Что стоит за трудностями Apple? 17/01/2025

Горячие новости дня

Что стоит за трудностями Apple?

• Акции Apple (AAPL) упали на 4% в четверг — самое резкое однодневное падение с 5 августа. Причиной стали сообщения о слабых продажах iPhone в Китае и трудностях в развитии искусственного интеллекта компании. Акции сейчас находятся почти на 12% ниже своего декабрьского пика, что делает их худшими по показателям среди семи крупнейших технологических компаний в 2025 году.
• Исследовательская компания Canalys сообщила, что Apple опустилась на третье место на рынке смартфонов Китая в 2024 году, заняв 15% от 284 миллионов проданных телефонов — падение на 17% в годовом выражении. Между тем TSMC (TSM), ключевой поставщик Apple, прогнозирует падение продаж чипов для смартфонов на 6% в первом квартале, ссылаясь на сезонность. Чипы для ИИ обогнали смартфоны, став крупнейшим источником выручки компании. Известный аналитик Мин-Чи Куо прогнозирует снижение поставок iPhone на 6% в первой половине 2025 года, объясняя слабый спрос ограниченным влиянием Apple Intelligence — системы ИИ компании, недоступной в Китае. Apple отчитается о доходах за декабрьский квартал 30 января, инвесторы ждут прояснения ситуации с трудностями компании.

Акции в движении:

• UnitedHealth Group (UNH): акции упали на 6% после того, как выручка компании за четвертый квартал составила $100,81 млрд, не оправдав ожиданий аналитиков в $101,76 млрд, по данным LSEG.
• Morgan Stanley (MS): акции выросли на 4% после того, как банк отчитался о результатах четвертого квартала, превысивших оценки Уолл-стрит, на фоне роста доходов от инвестиционно-банковских услуг на 29%.
• First Solar (FSLR): акции выросли на 2,2% после того, как Seaport повысил рейтинг акций до «покупать» с «нейтрально», ссылаясь на выгодное соотношение риска и доходности и статус компании как одной из «немногих устоявшихся голубых фишек» в солнечном секторе.
• Target (TGT): акции ритейлера снизились почти на 1% после повышения прогноза сопоставимых продаж за четвертый квартал при сохранении неизменного прогноза по прибыли, что указывает на то, что интерес покупателей был обусловлен распродажами.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): акции выросли на 3,9% после того, как компания повысила прогноз выручки на текущий квартал до диапазона $25–25,8 млрд, превысив ожидания аналитиков в $24,6 млрд, по данным FactSet.

Сегодняшние торги

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торговались разнонаправленно в пятницу: инвесторы оценивали серию экономических показателей из Китая. Экономика страны выросла на 5% в годовом выражении в 2024 году, при этом ВВП за четвертый квартал превысил ожидания, показав рост на 5,4%. Розничные продажи в декабре выросли на 3,7%, превысив прогноз Reuters на уровне 3,5%, тогда как промышленное производство увеличилось на 6,2%, опередив ожидаемые 5,4%.
• Фьючерсы на американские акции немного подросли рано утром в пятницу после того, как индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 прервали трехдневную серию снижения. Фьючерсы на Dow добавили 55 пунктов (0,13%), тогда как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,18% и 0,2% соответственно. Акции J.B. Hunt Transport Services (JBHT) упали на 10% на дополнительных торгах после того, что компания не оправдала ожиданий по прибыли за четвертый квартал. В преддверии открытия рынка в пятницу ожидается публикация отчетности еще нескольких банков — State Street (STT), Citizens Financial (CFG), Truist Financial (TFC) и Regions Financial (RF). Кроме того, трейдеры следят за данными по жилью, включая разрешения на строительство и число новых строительств жилья. Рынки готовятся к инаугурации избранного президента Дональда Трампа 20 января — банковский выходной в США, когда рынки закрыты.

