TÜFE Piyasanın Bir Sonraki Hareketini Belirleyebilir mi? 12/02/2025

Bugünün sıcak haberleri

ABD piyasa özeti:

• Başlıca endeksler son sınırları içinde dalgalanırken, hisse senedi performansı düzensiz kalmaya devam ediyor. Ne alıcılar ne de satıcılar piyasa hakimiyetini ele geçirmek için kesin bir katalizör bulamadığından, şirketlere özgü kâr açıklamaları ve duyurular hareketleri belirliyor; yatırımcılar fırsat ararken, tüccarlar dalgalanmadan faydalanıyor. Fed Başkanı Jerome Powell, Senato Bankacılık Komitesine politika yapıcıların ek faiz indirimleri uygulamak için acele etmediğini bildirdikten sonra salı günü temkinli bir hava hakim oldu.
• Bu, Powell'ın bu hafta Capitol Hill'de yapacağı iki planlı ifadeden ilkiydi ve Başkan Donald Trump'ın ABD'nin ticaret ortaklarına aktif olarak tarifeler uyguladığı bir döneme denk geldi. Bu sürmekte olan ticaret sürtüşmeleri piyasaları kısıtlı tutmaya devam etti; S&P 500 salı günü neredeyse değişmeden kapanırken, Nasdaq Composite yaklaşık %0,4 düştü. Ancak Dow daha iyi performans gösterdi ve yaklaşık %0,3 kazandı. BYD'nin DeepSeek ile iş birliğinin ardından Tesla %6 düşerken, Musk OpenAI için verdiği teklifle DOGE ile ilgili dikkat dağıtıcı unsurlara bir yenisini ekledi.

TÜFE Piyasanın Bir Sonraki Hareketini Belirleyebilir mi?

• Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nin (CPI) aylık bazda %0,3 artış göstermesi, yıllık enflasyonun ise %2,9'da sabit kalması bekleniyor. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyonun, Aralık ayındaki %3,2'nin biraz altında, %3,1 olarak öngörülüyor. Bazı sektörlerde disenflasyonist eğilimler sürerken, Başkan Donald Trump'ın uyguladığı tarifeler bu etkileri dengeleyebilir. Raporun büyük sürprizler getirmesi pek olası değil, ancak yatırımcılar Fed faiz indirimlerini haklı çıkarabilecek enflasyonun yumuşama belirtilerini ayrıntılarda arayacak. Bank of America şüpheci kalmaya devam ediyor ve enflasyonun hedefin üzerinde kalması ve işgücü piyasasının güçlü kalması nedeniyle Fed'in 2025 boyunca faizleri sabit tutacağını öngörüyor. Buna karşılık, piyasa tahminleri temmuz ayında olası bir faiz indirimine işaret ediyor.
• Artan araç maliyetleri, otomobil sigortası ve iletişim hizmetlerinden fiyat baskıları bekleniyor, uçak bileti ve kira eğilimleri ise bir ölçüde rahatlama sağlayabilir. Karışık enflasyon sinyallerine rağmen, Fed'in temkinli tutumunu sürdürmesi bekleniyor. Başkan Jerome Powell, faizleri düşürmek için acele edilmediğini yeniden vurguladı ve Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, tarifelerin enflasyon kontrolünü daha da karmaşık hale getirebileceği konusunda uyardı. Şimdilik piyasa Fed'in bir sonraki hamlesini beklerken, tüm gözler enflasyon eğilimlerinde.

