Walmart'ın uyarısı ayıları uyandırdı mı? 21/02/2025

Bugünün SICAK haberleri

ABD piyasa özeti:

• Perşembe günkü standart işlem seansında Dow %1,01 düştü. S&P 500, yeni rekor zirvelerinden çekilerek %0,43 geriledi, Nasdaq Composite ise %0,47 kaydı. Piyasa katılımcıları, Walmart'ın %6,5'lik düşüşünün dışında, sürekli enflasyon kaygıları ve Palantir hisselerindeki geri çekilme gibi birçok faktörü düşüşün nedenleri olarak gösterdi.
• 2 ve 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirileri, beş işlem gününün dördüncüsünde düştü. Haftalık işsizlik başvuruları hafifçe yükseldi, ancak Başkan Trump ve Hükümet Verimliliği Departmanı tarafından desteklenen kapsamlı kesintiler henüz rakamlara tam olarak yansımadı. Philadelphia Fed'in imalat göstergesi, geçen ayki yükselişten sonra soğusa da, optimizmi sürdürecek kadar güçlü kaldı. Bu arada, Fed'den Musalem, stagflasyona benzer bir modelin göz ardı edilemeyeceği uyarısında bulundu.

Walmart'ın uyarısı ayıları uyandırdı mı?

• Walmart hissesi perşembe günü, perakende devinin aksi takdirde güçlü olan bir çeyreği gölgede bırakan temkinli bir görünüm sunmasının ardından sarsıldı. Şirketin yıllardır ilk kez kâr düşüşü olasılığına dair uyarısı, yatırımcıları ürküttü ve tüketici harcamalarındaki değişim ile süregelen ekonomik belirsizlik konusunda kaygıları artırdı.
• Sağlam kâr rakamları sunmasına, temettüsünü artırmasına ve güçlü satışları sürdürmesine rağmen, Walmart'ın muhafazakâr öngörüsü önümüzdeki zorluklara işaret etti. Perakendeci, tüketicilerin daha yüksek kârlı genel ürünler yerine market ve eczane ürünleri gibi daha düşük marjlı temel ihtiyaçlara yönelmesinden kaynaklanan baskıyı gerekçe gösterdi. Ancak herkes kaygılı değil. Bazı analistler, Walmart'ın görünümünü, beklentileri az göstererek ardından aşma stratejisinin klasik bir örneği olarak görüyor. Şirketin beklentileri aşma konusundaki geçmiş performansı göz önüne alındığında, geri çekilmeyi bir uyarı işareti değil, bir alım fırsatı olarak değerlendiriyorlar. Bu arada, enflasyon ve olası stagflasyon dahil daha geniş ekonomik kaygılar, piyasa duyarlılığı üzerinde gölge oluşturmayı sürdürüyor.

Hareketli hisseler:

• Rivian Automotive (RIVN) – Elektrikli araç üreticisinin hisseleri, LSEG'e göre analistlerin 65 sentlik kayıp tahminini aşarak dördüncü çeyrekte hisse başına 46 sent düzeltilmiş zarar bildirmesinin ardından %3'ten fazla yükseldi. Gelir de beklentileri aştı.
• Block (SQ) – Fintek şirketinin hissesi, beklenenden daha zayıf dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından %6 düştü. Block, hisse başına 71 sent düzeltilmiş kâr ile 6,03 milyar dolar gelir bildirdi; bu, LSEG'e göre analistlerin hisse başına 87 sent ve 6,29 milyar dolar gelir tahminlerinin altında kaldı.
• Celsius Holdings (CELH) – Enerji içeceği devi, beklenenden daha güçlü sonuçlar sunmasının ardından mesai sonrası işlemlerde %28 fırladı. Celsius, dördüncü çeyrek için hisse başına 14 sent düzeltilmiş kâr ile 332 milyon dolar gelir bildirerek analist tahminlerini aştı.
• Akamai Technologies (AKAM) – Bulut bilişim şirketinin hisseleri, Wall Street beklentilerinin altında kalan birinci çeyrek kâr ve gelir öngörüsü açıklamasının ardından %6'dan fazla düştü.

Bugünün gelişmeleri

• Hong Kong hisseleri cuma günü üç yılın en yüksek seviyesine fırlayarak, yatırımcılar Japonya'daki yükselen enflasyonu ABD Başkanı Donald Trump'ın yenilenen gümrük tarifesi tehditlerine karşı tartarken bölgesel piyasalara liderlik etti. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,25 hafifçe yükseldi, Topix ise sabit kaldı. Japonya'daki enflasyon ocak ayında %4'e ulaşarak bir yılın en yüksek seviyesine işaret etti.
• Bu arada, ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ana endekslerin Walmart'ın temkinli kâr görünümü nedeniyle düşmesinin ardından cuma sabahı erken saatlerde çok az hareket gösterdi. Dow vadeli işlemleri hafifçe 14 puan düştü, S&P 500 vadeli işlemleri %0,09 geriledi ve Nasdaq-100 vadeli işlemleri başabaş noktasına yakın gezindi. Yatırımcılar, Öncü İmalat ve Hizmetler PMI, Tüketici Güveni ve Enflasyon Beklentileri dahil olmak üzere önemli veri açıklamalarını beklerken piyasalar olası oynaklığa hazırlanıyor. Opsiyon vadelerinin de devrede olmasıyla, hisseler hafta sonuna girerken daha yüksek dalgalanmalar görebilir.

