Çin ve ABD yeniden çatışma içinde 02/06/2025

Bugünün önemli haberleri

ABD piyasa özeti:

• Cuma günü S&P 500, Mayıs ayını %6'yı aşan bir kazançla tamamlayarak Kasım 2023'ten bu yana en güçlü aylık performansını kaydetti. Teknoloji hisselerinin ağırlıklı olduğu Nasdaq Composite %9'un üzerinde yükselirken, Dow Jones Industrial Average yaklaşık %4 ilerledi. Olumlu performansa rağmen, Morgan Stanley'den Chris Toomey bu yükselişin sürüp sürmeyeceği konusunda temkinli.
• Yönetici direktör, cuma günü CNBC'nin 'Closing Bell' programına şöyle konuştu: “Muhtemelen hâlâ bir bant aralığında işlem görüyoruz. Bizi kaygılandıran şey, sözde 'kurtuluş günü' tarifeleriyle bağlantılı en kötü senaryo şimdi geride kalmış olsa da, piyasanın şu anda aşırı iyimser bir görünümü fiyatlıyor gibi görünmesi.” Bu arada, cuma günü açıklanan Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE verileri, Federal Rezerv'in fiyat istikrarı hedefinin hemen altında geldi. Çekirdek endeks yıllık bazda %2,5 arttı, bu da tahminlerle uyumluydu ve dört yılın en küçük yıllık çekirdek enflasyon artışını temsil ediyordu - enflasyonist baskıların kademeli olarak hafiflediğine dair olası bir sinyal.

Çin ve ABD yeniden çatışma içinde

• Çin, Cenevre ticaret anlaşmasını ihlal ettiği yönündeki ABD iddialarını reddetti ve bunun yerine Washington'ı anlaşma şartlarını ihlal etmekle suçladı. Bu durum, Trump yönetiminin yarı iletken malzemelere yönelik ihracat kısıtlamalarını yeniden uygulamaya koymasının ve Çinli öğrenciler için vize politikalarını sıkılaştırmasının ardından geldi; Pekin bu adımların önceki anlaşmaları “ciddi şekilde zayıflattığını” söylüyor.
• Hazine Bakanı Scott Bessent ile Başbakan Yardımcısı He Lifeng arasındaki Cenevre ateşkesinin ardından ilerleyen ticaret görüşmeleri şimdi durma noktasına geldi. Başkan Trump, Çin'i anlaşmayı “tamamen ihlal etmekle” aleni olarak suçlarken, Çin anlaşmaya uyduğunu ve hatta bazı tarifeleri geri çektiğini öne sürüyor. Bu arada, gerilimler savunma alanına da sıçradı. ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, Shangri-La Diyaloğu'nda Çin'in askeri eylemlerinin “gerçek ve yakın” bir tehdit oluşturduğu konusunda uyardı. Çin Savunma Bakanlığı, ABD'yi Soğuk Savaş korkularını körüklemekle suçlayarak karşılık verdi.

Hareketli hisseler:

• Costco Wholesale (COST) — Perakende devinin hisseleri, Wall Street beklentilerini aşan üçüncü mali çeyrek sonuçlarının ardından %3'ün üzerinde yükseldi. Gelir yıllık bazda %8 arttı, bu da güçlü tüketici talebini ve operasyonel verimliliği yansıtıyor.
• Marvell Technology (MRVL) — Çip üreticisinin hissesi, birinci çeyrek kârının yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasının ardından %6 düştü. Şirket, hisse başına 0,62 dolar düzeltilmiş kâr bildirdi ve LSEG tarafından anket yapılan analistlerin 0,61 dolarlık tahminini az bir farkla aştı.
• Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Sanofi (SNY) — Her iki biyoteknoloji şirketi de sert düşüşler yaşadı - Regeneron %18, Sanofi %5,6 düştü - ortaklaşa geliştirdikleri solunum ilacı itepekimab'ın ileri aşama klinik denemelerinin karışık sonuçlar vermesinin ardından.
• PagerDuty (PD) — Bulut hizmetleri sağlayıcısının hissesi, beklenenden daha zayıf bir ikinci çeyrek kâr görünümünün ardından %11 düştü. Şirket, FactSet'in 0,23 dolarlık konsensüs tahmininin altında, hisse başına 0,19-0,20 dolar düzeltilmiş kâr öngördü.

Takip listesi: PLTR, X, APPL, RGTI, AMD, TSLA, MSFT, UNH Bugünün gelişmeleri

• Asya-Pasifik hisseleri, Başkan Donald Trump'ın çarşamba gününden itibaren geçerli olacak şekilde çelik ithalat tarifelerini %50'ye çıkararak ikiye katlama planlarını açıklamasının ardından pazartesi günü karışık seyretti. Bu hamle, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile olası görüşmeler öncesinde ticaret kaygılarını yeniden alevlendirdi, ancak henüz bir tarih onaylanmadı. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,89 düşerken, Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1,66 geriledi.
• ABD'de, hisse senedi endeksi vadeli işlemleri Haziran ayına başlarken erken işlemlerde hafifçe geriledi. S&P 500 vadeli işlemleri %0,3 düşerek Nasdaq-100 vadeli işlemlerindeki kayıpları yansıttı, Dow vadeli işlemleri ise 108 puan yani %0,3 düştü. Yatırımcılar şimdi, tarifelerin ve daha geniş ticaret gerginliklerinin ABD ekonomisini nasıl etkilediğine dair yeni ipuçları sunabilecek cuma günkü Mayıs tarım dışı istihdam raporu da dahil olmak üzere ekonomik verilerle dolu bir haftaya odaklanıyor.

