr açısından beklentilerin üzerinde çıkan çeyreklik kazançların ardından yaklaşık %10 fırladı. Ayrıca piyasa katılımcıları, politika yapıcıların ek faiz indirimlerini değerlendirmeden önce enflasyonda daha fazla ilerleme aradığını gösteren Federal Rezerv'in en son toplantı tutanaklarını inceledi.

FED faiz indirimlerinde sabır sinyali veriyor

• Merkez bankasının Ocak ayı toplantı tutanaklarına göre, ülke çapındaki iş liderleri Federal Rezerv yetkililerine, olası Trump tarifelerinden kaynaklanan daha yüksek maliyetleri tüketicilere yansıtmayı planladıklarını söyledi. Fed yetkilileri, tarifelerin ve diğer Trump politikalarının enflasyonun %2 hedefine dönüşünü engelleyebileceğine dair kaygılarını dile getirdi. Personel, ticaret, göç ve düzenleyici değişiklikler konusunda "artan belirsizliğe" işaret ederek politika yapıcılar için alternatif senaryolar hazırladı.
• Fed'in tahmini, ticaret politikalarının fiyatları yukarı itmesi varsayımıyla enflasyonun 2024 seviyelerine yakın kalacağını öne sürüyor. Yetkililer, faizleri indirmeden önce enflasyonda daha fazla ilerlemeye ihtiyaç olduğunu vurguladı. Toplantının sonunda, federal fon oranını oybirliğiyle %4,25–%4,5 seviyesinde tuttular. Ancak gelecekteki indirimlere ilişkin görüşler farklılık gösterdi - bazıları indirim için az yer olduğunu görürken, çoğunluk faizlerin kısıtlayıcı kalmaya devam ettiğine inanıyordu. Genel olarak, yetkililer Başkan Jerome Powell'ın Fed'in faiz indirmek için acelesi olmadığı yönündeki tutumunu yansıtan sabırlı bir yaklaşım sinyali verdi. Yeni bir tahmin Mart ayında yayınlanacak.

Hareketli hisseler:

• Klaviyo (KVYO) — Yazılım firması, dördüncü çeyrek sonuçları için Wall Street tahminlerini aşmasının ardından yaklaşık %6 yükseldi. Şirket, LSEG tahminlerine göre analistlerin 270 milyon dolar gelir üzerinden hisse başına 6 sentlik ve 257 milyon dolarlık gelir projeksiyonlarını aşarak, hisse başına 7 sent düzeltilmiş kazanç bildirdi.
• Carvana (CVNA) — Çevrimiçi ikinci el araç pazarı, dördüncü çeyrekte perakende birim başına brüt kâr 6.671 dolara ulaşırken FactSet'in 6.851 dolarlık konsensüs tahminini karşılayamadığı için yaklaşık %12 düştü.
• Palantir (PLTR) — Savunma teknolojisi şirketi, CEO Alex Karp'ın yeni bir hisse ticareti planı benimsemesinin ardından çarşamba günü %1 düşüşün ardından bir %1 daha düştü. Ayrıca, The Washington Post, Pentagon'a önümüzdeki beş yıl boyunca ABD savunma bütçesinde yıllık %8 azaltma planları hazırlaması talimatı verildiğini bildirdi. beklentinin karşılanmamasına rağmen, şirket önceki çeyrekte hem gelir hem de kazanç açısından analist beklentilerini aştı.

Bugünün hareketi

• Asya-Pasifik piyasaları perşembe günü geriledi; tüccarlar ABD Başkanı Donald Trump'ın otomobiller, yarı iletkenler ve ilaçlar üzerine önerdiği tarifleri ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını yüksek tutma tutumunu değerlendirdi. Trump, tarifelerin 2 Nisan'da erken bir tarihte devreye girebileceğini belirtti ancak belirli ülkeleri hedefleyip hedeflemeyeceğini veya genel olarak uygulanıp uygulanmayacağını belirtmedi. Çin'in CSI 300 endeksi %0,28 hafif düşerken, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %1,20 kaybetti. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %1,24 düşerken, daha geniş kapsamlı Topix geç işlemlerde %1,18 geriledi. Yen, Japonya Merkez Bankası'nın ek faiz artışlarına ilişkin spekülasyonlar arasında dolar başına 150,52 ile iki aylık zirveye tırmandı.
• Bu arada, S&P 500 yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra ABD hisse senedi vadeli işlemleri düştü. S&P 500'e bağlı vadeli işlemler %0,32 düşerken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,43 geriledi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması vadeli işlemleri 99 puan ya da %0,22 düştü. Ekonomik cephede, yatırımcılar ET 08:30'da haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve açılış çanı öncesinde Walmart ile Alibaba'nın kazanç raporlarını bekliyor.

