Piyasalar İstihdam Verileri ve Tarife Kararıyla 2026'nın İlk Testiyle Karşı Karşıya 09/01/2026

Bugünün gündemi

Piyasa özeti:

• Yatırımcılar teknoloji hisselerinden çıkarken ABD hisseleri perşembe günü karışık kapandı. Dow Jones Industrial Average yaklaşık %0,55 yükselirken, Nasdaq Composite %0,44 düştü. S&P 500 sabit çizgiye yakın seyretti ve yaklaşık %0,01 yükselişle kapandı. Teknoloji, S&P 500'ün 11 sektöründen en zayıfı oldu ve %1'in üzerinde geriledi. Yatırımcılar yapay zekâ liderlerine olan maruziyetlerini azaltınca Nvidia hisseleri %2'nin üzerinde düştü. Oracle yaklaşık %2 gerilerken, Apple yedinci ardışık seansta düştü. Başkan Donald Trump'ın 2027'de 1,5 trilyon dolarlık bir savunma bütçesi çağrısında bulunmasının ardından savunma hisseleri daha iyi performans gösterdi ve bu, sektörde artan devlet harcaması beklentilerini yükseltti.
• U.S. Bank Asset Management'ta kıdemli yatırım stratejisi direktörü Rob Haworth, teknoloji ve yapay zekânın 2026'ya kadar önemli temalar olarak kalması muhtemel olduğunu, ancak piyasa kazançlarının itici gücü olarak rollerinin anlamlı kullanım senaryolarının ortaya çıkıp çıkmayacağına ve nihayetinde hangi sektörlerin fayda sağlayacağına bağlı olacağını söyledi. Petrol fiyatları sert bir şekilde toparlandı; Brent ham petrolü ve ABD West Texas Intermediate vadeli işlemleri her biri %4'ten fazla yükselişle kapandı. Yatırımcılar cuma günü iki potansiyel katalizörü izliyor. Amerika Birleşik Devletleri Yüksek Mahkemesi, Başkan Trump'ın tarifelerinin yasallığına dair bir karar verebilir; bu karar ticaret politikasını ve mali görünümü etkileyebilir. Ayrıca, işgücü piyasası koşullarında mütevazı bir iyileşme beklentisiyle Aralık istihdam raporu bekleniyor.

Piyasalar İstihdam Verileri ve Tarife Kararıyla 2026'nın İlk Testiyle Karşı Karşıya

• Hisse değerlemeleri hata için çok az pay bırakırken, dikkatler 2026'nın ilk büyük veri açıklaması olan ABD Çalışma Bakanlığı'nın Aralık istihdam raporuna çevrilecek. S&P 500, son olarak 2022'nin başındaki piyasa zirvesinde görülen seviyelere yakın, ileriye dönük kârların 22 katından fazlasıyla işlem görüyor. Wall Street Journal'ın anket yaptığı ekonomistler, Kasım'daki ilk 64.000 rakamından yükselerek istihdamın 73.000 artmasını ve işsizlik oranının %4,5'e hafifçe gerilemesini bekliyor. Sevens Report Research'ten Tom Essaye, risklerin iki yönlü olduğunu söyledi: güçlü bir rapor Federal Rezerv'den faiz indirimi beklentilerini azaltabilirken, zayıf bir rapor büyüme ve gerilmiş değerlemelere dair kaygıları yeniden canlandırabilir.
• Sabit işe alım ve stabil işsizlikten oluşan bir "Goldilocks" sonucu hisseler için en destekleyici olurdu. Yatırımcılar aynı zamanda Başkan Donald Trump döneminde uygulanan tarifelere ilişkin olası bir Yüksek Mahkeme kararına da hazırlanıyor; cuma günü karar günü olarak belirlendi. Stratejistler, vergileri iptal eden bir kararın muhtemelen fiyatlara zaten yansıtılmış olabileceğini, ancak bunun doları baskılayabileceğini ve Fed faiz indirimi beklentilerini güçlendirebileceğini, tarifelerin geçerliliğini koruyan bir kararın ise hisseleri yükseltebileceğini söylüyor. Piyasa odağı, ödedikleri tarifeleri geri almaya çalışan şirketler arasında bulunan Walmart ve Costco Wholesale gibi perakendecilere kayabilir.

Hareketli hisseler:

• General Motors (GM): Detroit merkezli otomobil üreticisinin hisseleri, şirketin bir düzenleyici belgede 2025'in dördüncü çeyreğinde 7,1 milyar dolarlık özel ücretler alacağını açıklamasının ardından uzatılmış işlemlerde yaklaşık %2 düştü. Ücretler, elektrikli araç yatırımlarından çekilme ve Çin'deki yeniden yapılanma çalışmalarıyla ilgili.
• Intel (INTC): Başkan Donald Trump'ın bir Truth Social gönderisinde Intel CEO'su Lip-Bu Tan ile "harika bir görüşme" yaptığını söylemesi ve ABD hükümetinin şirketin "hissedarı olmaktan gurur duyduğunu" eklemesinin ardından çip üreticisinin hisseleri %1,7 yükseldi. ABD, geçen ağustosta Intel'de %10 hisse alarak şirketin en büyük hissedarı oldu.
• Tilray Brands (TLRY): Kenevir ve ambalajlı tüketici ürünleri şirketi mali ikinci çeyreği için rekor net gelir bildirdikten sonra hisseler yaklaşık %8 sıçradı. Tilray, LSEG'in anket yaptığı analistlerin 211 milyon dolarlık konsensüs tahminini aşarak 218 milyon dolar gelir kaydetti.
• WD-40 (WDFC): Şirket, bir önceki yıla göre %8 düşüşle 17,5 milyon dolarlık birinci çeyrek net gelir bildirdikten sonra hisse, kapanış sonrası işlemlerde %9,6 düştü. WD-40, çeyrek başındaki zayıflığın son kullanıcı talebinin zayıflamasından değil, distribütör ağındaki zamanlama sorunlarından kaynaklandığını söyleyerek tüm yıl görünümünü yeniden teyit etti ve yılın ilerleyen döneminde daha güçlü bir performans beklediğini belirtti.

Takip listesi: INTC, XOM, GM, WDFC, TLRY, NVDA, ORCL, TSLA, META

Bugünün Önemli Ekonomik Olayları: ABD doğu saati Sabah 08:30: ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi Sabah 08:30: ABD İşsizlik Oranı Sabah 08:30: ABD İnşaat İzinleri, Konut Başlangıçları Sabah 10:00: ABD Tüketici Güveni, Enflasyon Beklentileri Öğleden sonra 01:35: FOMC Üyesi Barkin konuşuyor Kazançlar Bugün önemli bir kazanç açıklaması yok! TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!