Bitcoin

• Mayıs ayı, Bitcoin'in (BTC) 111.000 doların üzerinde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine fırlaması ve Coinbase'in (COIN) S&P 500'e eklenmesiyle kripto alanına güçlü bir yükseliş momentumu getirdi, bu da genel piyasa duyarlılığını destekledi. Bu yükselişe rağmen, BTC hafta sonu boyunca 104.861 dolar civarında seyretti ve kilit 105.000 dolarlık direnç seviyesini kırmakta zorlandı - bu da satıcıların hâlâ baskı uyguladığının bir işareti.
• CryptoQuant, Cointelegraph'a gönderdiği bir notta, Bitcoin'in talep göstergelerinden bazılarının kısa vadeli bir zirveye yaklaşabileceği ve bunun rallide bir durma işareti olabileceği konusunda uyardı. Analistler, 100.000 dolarlık psikolojik seviyenin yakınında güçlü bir destek görüyor; 105.000 doların üzerinde sürdürülen bir hareketin ise ETH, HYPE, TAO ve QNT'de yeni bir momentum tetikleyebileceğini belirtiyor. Takip listesi: Bitcoin: 100.000-112.000, Ethereum: 1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• EUR/USD paritesi, pazartesi günkü Asya seansında önceki kayıplardan toparlanarak 1,1370 civarına yükseldi. Euro, Başkan Trump'ın çelik ve alüminyum ithalatına uygulanan tarifeleri yerli sanayiyi korumak amacıyla %25'ten %50'ye çıkarma açıklamasına tepkiyle ABD dolarının zayıflamasıyla ilerledi. Avrupa Komisyonu, tarifelerin yürürlüğe girmesi durumunda misilleme yapmaya hazır olduğu konusunda uyararak ticaret gerginliklerini artırdı.
• Japon yeni, pazartesi günü ABD doları karşısındaki kazanma serisini üçüncü ardışık seansa uzattı; bu durum güvenli liman akışları ile Japonya Merkez Bankası ve Federal Rezerv arasındaki politika ayrışmasının bir karışımından kaynaklandı. Cuma günkü beklenenden daha güçlü Tokyo çekirdek TÜFE verileri, BoJ'un faiz oranlarını daha da artıracağı beklentilerini güçlendirirken, devam eden ticaret ve jeopolitik belirsizlikler yene olan talebi destekledi. ABD-Japonya ticaret anlaşması olasılığına dair iyimserlik, JPY'ye ek bir momentum kazandırarak USD/JPY paritesine baskı oluşturdu. Takip listesi: EUR/USD: 1,0700-1,1600, USD/JPY: 140-151

Temel Emtialar

• OPEC+'ın temmuz ayı için günlük 411.000 varil olan yeni bir üretim artışını açıklamasının ardından ham petrol fiyatları pazartesi günü beklentilerin tersine yükseldi - bu, art arda üçüncü aylık artış oldu. Irak ve Kazakistan gibi üyelerin aşırı üretimini kontrol altına almayı ve Suudi Arabistan'ın ABD şeyl üreticilerinden pazar payını geri kazanmasına yardımcı olmayı amaçlayan bu hamle, fiyatları hafifletmeyi amaçlıyordu. Ancak piyasalar daha yüksek fiyatlarla tepki verdi, bu da yatırımcıların arz-talep dengesizlikleri ve jeopolitik risklere odaklanmayı sürdürdüğünü gösteriyor.
• Altın (XAU/USD), pazartesi günü erken Asya işlemlerinde devam eden ekonomik belirsizlik ve jeopolitik gerginliklerin desteğiyle 3.310 dolara yakın seviyeye hafifçe yükseldi. Piyasalar yeniden alevlenen ticaret sürtüşmesine ve küresel istikrarsızlığa tepki verirken güvenli liman metaline olan talep arttı. Takip listesi: ALTIN 2600-3500, ABD Petrolü: 55,60-70,00

Bugünün önemli ekonomik olayları: EST saati 09:45: USD Nihai İmalat PMI 10:00: USD ISM İmalat Fiyatları, PMI 10:15: USD FOMC Üyesi Logan Konuşuyor 12:45: USD FOMC Üyesi Goolsbee Konuşuyor 13:00: USD FED Başkanı Powell Konuşuyor Bilanço BMO (ABD piyasası açılmadan önce) CPB The Campbell's Company SAIC Science Applications Intern. AMC (ABD piyasası kapandıktan sonra): WDS

TEFS Analist ekibi size başarılı bir gün diler!