İzleme listesi: DBX, RIVN, SQ, AKAM, CELH, VIPS, SMCI, OXY

Bitcoin

• Bitcoin'in fiyat hareketi, 20 Ocak 2025'teki rekor yükseğinden %10,3'lük bir gerilemenin ardından 96.000 ile 98.000 dolar arasında stabilize oluyor. Bu arada, S&P 500, 20 Şubat'ta %1 düştü ve ABD doları, bir sepet yabancı para birimine karşı 70 günün en düşük seviyesine ulaştı. Son altı ayda Bitcoin, ABD Dolar Endeksi (DXY) ile paralel hareket etti, bu da bir düzeltmenin yakın olup olmadığına dair spekülasyonları artırdı.
• Her iki varlık da, boğa koşularını sürdürmekte zorlanmadan önce Eylül 2024'ten Ocak 2025'e kadar momentum kazandı. Bazı analistler Başkan Donald Trump'ın politikalarının mali disiplin yoluyla doları güçlendirebileceğine inansa da, kalıcı enflasyon ve durgun perakende satışlar olası bir stagflasyona işaret ediyor. Son tarifelerin ve bütçe kesintilerinin tam etkisi belirsizliğini korurken, Raymond James CIO'su Larry Adam'dan bir rapor, bu tedbirlerin ABD GSYİH büyümesinden %0,6 kesip enflasyonu %0,5 yukarı çekebileceğini öne sürüyor. Bitcoin için mutlaka düşüşe işaret etmese de, bu tür ekonomik belirsizlik yatırımcıların risk iştahını baskılayabilir. DXY'nin Bitcoin üzerindeki etkisinin sürüp sürmeyeceği veya zayıflayıp zayıflamayacağı henüz görülecek. İzleme listesi: Bitcoin: 89 000-109 370, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• Japon Yeni, Maliye Bakanı Katsunobu Kato'nun yorumlarının ardından cuma günü zayıfladı, ancak kayıplar Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla faiz artırımına ilişkin artan beklentilerle sınırlı kaldı. Japonya'nın beklenenden daha güçlü Ulusal TÜFE verileri bu görünümü yeniden teyit ederek, yükselen Japon devlet tahvili (JGB) getirilerini destekledi ve diğer büyük ekonomilerle olan faiz farkını azalttı. Bu arada, ABD doları etrafındaki daha geniş çaplı düşüş eğilimi USD/JPY'deki kazançları sınırlamaya yardımcı oldu.
• Euro-dolar piyasasında, EUR/USD son kazançların ardından olası bir düşüş dönüşü belirtileri gösteriyor ve cuma günkü Asya seansında 1,0500 civarında dolanıyor. Parite, genellikle zayıflayan alım momentumuna işaret eden yükselen kama formasyonu içinde işlem görüyor. 14 günlük RSI 70 seviyesini aşarsa, olası bir düşüş düzeltmesi izleyebilir ve dokuz günlük EMA'nın 1,0453 seviyesindeki kritik desteği test edebilir. Yatırımcılar, trend değişikliğine dair daha fazla onay için dikkatle izleyecek. İzleme listesi: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Temel Malzemeler

• West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü cuma günü, bu yılın en düşük seviyesinden dört günlük toparlanmasını sağlamlaştırarak dar bir aralıkta kalmayı sürdürüyor. ABD'de güçlü yakıt talebi umutlarına ve Rusya'daki arz kaygılarına rağmen, WTI 72,40 dolar civarında dolanıyor ve yukarı yönlü momentumu sürdüremiyor. Karışık temel arka plan, yatırımcıların agresif yönlü bahisler yapmadan önce dikkatli olmaları gerektiğini gösteriyor.
• Bu arada, altın (XAU/USD) tüm zamanların en yüksek seviyesinden hafifçe geri çekiliyor ancak iyi desteklenmiş durumda kalıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük tarifesi politikalarına ve küresel bir ticaret savaşı riskine dair kaygılar, bu güvenli liman metaline olan talebi körüklemeyi sürdürüyor. Ayrıca, korumacı tedbirlerin enflasyonu yükseltebileceği beklentileri, altının yükselen fiyatlara karşı bir korunma aracı olarak cazibesini güçlendiriyor. ABD dolarının zayıflığı düşüş risklerini sınırlayabilirken, altın yatırımcıları yeni katalizörler için dikkatli olmayı sürdürüyor. İzleme listesi: ALTIN 2600-2945, ABD Petrolü: 70.00-79.00

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 09:45: ABD Öncü İmalat, Hizmetler PMI 10:00: ABD Mevcut Ev Satışları 10:00: ABD Tüketici Güveni 10:00: ABD Enflasyon Beklentileri 11:30: FOMC Üyesi Jefferson Konuşuyor

Kâr Açıklamaları BMO (ABD Piyasası Açılmadan Önce) VIPS Vipshop Holdings ABR Arbor Realty Trust SHO Sunstone Hotel Investors AMC (ABD Piyasası Kapandıktan Sonra): Hafta sonunuzun tadını çıkarın!

TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!