JOLTS Verileri İşgücü Piyasasını Odağa Taşıyor 01/09/2026
Piyasa Özeti
ABD ile İran arasında yeniden alevlenen çatışmaların petrol fiyatlarını ve Hazine tahvili getirilerini yukarı çekmesiyle, ABD borsaları Pazartesi günü değer kaybetti; ancak Wall Street Ağustos ayını yine de güçlü aylık kazançlarla kapattı.
S&P 500 endeksi 0.3% gerileyerek 7,686.14 seviyesine indi, Nasdaq Composite ise 0.1% değer kaybederek 26,370.89 seviyesine geriledi. Dow Jones Sanayi Ortalaması ise Goldman Sachs (GS) ve Alphabet (GOOGL) hisselerindeki kayıpların baskısıyla daha zayıf bir performans sergiledi ve 374 puan (0.7%) düşerek 53,185.90 seviyesine geriledi.
ABD güçlerinin Larak Adası'nda iki İran roket rampasını vurmasının ardından jeopolitik risk yeniden ön plana çıktı; bu saldırı, iki taraf arasında yaklaşık bir aydır yaşanan ilk çatışma oldu. Petrol fiyatları bu gelişmeye sert tepki verdi: WTI ham petrolü 2.8% yükselerek varil başına $85.76'ya çıkarken, Brent petrol 2.7% değer kazanarak $90'ın üzerinde kapandı. Uzun vadeli Hazine tahvili getirileri de yükseldi ve hisse senetleri üzerindeki baskıyı artırdı.
Bireysel hisselerde de hareketlilik gözlendi. Amazon (AMZN), Federal Ticaret Komisyonu'nun milyarlarca dolarlık gizli reklam ücretlerine ilişkin iddialarının ardından baskı altında kalırken, Tesla (TSLA) yatırımcıların beklenen Cybercab lansmanına odaklanmasıyla endeksin üzerinde bir performans sergiledi.
Pazartesi günkü zayıflığa ve dalgalı jeopolitik ortama rağmen Ağustos ayı hisse senetleri için güçlü bir ay oldu. S&P 500 2.6% yükselirken Nasdaq 3.9% değer kazandı; bu, her iki endeks için de Mayıs ayından bu yana ilk aylık kazanç oldu. Dow ise 1%'in üzerinde artış kaydederek kazanç serisini beş aya çıkardı. Yapay zeka ile bağlantılı teknoloji hisseleri en güçlü katkı sağlayanlar arasında yer almaya devam etti.
Dikkatler şimdi, hisse senetleri için tarihsel olarak zorlu bir ay olan Eylül'e çevrildi; yoğun bir ekonomik takvim de olası bir başka oynaklık kaynağı olarak öne çıkıyor. Hafta başında imalat ve hizmet sektörü verileri açıklanacak; ardından Cuma günü, ekonomistlerin ABD ekonomisinin yaklaşık 53,000 yeni istihdam yarattığını tahmin ettiği Ağustos ayı istihdam raporu gelecek.
Eylül Ayı Düşüş Eğilimli Geçmişini Yalanlayabilir
Eylül ayı tarihsel olarak ABD hisse senetleri için en zayıf ay olmuştur; ancak S&P 500, bu yıl geleneksel olarak zorlu geçen bu döneme oldukça güçlü bir teknik konumdan giriyor.
Endeks Ağustos ayında 2.6% yükselerek 2021'den bu yana en iyi Ağustos performansını sergiledi ve 200 günlük hareketli ortalamasının oldukça üzerinde seyrediyor. Bu durum önemli olabilir: 1950'den bu yana S&P 500, ayı 200 günlük trendinin üzerinde başladığında Eylül ayında ortalama 0.2% kazanç sağlarken, altında başladığında ortalama 3% kayıp yaşadı.
