Boğa piyasasının eşiğinde: kırılım mı, geri çekilme mi? 18/02/2025

Günün gündemi

ABD piyasa özeti:

• Nasdaq 100 ve S&P 500, Nvidia ve yarı iletken sektöründeki güçlü performansların etkisiyle yeni tarihi zirvelerde kapandı ve boğa piyasasının son bacağını körükledi. Trump'ın tarifelerle ilgili yorumlarının veya başka sürprizlerin olmaması piyasa gerginliğini yatıştırırken, yatırımcılar üç günlük uzun hafta sonuna girerken güvenlerini korudu. Wall Street kazançlı bir haftayı tamamladı; Dow Jones %0,6 yükseldi, S&P 500 %1,5 kazandı ve Nasdaq Composite teknoloji ivmesiyle %2,6 fırladı.
• S&P 500 sektörleri arasında on birden dördü pozitif bölgede tamamlandı; %0,61 yükselen iletişim hizmetleri öne çıktı. Sağlık sektörü %1,09 düşüşle geride kaldı. Bilanço sezonu etkileyici geçti; dördüncü çeyrek sonuçları göz doldururken, birinci çeyrek ve tüm yıl tahminlerinde yalnızca ılımlı ayarlamalar yapıldı. LSEG'e göre, S&P 500 şirketlerinin %75'i bilançosunu açıklamış durumda ve kârlar %15,3 artmış olup, %75'i tahminleri aşarak %67'lik uzun dönem ortalamasının üzerine çıktı. Sağlam kârlar ve teknoloji sektörünün gücüyle desteklenen piyasanın yükseliş ivmesi, yatırımcıların sürmekte olan olumlu havasını gözler önüne seriyor.

Boğa piyasasının eşiğinde: kırılım mı, geri çekilme mi

• ABD'li yatırımcılar uzun hafta sonundan geri dönerken, hisse senedi piyasası rekor bölgeye doğru itilmeye hazır görünüyor; ancak BTIG'in teknik analisti Jonathan Krinsky, mevsimsel ters rüzgarlar nedeniyle bir kırılımın ardından daha derin bir geri çekilmenin gelebileceği konusunda uyarıyor. Krinsky, S&P 500'ün cuma günü 10 Ocak'taki 5827,04 rekorunun sadece %0,07 altında kapanarak aylardır süren işlem aralığının çözümüne yaklaştığını belirtiyor. Enflasyon ve tarife kaygılarını dengeleyen güçlü kârlardan kaynaklanan dirence rağmen, düz tepeli bayrak formasyonu bir kırılımın yakın olabileceğini gösteriyor.
• Ancak Krinsky, zayıf mevsimsel ivmenin Mart ayına kadar bir geri çekilmeye yol açabileceği konusunda uyarıyor, ancak S&P 500 6.000'in altına düşmedikçe boğalar kontrolü elinde tutmaya devam edecek. Kaygısı piyasa genişliğinden kaynaklanıyor: S&P 500 rekor seviyelere yakın seyrederken, bileşenlerinin %60'ından azı 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde bulunuyor, bu da rallideki katılımın sınırlı olduğuna işaret ediyor. Ayrıca, küçük ölçekli hisseler geride kalmayı sürdürüyor; iShares Russell 2000 ETF'si S&P 500'e kıyasla Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine indi. Bu uyarılara rağmen Krinsky, özellikle malzeme hisselerinde parlak noktalar görüyor ve kumarhane ile bahis hisselerine dair de olumlu görüşlere sahip. Piyasa, daha geniş bir belirsizlik ortasında sektörel fırsatların ortaya çıktığı kritik bir kavşakta bulunuyor.

Hareketli hisseler:

• Airbnb (ABNB): Seyahat şirketinin dördüncü çeyrek sonuçları beklentileri aşmasının ardından hisseler %14,5 sıçradı. Airbnb, hisse başına 73 sent kâr ve 2,48 milyar dolar gelir bildirdi.
• Twilio (TWLO): Bulut iletişim şirketinin birinci çeyrek için hayal kırıklığı yaratan kâr beklentisi sunmasının ardından hisseler %15 çöktü. Twilio, hisse başına 88-93 sent arasında kâr bekliyor; bu, LSEG analistlerinin 99 sent tahminini karşılamıyor.
• Applied Materials (AMAT): Çip üreticisi, beklenenden zayıf bir gelir görünümü sunmasının ardından %8,2 düştü; bu da beklenenden güçlü çeyreklik kârlarını gölgede bıraktı.
• Palo Alto Networks (PANW): Siber güvenlik şirketinin hisseleri, çeyreklik serbest nakit akışının analist beklentilerinin altında kalmasının ardından %0,9 geriledi.
• DraftKings (DKNG): Spor bahis şirketinin tüm yıl gelir beklentisinin alt sınırını yükseltmesi, yatırımcı güvenini artırarak hisselerin %15,2 sıçramasını sağladı.

Bugünün hareketleri

• Asya-Pasifik piyasaları salı günü, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in özel sektörü nadir görülen kapalı bir sempozyumda "yeteneklerini" göstermeye çağıran destekleyici açıklamalarının ardından büyük ölçüde yükseldi. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,56 kazanırken, daha geniş kapsamlı Topix endeksi %0,53 yükseldi. Güney Kore'de Kospi %0,55 tırmandı ve küçük ölçekli Kosdaq %0,37 ekledi. Anakara Çin'in CSI 300 endeksi hafif bir yükselişle %0,22 artarak önceki kayıpları geri kazandı. Hong Kong'un Hang Seng endeksi %2,09 fırladı; Hang Seng Teknoloji endeksi ise Xi'nin açıklamalarının ardından pazartesi günü yaşanan %2'nin üzerindeki düşüşten toparlanarak %3,18 sıçradı.
• Bu arada, ABD hisse senedi vadeli işlemleri, tatil nedeniyle kısaltılmış işlem haftasına olumlu başladı. Dow Jones Industrial Average vadeli işlemleri 37 puan, yani %0,08 kazandı. S&P 500 vadeli işlemleri %0,2 yükseldi, Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise %0,29 arttı. Bilanço sezonu sürüyor; Occidental Petroleum ve Arista Networks'ten günün ilerleyen saatlerinde sonuçlar bekleniyor.

