Piyasalar Fed'in Gevşemesini Bekliyor 09/09/2025

Bugünün sıcak haberleri

ABD piyasa özeti:

• Nasdaq Composite, trader'lar iki önemli enflasyon güncellemesinin öne çıktığı ekonomik veri açısından yoğun bir haftaya hazırlanırken Pazartesi günü yeni bir rekorla kapandı. Teknoloji odaklı Nasdaq %0,45 yükselerek 21.798,70'e çıktı ve seans içinde daha önce tüm zamanların en yüksek gün içi seviyesine ulaştıktan sonra yeni bir kapanış rekoru kırdı. S&P 500 %0,21 yükselerek 6.495,15'e çıkarken, Dow Jones Industrial Average 114,09 puan ya da %0,25 artışla 45.514,95'te kapandı.
• Kazançlar öncelikle %3 sıçrayan çip üreticisi Broadcom ve geçtiğimiz ayda yaşadığı sert düşüşlerin bir kısmını geri alarak yaklaşık %1 yükselen yapay zeka favorisi Nvidia'daki ralliden kaynaklandı. Amazon ve Microsoft hisseleri de yükseldi. Piyasa katılımcıları, Cuma günü bildirilen beklentilerin altında kalan istihdam büyümesinin ardından ABD ekonomisinin gücünü ölçmek için bu hafta iki önemli enflasyon verisini bekliyor. Ağustos ayı üretici fiyat endeksi (PPI) Çarşamba sabahı yayınlanacak, ardından Perşembe günü tüketici fiyat endeksi (TÜFE) gelecek.

Piyasalar Fed'in Gevşemesini Bekliyor

• Trader'lar Federal Rezerv'in gelecek hafta faiz oranlarını en muhtemel şekilde 25 baz puan indireceğini düşünüyor, ancak yarım puanlık bir harekete de az bir ihtimal kalıyor. Pazartesi itibarıyla, CME FedWatch aracı çeyrek puanlık bir indirim olasılığının %88 olduğunu, daha büyük bir indirim olasılığının ise %12 olduğunu gösterdi. Ağustos istihdam raporunun sadece 22.000 iş artışı gösterip işsizliğin neredeyse dört yılın en yüksek seviyesi olan %4,3'e çıkmasının ardından gevşeme beklentileri arttı.
• Citigroup ekonomisti Andrew Hollenhorst, zayıf verilerin indirim argümanını güçlendirdiğini, ancak politika yapıcıların çoğunun 50 baz puanlık bir hareketi desteklemesinin pek olası olmadığını söyledi. Citi sonraki beş toplantıda indirimler öngörürken, Nomura işgücü koşulları daha fazla kötüleşmedikçe daha temkinli adımlar bekliyor. Piyasalar şu anda Eylül ve Aralık'ta indirim, Ekim'de ise bir duraklama öngörüyor. Bu haftanın enflasyon raporları belirleyici olacak; TÜFE'nin %2,9, çekirdek enflasyonun ise %3,1 olması bekleniyor. Daha sıcak bir okuma, Fed'in kalıcı fiyat baskılarını zayıflayan bir işgücü piyasasına karşı tarttığı bir dönemde kararını daha da karmaşıklaştırabilir.

Hareketli hisseler:

• Fox Corp. (FOXA): Şirket, Murdoch ailesinin güven fonuyla ilgili anlaşmazlığı çözerek Lachlan Murdoch'a medya konglomerası üzerinde tam kontrol verdiğini açıklamasının ardından hisse %2'nin üzerinde düştü.
• Dell Technologies (DELL): Şirketin CFO'su Yvonne McGill'in Salı gününden itibaren görevden ayrılacağını açıklamasının ardından hisseler yaklaşık %2 düştü. Küresel iş operasyonları ve finans kıdemli başkan yardımcısı David Kennedy, geçici finans şefi olarak görev yapacak.
• Mission Produce (AVO): Avokado ve mango dağıtıcısı, mali üçüncü çeyrek sonuçları tahminleri aşmasının ardından %4'ün üzerinde sıçradı. Şirket, $357,7 milyon gelir üzerinden hisse başına $0,26 (kalemler hariç) kazanç bildirdi; FactSet'in $320,3 milyon gelir üzerinden $0,15 tahminini geride bıraktı.
• Casey's General Stores (CASY): Beklenenden daha güçlü bir mali birinci çeyreğe rağmen hisseler %1'in altında hafifçe düştü. Zincir, konsensüs $5,02'nin önünde $5,77 HBK bildirdi; gelir ise tahmin edilen $4,46 milyarı aşarak $4,57 milyara ulaştı.