Takip listesi: PLTR, CVNA, WMT, BABA, NTES, SO, SMCI, MSFT

Bitcoin

• Bitcoin'in yükseliş trendi, kurumsal yatırım, olumlu hükümet politikaları ve ABD spot bitcoin ETF'lerine artan giriş akışları ile hızlanıyor. Analistler, bu yükselişi tetikleyen bir grup olumlu katalizörü vurguluyor. Bernstein analistleri, Bitcoin'in artan kurumsal katılım ve politika değişiklikleriyle desteklenen bir sonraki büyük ralisine girdiğini öne sürüyor. Önemli bir gelişme, Trump yönetiminin büyük ABD kripto firmalarına stratejik olarak yatırım yapabilecek bir devlet varlık fonu (SWF) oluşturmasını içeriyor. Bitcoin şu anda 96.700 dolar seviyesinde işlem görüyor ve uzun vadeli beklentilerine ilişkin optimizm artıyor. Takip listesi: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2.200-3.000, Solana: 180-276

Forex

• Japon Yeni, Japonya Merkez Bankası'nın ek faiz artışlarına ilişkin artan spekülasyonlarla değer kazanmaya devam ediyor. Şimdi on yılın en yüksek seviyelerinde olan artan Japon devlet tahvili getirileri, Japonya ile diğer ekonomiler arasındaki faiz farkını daraltarak Yen'e güç katıyor. Bu arada, yatırımcı duyarlılığı ABD Başkanı Donald Trump'ın tarife tehditleri nedeniyle temkinli kalıyor; bu da güvenli liman Yen'i güçlendiriyor. Federal Rezerv'in şahin tutumu, ABD dolarını destekleyemedi veya USD/JPY'yi yukarı çekemedi.
• Avrupa seansında EUR/USD, güçlü bir RSI ile 100 periyotluk EMA'nın üzerinde boğa görünümünü sürdürerek 1,0430 civarında işlem görüyor. Anlık direnç 1,0461'de görülürken, ilk aşağı yönlü hedef 1,4936'da bulunuyor. Parite dolar zayıflığından yararlanıyor, ancak ABD ticaret politikaları ve jeopolitik riskler konusundaki kaygılar yükseliş potansiyelini sınırlayabilir. Takip listesi: EUR/USD: 1,0200-1,0550, USD/JPY: 153,6-158,80

Temel Metaller

• West Texas Intermediate (WTI) ham petrol fiyatları perşembe günü satış baskısıyla karşı karşıya kalarak, yaklaşık 73,00 dolarlık haftalık zirveye ulaştıktan sonra üç günlük yükseliş serisini kesintiye uğrattı. Emtia, artan ABD ham petrol stokları ve Trump'ın tarife tehditlerine ilişkin kaygıların petrol fiyatlarını baskılamasıyla 71,75 dolar bölgesine geriliyor. Ancak, Rusya'daki arz kesintisi korkuları ve daha zayıf bir ABD doları bir destek sağlayabilir.
• Bu arada altın (XAU/USD), erken Avrupa işlemlerinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak kısa vadeli aralığından bir kırılmayı doğruluyor. Trump'ın tarife planlarına ve olası küresel bir ticaret savaşına ilişkin piyasa kaygıları, güvenli liman metaline olan talebi körüklüyor. ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüş, ABD doları üzerinde ek baskı oluşturarak altın fiyatlarını yükseltiyor. Ancak Federal Rezerv'in şahin tutumu, özellikle metal aşırı alım koşullarına yaklaşırken ek yükselişi sınırlayabilir. Takip listesi: ALTIN 2600-2945, ABD Petrolü: 70,00-79,00

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 08:30: USD İşsizlik Maaşı Başvuruları 08:30: USD Philly FED İmalat Endeksi 09:35: USD FOMC Üyesi Goolsbee Konuşuyor 12:00: USD Ham Petrol Stokları 12:05: USD FOMC Üyesi Musalem Konuşuyor 02:30: USD FOMC Üyesi Barr Konuşuyor

Bilanço

BMO (ABD Piyasası Açılmadan Önce) WMT Walmart Inc. BABA Alibaba Group SO Southern Comp. NTES NetEase Inc. CCJ Cameco Corp.

AMC (ABD Piyasası Kapandıktan Sonra): MELI, NU, CRPT, NEM

TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!