Takip listesi: MDT, BIDU, DKNG, META, SMCI, TSLA, ANET, OXY

Bitcoin

• Bitcoin, piyasa etkinliğindeki sert artışa rağmen ivme kazanmakta zorlanıyor. Son 24 saatte işlem hacmi %51'in üzerinde sıçradı, ancak BTC fiyatı neredeyse sabit kaldı. Şu anda 96.752,07 dolardan işlem gören Bitcoin, günlük bazda %0,21 ve geçen hafta boyunca %0,56 geriledi. Kripto para son 24 saatte 95.835,09 ile 97.275,90 dolar arasında işlem gördü; bu da yatırımcılar piyasanın yönünü değerlendirirken bir konsolidasyon evresine işaret ediyor.
• Bu arada, vadeli işlemler piyasasındaki aktivite ısınıyor; Coinglass'a göre açık pozisyonlar %1,42 artışla 61,18 milyar dolara yükseldi. Bu artış, muhtemelen önemli bir fiyat hareketini öngören spekülatif bahislerin büyüdüğünü gösteriyor. Bitcoin'in şu anki fiyat hareketi, dalgalı bir piyasaya işaret ediyor. Hacim ve vadeli işlem açık pozisyonlarındaki artış önümüzdeki dönemde potansiyel oynaklığa işaret ederken, azalan piyasa hakimiyeti ve tasfiyelerdeki dengesizlik, tüccarlar arasında süregelen belirsizliği gösteriyor. Takip listesi: Bitcoin: 89.000-108.000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• Japon Yeni, ABD doları karşısında bir haftalık zirveye ulaştıktan sonra geri çekildi ancak Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu yıl faiz artırımı yapacağı beklentileri daha fazla kayıpları sınırlayarak yenin dirençli kalmasını sağladı. Ayrıca, Federal Rezerv'in faiz indirimlerine yönelik artan bahislerin tetiklediği ABD-Japonya getiri farkındaki daralma, salı günü erken Avrupa seansında yene ek destek sağladı.
• Bu arada euro, ABD doları karşısında zayıfladı; EUR/USD Asya saatlerinde 1,0460 civarında işlem görerek ardışık ikinci seansında kayıplarını sürdürdü. Parite, Hazine tahvili getirilerinin yükselmesiyle desteklenen ABD dolarının üç ardışık kayıp seansından toparlanmasıyla baskı altında kaldı. Fed Guvernörü Michelle Bowman'ın enflasyonda süregelen yukarı yönlü riskleri ve faiz indirimlerinden önce daha fazla netliğe olan ihtiyacı vurgulayan şahin açıklamaları doları güçlendirdi. Ayrıca euro, Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl üç faiz indirimi öngörmesi nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürdü. Takip listesi: EUR/USD: 1,0200-1,0550, USD/JPY: 153,6-158,80

Temel Metaller

• Altın, olası bir küresel ticaret savaşına ilişkin kaygılar ve Federal Rezerv'in faizleri daha fazla indireceğine dair beklentilerle desteklenerek ikinci ardışık günde kazançlarını sürdürüyor. XAU/USD, erken Avrupa seansında %0,50'nin üzerinde artışla yaklaşık 2.913 dolardan işlem görüyor. Yatırımcılar, ABD Başkanı Donald Trump'ın önerdiği karşılıklı tarifelerin ticaret gerginliklerini tırmandırabileceğinden kaygılandıkça külçeye yönelik güvenli liman talebi güçlü kalmayı sürdürüyor. Ayrıca, Fed'den gelebilecek daha düşük faiz oranları beklentisi getirisiz metali destekliyor. ABD tahvil getirilerindeki ılımlı toparlanmaya ve ABD dolarındaki hafif yükselişe rağmen altın yukarı yönlü ivmesini koruyor.
• Bu arada, West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü, Hazar Denizi'ndeki bir petrol boru hattı pompa istasyonuna yapılan saldırının ardından Kazakistan'dan gelen akışların yavaşlaması nedeniyle arz kesintileriyle desteklenerek erken Asya seansında yaklaşık 71,20 dolara toparlandı. Ancak, Rusya-Ukrayna çatışmasında olası ateşkes görüşmeleri veya ticaret savaşı gerginliklerinin hafiflemesi piyasa duyarlılığını baskılarsa, WTI'nin kazançları rüzgarla karşılaşabilir. Takip listesi: ALTIN 2600-2915, ABD Petrolü: 70,00-79,00

Bugünün önemli ekonomik olayları: ABD Doğu Saati 08:30: USD Empire State İmalat Endeksi 10:00: USD NAHB Konut Piyasası Endeksi 10:20: FOMC Üyesi Daly'nin Konuşması 01:00: FOMC Üyesi Barr'ın Konuşması

Bilançolar

BMO (ABD Piyasası Açılmadan Önce) MDT Medtronic Plc. VMC Vulcan Materials Comp. BIDU Baidu Inc. ETR Entergy Corp.

AMC (ABD Piyasası Kapandıktan Sonra): ANET, OXY, EQT, DVN

TEFS Analist Ekibi size başarılı bir gün diler!