Takip listesi: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

Bugünün hareketliliği

• Asya-Pasifik hisseleri Salı günü büyük ölçüde yükselişte işlem gördü ve Wall Street'in gücünü yansıttı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, Başbakan Fumio Kishida'nın Pazar günü istifasını açıklamasının ardından ikinci ardışık kazanç gününü kaydederek %0,9 yükselerek bir rekor seviyeye ulaştı. Topix %0,52 yükseldi.
• ABD'de, Nasdaq Composite yeni bir rekorla kapandıktan sonra Pazartesi gecesi hisse senedi vadeli işlemleri neredeyse değişmedi. Dow vadeli işlemleri 57 puan (%0,13) kazanırken, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri sırasıyla %0,12 ve %0,11 yükseldi. Yatırımcılar, duyarlılığa ilişkin bilgiler için Salı sabahı yayınlanacak NFIB Küçük İşletme Optimizm Endeksi'ni izleyecek. Küçük firmaların ABD'deki istihdamda orantısız bir rol oynaması göz önüne alındığında, daha zayıf bir okuma işgücü piyasası üzerinde ek baskıya işaret edebilir. Salı günü kapanışın ardından GameStop (GME) ve Oracle (ORCL) kazançlarını bildirmesi bekleniyor.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC), $112.000'in hemen üzerinde tutunuyor ve mütevazı kazançlarla güne istikrarlı bir başlangıç yapıyor. Federal Rezerv'in olası faiz indirimlerine ilişkin optimizm, yükseliş eğilimli duyarlılığı desteklemeyi sürdürüyor. Diğer gelişmelerde, yaygın olarak kullanılan JavaScript kütüphanelerine kötü amaçlı yazılım enjekte edilerek kripto tarihinin en büyük tedarik zinciri saldırısı olarak nitelendirilen bir olayla cüzdan adreslerinin ele geçirilmesi mümkün hale gelirken, büyük bir NPM tedarik zinciri saldırısı sektörü sarstı.
• Bu arada, Michael Saylor'ın Strategy'si (MSTR), 2-7 Eylül arasında 1.955 BTC (~217 milyon dolar) satın alarak Bitcoin varlıklarını genişletti. Şirketin SEC başvurusuna göre şu anda 638.460 BTC'ye sahip. Takip listesi: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• Yen, Salı günü güçlendi ve USD/JPY'yi 147,00'e itti; çünkü yukarı revize edilen Japonya 2. çeyrek GSYİH'si, daha güçlü hane halkı harcamaları ve yükselen ücretler, BoJ faiz artırım bahislerini destekledi.
• Euro, zayıf ABD istihdam verilerinin ardından Fed indirim beklentileriyle desteklenerek kazançlarını sürdürdü; EUR/USD 1,1730'a yakın seyretti. Piyasalar şimdi, Fransa hükümeti bir güvensizlik oylamasının ardından çökmesine rağmen, Eylül ayında 50 baz puanlık bir hareket için %10 olasılık görüyor. Takip listesi: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151

Temel Emtialar

• Altın (XAU/USD), Salı günü üst üste üçüncü gün $3.650'nin üzerinde yeni rekor seviyelere ulaştı; Fed faiz indirimi bahisleri USD üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor. Trader'lar şu anda bu yıl için üç indirime kadar fiyatlıyor, ancak aşırı alım koşulları temkinli olunması gerektiğini gösteriyor.
• WTI ham petrol, OPEC+'nın günlük 137.000 varillik daha küçük bir Ekim arz artışını onaylamasının ardından yaklaşık $62,15'e hafifçe yükseldi. Yatırımcılar bugün daha ilerleyen saatlerde API'nin haftalık stok verilerini bekliyor. Takip listesi: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55.60-75.80

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 06:00: USD NFIB Küçük İşletme Endeksi Bilançolar BMO (piyasa açılmadan önce): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (piyasa kapandıktan sonra): ORCL, GME, AVAV TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!