Список наблюдения: JBHT, AAPL, STT, RF, FAST, SLB, TFC, WIT

Биткоин

• Биткоин (BTC) кратко превысил $100 000 в четвёртый раз в среду, при этом настроения трейдеров сместились в сторону «жадности» на фоне колебаний цены между $90 000 и шестизначной отметкой. Аналитики полагают, что инаугурация президента США 20 января может стать катализатором выхода биткоина из текущего диапазона. Несмотря на это достижение, биткоин не смог удержать свои максимумы после исторического пика в $108 000, достигнутого 17 декабря. С тех пор криптовалюта сформировала серию понижающихся максимумов, повторяя семимесячную консолидацию, наблюдавшуюся в 2024 году.
• Ключевым фактором, влияющим на динамику рынка, является леверидж, измеряемый через открытый интерес (OI) по фьючерсам, который отражает общее количество открытых фьючерсных контрактов на биткоин. Данные Coinglass показывают, что OI снизился до 621 000 BTC ($61,6 млрд) с 700 000 BTC 19 декабря, достигнув самого низкого уровня с ноября, когда Дональд Трамп победил на выборах в США. Снижение OI указывает на то, что недавние движения цены обусловлены больше спотовой торговлей, чем левериджем, что говорит о более здоровой структуре рынка на этапе консолидации биткоина. Список наблюдения: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 3000-3800, Solana: 160-220

Форекс

• Пара EUR/USD торгуется около 1,0290 в начале европейской сессии в пятницу, находясь под давлением ожиданий постепенного снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Евро испытывает дополнительное давление, так как трейдеры ждут публикации данных по текущему счету еврозоны и согласованному индексу потребительских цен (HICP) позднее сегодня. Член правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне также выступит с комментариями, которые потенциально могут повлиять на настроения рынка.
• Между тем японская иена (JPY) немного ослабла, сократив существенный недельный рост против доллара США. Пара USD/JPY восстановилась более чем на 50 пунктов от уровня ниже 155,00 — минимума за месяц. Однако дальнейшее ослабление иены остаётся ограниченным на фоне растущих ожиданий очередного повышения ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе. Комментарии главы BoJ Кадзуо Уэды и заместителя главы Рёдзо Химино на этой неделе усилили эти прогнозы, продолжая поддерживать эту защитную валюту. Сохраняющаяся неопределённость относительно фискальной и монетарной политики США при избранном президенте Дональде Трампе, а также замедление инфляции снизили ожидания агрессивного снижения ставок ФРС, добавляя сложности в перспективы доллара. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0200-1.0460, USD/JPY: 155-158.50

Сырьевые товары

• Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $77,85 в начале азиатской сессии в пятницу, теряя импульс на фоне того, что представители морской безопасности ожидают прекращения атак хуситов на судоходство в Красном море после соглашения о прекращении огня между Израилем и «Хамас». Несмотря на это, ожидания роста спроса на нефть в период Лунного Нового года могут оказать поддержку ценам на WTI.
• Золото (XAU/USD) остаётся стабильным на уровне около $2 715, близком к месячному максимуму, на фоне растущих ставок на дополнительное снижение ставок Федеральной резервной системой. Более мягкие данные по инфляции в США привели к снижению доходности казначейских облигаций и курса доллара, что дополнительно поддерживает не приносящий процентного дохода драгоценный металл. Однако соглашение о прекращении огня между Израилем и «Хамас» ослабило бычий импульс, что заставило золото консолидироваться в узком диапазоне. Список наблюдения: GOLD 2600-2750, US Oil: 70.00-78.00

Ключевые экономические события сегодня: Время по EST: 02:00: розничные продажи GBP 05:00: итоговый базовый ИПЦ EUR 08:30: разрешения на строительство, начало строительства жилья USD 09:15: промышленное производство USD

BMO (до открытия рынка США)

TFC Truist Financial Corp SLB Schlumberger N.V. FAST Fastenal Company STT State Street Corp. RF Regions Financial Corp.

AMC (после закрытия рынка США): приятных выходных Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!