Momentum da destekleyici olmaya devam ediyor. S&P 500, 21 Ağustos'a kadar geçen 100 işlem gününde yaklaşık 21% yükseldi ve benzer güçlü yükselişlerin ardından gelen tarihsel getiriler genellikle pozitif seyretti. Endeks bu yıl 12.3% değer kazandı ve Ağustos ayında gördüğü rekor seviyenin sadece yaklaşık 1.4% altında bulunuyor.
Mevsimsellik ise risk oluşturmaya devam ediyor. 1928'den bu yana Eylül ayı ortalama 1.1% değer kaybıyla tarihsel olarak yılın en zayıf ayı konumunda. Ancak stratejistler, büyük bir piyasa çöküşüne dair teknik açıdan çok az kanıt görüyor ve mevcut görünümün sonunda dördüncü çeyrekte yeni bir yükselişi destekleyebileceğine inanıyor.
İkinci çeyrek bilanço sezonunun büyük ölçüde tamamlanmasıyla birlikte, makroekonomik gelişmelerin piyasa üzerinde daha belirleyici bir rol oynaması bekleniyor. Bu nedenle enflasyon, işgücü piyasası ve Federal Rezerv'in yeni bir faiz artırımına gitme olasılığı, yatırımcıların bu Eylül'ün tarihsel eğilimi kırıp kıramayacağını test etmesinde temel belirleyiciler olacak.
Öne Çıkan Hisseler
- Apple (AAPL): App Store ve ürün etkinliklerinden sorumlu Phil Schiller'ın mevcut görevinden ayrılacağına dair haberlerin ardından hisseler yaklaşık 2% geriledi. Schiller, Apple bünyesinde başka projelerde yer almaya devam edecek. Bu liderlik değişikliği, John Ternus'un Tim Cook'un yerine CEO olmaya hazırlandığı bir dönemde gerçekleşiyor.
- Science Applications International (SAIC): Savunma sanayi şirketi, güçlü çeyreklik satışların ardından yıllık beklentisini yükseltince hisseler 4% değer kazandı. SAIC artık düzeltilmiş hisse başına kazancın $10.65 ile $10.75 arasında, gelirin ise $7.2 milyar ile $7.3 milyar arasında olmasını bekliyor.
- Howmet Aerospace (HWM): SpaceX CEO'su Elon Musk'ın şirketin türbin kanatlarını ve kanatçıklarını kendi bünyesinde üretmeyi planladığını, bunun da dış tedarikçilere olan bağımlılığı azaltabileceğini söylemesinin ardından hisseler 8%'in üzerinde değer kaybetti.
- Herbalife (HLF): Şirketin, CEO Stephan Gratziani'nin Ekim ayı sonunda görevinden ayrılacağını ve CFO John DeSimone'un geçici olarak görevi devralacağını duyurmasının ardından hisseler 13% düştü. Herbalife, yıllık finansal beklentisini korudu.
- Enerji Hisseleri (HAL, CVX, XOM, VLO, OXY): ABD ile İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların ardından petrol fiyatlarının 2%'in üzerinde sıçraması sektörü yukarı taşıdı. Halliburton (HAL), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Valero Energy (VLO) ve Occidental Petroleum (OXY) hisselerinin her biri yaklaşık 1% değer kazandı.
İzleme Listesi: XOM, COIN, MDT, NIO, AMZN, TSLA, NVDA, SNDK, DELL, PANW, CVX, META
Bugünün Önemli Ekonomik Olayları
Ekonomik Veriler (ABD Doğu Saati)
- 09:45 AM — USD Nihai İmalat PMI
- 10:00 AM — USD ISM İmalat PMI, Fiyatlar
- 10:00 AM — USD JOLTS Açık İş Sayısı
- 10:00 AM — USD İnşaat Harcamaları
Bilanço Açıklamaları
Piyasa Açılışından Önce: Medtronic Plc (MDT), NIO Inc. (NIO), MiniMed Group (MMED)
Piyasa Kapanışından Sonra: Palo Alto Networks (PANW), Dell Technologies (DELL), Credo Technology (CRDO), MongoDB (MDB), GitLab (GTLB)