Hareketli hisseler:

• DoorDash (DASH): Yemek teslimat hissesi, dördüncü çeyrekte beklenenden daha güçlü gelir bildirmesinin ardından yaklaşık %6 kazandı. DoorDash, LSEG tarafından ankete katılan analistlerin 2,84 milyar dolarlık tahminini aşarak 2,87 milyar dolar gelir bildirdi.
• Super Micro Computer (SMCI): Sunucu üreticisinin hisseleri, 2025 mali yılı gelir görünümünü düşürmesine rağmen %4'ten fazla yükseldi. Şirket şimdi 23,5 milyar ile 25 milyar dolar arasında yıllık gelir bekliyor, analistler ise 24,92 milyar dolar öngörmüştü. Super Micro ayrıca gecikmiş yıllık raporunu 25 Şubat'a kadar sunmayı hedeflediğini belirtti.
• Lyft (LYFT): Yolculuk paylaşım şirketinin hissesi, gelir tahminlerini kaçırdıktan sonra %9'dan fazla düştü. Lyft, LSEG'in ankete katılan analistlerinin beklediği 1,56 milyar doların biraz altında, dördüncü çeyrekte 1,55 milyar dolar gelir bildirdi.
• Upstart Holdings (UPST): Yapay zeka destekli borç verme platformu, iyimser bir birinci çeyrek tahmini yayınladıktan sonra %25 sıçradı. Upstart, analistlerin 193,8 milyon dolarlık beklentisini aşarak, mevcut çeyrek için 200 milyon dolar gelir öngörüyor.
• Zillow (ZG): Emlak pazar yeri hissesi, dördüncü çeyrek kâr açıklamasının beklentileri karşılayamamasının ardından %5 düştü. Zillow, LSEG'in ankete katılan analistlerinin hisse başına 28 sent tahmininin hemen altında, hisse başına 27 sent düzeltilmiş kâr bildirdi.

Bugünün hareketleri

• Yatırımcılar ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifelerinin bölgesel ekonomiler üzerindeki etkisini değerlendirirken, Asya-Pasifik piyasaları çarşamba günü karışık bir performans gösterdi. Bu arada, ABD Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell salı günü merkez bankasının enflasyonu kontrol etme taahhüdünü yineledi ve politika yapıcıların faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini vurguladı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, tatil sonrası yeniden açılışının ardından %0,4 yükselirken, Topix değişmedi. Güney Kore'nin Kospi endeksi %0,3 ilerlerken, küçük ölçekli Kosdaq %0,66 düştü. Hong Kong'da Hang Seng Endeksi %1,79 kazanırken, anakara Çin'in CSI 300 endeksi dalgalandı ve değişmeden kapandı.
• ABD'de, tüccarlar en son tüketici enflasyonu verilerini beklerken, S&P 500 vadeli işlemleri çarşamba sabahı erken saatlerde değişmeyen seviyelere yakın seyretti. Geniş piyasa endeksine bağlı vadeli işlemler %0,1 düşerken, Dow Jones Sanayi Ortalaması vadeli işlemleri 34 puan düştü. Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,08 geriledi. Günün ilerleyen saatlerinde yatırımcılar, CVS Health, Robinhood, Cisco Systems ve MGM Resorts'tan gelen yeni kâr raporlarının yanı sıra Powell'ın Meclis Finansal Hizmetler Komitesi önündeki ifadesini yakından takip edecek.

