Piyasalar karışık, boğalar haftaya hâlâ hükmediyor 08/08/2025

Bugünün gündemi

ABD piyasa özeti:

• Perşembe günü Dow Jones %0,5 düştü, S&P 500 %0,08 geriledi, Nasdaq ise yaklaşık %0,4 yükseldi. Dow gün içinde sert dalgalanma yaşadı, en yüksek seviyede 305 puan yükselirken en düşük seviyede 394 puan geriledi. Trump'ın "karşılıklı" tarifeleri gece yarısı yürürlüğe girdi; Suriye için %41, Laos ve Myanmar için %40 gibi yüksek oranlar uygulandı. WSJ'e göre ortalama ABD ithalat tarifesi şimdi yaklaşık %18'e ulaştı; bu, yaklaşık bir asrın en yüksek seviyesi.
• Muafiyetlerin yardımıyla piyasalar sakin kaldı. Apple'dan Tim Cook, Beyaz Saray'da yerel üretim planlarını sergileyerek son yaptırımlardan kaçındı. Brezilyalı portakal suyu ve Şili bakır üreticileri de dahil olmak üzere diğerleri benzer muafiyetler arıyor. Yatırımcılar Trump'ın ticaret politikasındaki bir sonraki adımlara odaklanmayı sürdürüyor.

Wall Street yükselirken Main Street zorlanıyor

• ABD hisseleri, finans ve teknoloji sektörlerindeki güçlü ikinci çeyrek kârları, özellikle yapay zekâ patlamasından yararlanan büyük şirketler sayesinde, rekor seviyelere yakın seyretmeye devam ediyor. S&P 500 ve Nasdaq bu çeyrekte keskin bir şekilde yükseliyor; küçük şirket hisseleri de boğa sinyali olan bir "altın çapraz"ın üzerine çıktı. Sanayi, isteğe bağlı tüketim ve malzeme gibi döngüsel sektörler de ivme kazanıyor. Piyasanın olumlu havasının altında, ekonomik veriler daha az cesaret verici. Temmuz ayındaki zayıf istihdam raporu işe almanın yavaşladığına işaret etti, ISM hizmet endeksi durgunluk gösterdi ve enflasyon inatçı kalmaya devam ediyor. Trump'ın yeni uygulamaya koyduğu tarifeler de dahil olmak üzere ticaret gerginlikleri maliyetleri artırıyor ve iş dünyası duyarlılığını baskılıyor.
• Yatırımcılar, CME verilerinin 25 baz puanlık bir hamle için %91 olasılık göstermesiyle, Fed'in eylülde faiz indireceğine giderek daha fazla bahis oynuyor. Ancak, Fed'in ne kadar indireceği ve bunun büyümeyi canlandırıp canlandırmayacağı konusunda belirsizlik sürüyor. Bankaların ve teknoloji şirketlerinin kârları beklentileri aşarken, bu durum güçlü bir tüketici sağlığına dair çok az kanıt sunuyor. Wall Street'teki yükseliş ile ekonominin zayıf noktaları arasındaki fark büyüyor, bu da gerçeklik yetişmeden önce boğa duyarlılığının ne kadar süreceğine dair soruları artırıyor.

. Hareketli hisseler:

• Wynn Resorts (WYNN): İkinci çeyrek kârının hisse başına 1,09 dolar olması LSEG'in 1,21 dolarlık tahminini karşılayamayınca ve gelir 1,74 milyar dolarla 1,75 milyar dolarlık tahminin hemen altında kalınca hisseler %1 geriledi.
• Take-Two Interactive Software (TTWO): Video oyunu üreticisi, mali birinci çeyrek gelirinin LSEG'in 1,31 milyar dolarlık tahminini aşarak 1,42 milyar dolar olduğunu bildirmesi ve tüm yıl rezervasyon görünümünü yükseltmesinin ardından yaklaşık %4 yükseldi.
• Block (SQ): Cash App'in sahibi olan şirketin tüm yıl brüt kâr tahminini önceki 9,96 milyar dolardan 10,17 milyar dolara yükseltmesinin ardından hisseler yaklaşık %7 sıçradı.
• Microchip Technology (MCHP): Yarı iletken üreticisi, hayal kırıklığı yaratan bir rehberlik yayınladıktan sonra %6 düştü. Şirket, mali ikinci çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kârın FactSet'in 0,31 dolarlık konsensüsüne karşı 0,30 ile 0,36 dolar arasında olmasını ve gelirin 1,13 milyar dolarlık tahmine karşı 1,11-1,15 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
• Pinterest (PINS): İkinci çeyrek düzeltilmiş hisse başına kârının 0,33 dolar olması LSEG'in 0,35 dolarlık tahminlerini karşılayamayınca hisseler %10 çöktü.
• Texas Roadhouse (TXRH): İkinci çeyrek hisse başına kârı 1,86 dolar olarak FactSet'in 1,90 dolarlık konsensüsünün altında kalırken, gelir 1,51 milyar dolarla 1,50 milyar dolarlık beklentiyi hafifçe aşınca restoran zinciri %2'den fazla düştü.