Takip listesi: TSLA, ZG, UPST, SMCI, LYFT, DASH, GILD, CVS

Bitcoin

• Bitcoin, son satış baskısına rağmen daha geniş bir konsolidasyon aşamasında kalmaya devam ediyor; 98.500 doların üzerinde kararlı bir hareket, momentumu alıcılar yönünde değiştirebilir. İşlem hacmi artar ve bitcoin önemli hareketli ortalamaları geri kazanırsa, 100.000 dolara ve üzerine bir ralli hâlâ ulaşılabilir durumda.
• Çarşamba günkü daha yumuşak bir ABD enflasyon raporu, bitcoin (BTC) dahil risk varlıklarına destek sağlayabilir, ancak sert bir yükseliş kırılımı bekleyenlerin beklentilerini biraz düşürmesi gerekebilir. Bu arada, Fed Başkanı Jerome Powell, bir Senato duruşması sırasında, dijital varlıklar da dahil olmak üzere yasal iş sektörlerinde 'debanking' konusundaki kaygıları ele alma taahhüdünü yeniden teyit etti. Ayrıca kripto stabilcoinlerin 'önemli bir geleceğe sahip olabileceğini' kabul etti ve devam eden düzenleyici çalışmalara destek verdiğini ifade etti. Takip listesi: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• ABD Başkanı Donald Trump'ın emtia ithalatına uyguladığı tarifelerin ve olası misilleme tedbirlerinin ekonomik etkisine yönelik kaygılar artarken, Japon Yeni (JPY) çarşamba günü üçüncü seans üst üste zayıflamaya devam ediyor. Olumlu risk duyarlılığı güvenli liman para birimi üzerinde ek baskı oluştururken, ABD Doları'na (USD) yönelik yenilenen talep USD/JPY paritesini destekliyor ve Avrupa seansı öncesinde onu 153,00'ün ortasının kesin olarak üzerinde tutuyor. Ancak, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) mart ayında bir faiz artışı daha yapacağına yönelik artan beklentiler, JPY'nin daha fazla değer kaybetmesini sınırlamaya yardımcı olabilir.
• EUR/USD, önceki seanstaki kazançların ardından çarşamba günü Asya işlem saatlerinde 1,0360 civarında istikrarlı kalıyor. Ancak, sübvansiyonlar, vergiler ve düzenlemeler gibi tarife dışı engelleri de hedefleyebilecek önerilen tarife girişimi, Japonya, AB ve Çin'den yapılan ithalata daha yüksek ABD gümrük vergilerine yol açabilir ve euro üzerinde potansiyel olarak ağırlık oluşturabilir. Takip listesi: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Temel Emtialar

• West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü, Orta Doğu gerginlikleri ve arz kaygılarının etkisiyle çarşamba günü Asya seansının başlarında 72,95 dolara yakın iki haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımları ve İran ihracatı üzerindeki baskı arzı sıkılaştırarak fiyatları destekliyor. Jeopolitik riskler, İsrail Başbakanı Netanyahu'nun Hamas'ın rehineleri cumartesiye kadar serbest bırakmaması halinde Gazze ateşkesinin çökebileceği uyarısıyla ralliyi güçlendiriyor. Ancak, artan ABD ham petrol stokları kazançları sınırlayabilir. Amerikan Petrol Enstitüsü (API), geçen hafta önceki 5,025 milyon varillik artışı büyük ölçüde aşan 9,043 milyon varillik bir artış bildirdi.
• Altın (XAU/USD), çarşamba günü üst üste ikinci gün düşüşle %0,45 azalarak 2.885 dolara yakın işlem görüyor. Bu düşüş, ABD Doları'ndaki (USD) mütevazı bir yükselişin faiz getirisi olmayan bu metal üzerinde baskı oluşturmasıyla geliyor. Fed Başkanı Jerome Powell'ın salı günkü şahin açıklamaları USD talebini güçlendirerek altın üzerinde ağırlık oluşturdu. Ayrıca, olumlu risk duyarlılığı ve günlük grafikte hafif aşırı alım koşulları satış baskısına ekleniyor. Ancak, olası bir ticaret savaşına ilişkin kaygılar, bu güvenli liman varlığındaki daha fazla düşüşü sınırlamaya yardımcı olabilir. Takip listesi: GOLD 2600-2902, US Oil: 70.00-79.00

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 08:30: ABD TÜFE, Çekirdek TÜFE 10:00: Fed Başkanı Powell İfade Veriyor 10:30: ABD Ham Petrol Stokları 12:00: FOMC Üyesi Bostic Konuşuyor

Bilanço Açıklamaları

Piyasa Açılmadan Önce (BMO) CME CME Group Inc CVS Health Corp. VRT Vertiv Holdings D Dominion Energy Piyasa Kapandıktan Sonra (AMC): CSCO, APP, TTD, HOOD

TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!