Takip listesi: PINS, SQ, TTWO, WYNN, FIG, CART, AKAM, TRIP, EXPE, SOUN

Bugünün hareketi

• Wall Street'in üç ana göstergesinden ikisinin önceki seansı düşüşle kapatmasının ardından Cuma günü Asya-Pasifik piyasaları karışık seyretti. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %2'den fazla sıçrarken, yatırımcılar Trump'ın ülkeye yeni açıkladığı %50'lik tarifeleri değerlendirdiği için Hindistan hisseleri geriledi. Hong Kong'un Hang Seng endeksi %0,76 kaybederken, Çin'in CSI 300 endeksi %0,25 düştü.
• ABD'de hisse senedi vadeli işlemleri hafifçe yükseldi; Dow vadeli işlemleri 84 puan (%0,19) artarken, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri her biri %0,2 yükseldi. Yatırımcılar, önemli bir ekonomik veri açıklaması planlanmadığı için Under Armour (UAA), AMC Networks (AMCX) ve Wendy's (WEN) kârlarını izliyor.

Bitcoin

• Başkan Trump'ın 401(k) planlarının kripto, gayrimenkul ve özel sermayeye yatırım yapmasına izin veren bir emir imzalamasının ardından bitcoin yaklaşık %2 yükselerek 117.300 dolara, ethereum ise %5'in üzerinde sıçrayarak 3.870 doları geçti.
• Bitcoin ETF'leri, dört günlük düşüşe son vererek yaklaşık 92 milyon dolarlık net giriş gördü. Kurumsal benimseme de hızlanıyor; 150'den fazla halka açık şirket bu yıl bitcoin'e yaklaşık 98 milyar dolar tahsis etti, bu da artan kurumsal güveni ve siyasi desteği yansıtıyor. Takip listesi: BTC: 99.000–123.000 | ETH: 3.000–3.800 | SOL: 200–260

Forex

• Eski Başkan Donald Trump'ın tüm Japon ithalatına %15 tarife koyabileceğine dair haberler arasında, Japon Yeni (JPY) Perşembe günkü Asya seansında baskı altında kalmaya devam ediyor. Japonya Merkez Bankası'nın bir sonraki faiz hamlesine dair belirsizlik ve genel olarak risk iştahının güçlü olduğu piyasa havasıyla birleşince, JPY yeni satışlar çekti. USD/JPY paritesi, ABD dolarının son düşük seviyelerden hafif bir toparlanmasıyla desteklenerek 147,50 civarında sabit kalıyor.
• Bu arada, zayıf ABD istihdam verilerinin ardından Fed'in eylülde faiz indirimi beklentileri güçlenirken, EUR/USD 1,1665 civarında hafifçe daha yüksek işlem görüyor. Parite, Haziran'da yıllık bazda %3,1 artan, beklentilerin üzerinde gelen Euro Bölgesi perakende satışlarından da destek buldu. Piyasalar şimdi daha fazla ipucu için Alman sanayi üretimine, ECB Ekonomik Bülteni'ne ve ABD işsizlik başvurularına bakıyor. Takip listesi: EUR/USD: 1,1000–1,1670 | USD/JPY: 140–162

Temel Metaller

• Altın (XAU/USD), yatırımcıların hafta sonu öncesinde kâr realizasyonu yapmasıyla Cuma günkü Asya seansında iki haftanın en yüksek seviyesi olan 3.410 dolar civarından geriledi. Daha güçlü bir ABD doları ve olumlu hisse senedi duyarlılığı fiyatları baskılarken, süregelen ticaret gerginlikleri ve Fed'in eylülde faiz indireceğine dair güçlü bahisler temel desteği sağlamayı sürdürüyor.
• Putin ve Trump'ın önümüzdeki günlerde bir araya geleceğine dair haberlerin ardından olası ABD-Rusya görüşmeleri beklentisiyle baskılanan WTI ham petrolü yaklaşık 63,20 dolara geriledi. EIA verilerinin, 1 Ağustos'ta sona eren hafta için ABD ham petrol stoklarında beklenenden daha büyük 3,029 milyon varillik bir düşüş göstermesi geri çekilmeyi yumuşattı. Takip listesi: Altın: 2.600–3.500 | ABD Petrolü: 55,60–75,80

Ekonomik Takvim (ET): 10:20: FOMC Üyesi Bostic konuşuyor Kazançlar: EMA Emera Inc. LAMR Lamar Advertising Company PAA Plains All American L.P. TEM Tempus Ai ESNT Essent Group AMC (Piyasa Kapandıktan Sonra): Hafta sonunuzun tadını çıkarın! TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!