В фокусе Уолл-стрит: неудачи NVDA и потрясения в ФРС 28/08/2025

Горячие новости дня

Итоги торгов в США:

• Рынки продлили полосу роста в среду: S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили примерно по 0.2% каждый. Широкий индекс отметился очередным рекордным закрытием, а Dow Jones Industrial Average вырос на 0.3%, поскольку инвесторы готовились к отчету Nvidia после закрытия торгов. Акции производителя чипов снизились, несмотря на то что результаты превысили большинство прогнозов аналитиков — сильный квартал показался приглушенным на фоне многолетних чрезвычайно высоких темпов роста выручки.
• Между тем трейдеры в основном игнорировали политический шум вокруг независимости Федеральной резервной системы. Ранее на этой неделе президент Дональд Трамп сообщил управляющей ФРС Лизе Кук об увольнении — шаг, который Кук намерена оспорить в суде. В среду главный экономический советник Трампа Кевин Хассетт заявил, что Кук должна взять отпуск в центральном банке, несмотря на ее планы обратиться в суд.

Nvidia не оправдывает веру Уолл-стрит в ИИ

• Nvidia в среду вечером сообщила о более сильной, чем ожидалось, прибыли и оптимистичном прогнозе, но выручка сегмента дата-центров за второй квартал немного не дотянула до прогнозов, что отправило акции вниз на постторговых торгах. Сегмент все же вырос на 56% год к году, составив почти 90% продаж, хотя экспортные ограничения на чипы в Китай негативно повлияли на результаты.
• Аналитики назвали первоначальную распродажу чрезмерной реакцией. Джин Мюнстер из Deepwater Asset Management сказал, что недостижение прогноза отражает экспортные правила, а не ослабление спроса, и предсказал, что акции могут восстановиться, поскольку инвесторы сосредоточатся на солидном прогнозе. Крис Роллэнд из Susquehanna аналогично охарактеризовал квартал как «просто нормальный». Отчет выходит на фоне охлаждения энтузиазма по поводу акций, связанных с ИИ. Nvidia, первая компания, достигшая оценки в $4 трлн, а теперь составляющая 8% индекса S&P 500, считается барометром для этой темы. Стратеги предупредили, что если акция будет двигаться в боковом диапазоне, более широкий рынок может взять паузу, а внимание, вероятно, снова переключится на траекторию ставок Федеральной резервной системы.

Акции в движении:

• Snowflake (SNOW): выросла на 12% после того, как превысила прогнозы за второй квартал со скорректированной прибылью на акцию в $0.35 при выручке $1.14 млрд, по сравнению с прогнозами $0.27 и $1.09 млрд, и представила оптимистичный прогноз.
• NetApp (NTAP): упала более чем на 6%, поскольку прибыль за первый квартал в размере $1.55 на акцию при выручке $1.56 млрд лишь незначительно превысила оценки, а прогноз остался на прежнем уровне.
• CrowdStrike (CRWD): снизилась почти на 8% на постторговых торгах. Хотя результаты превысили ожидания, операционная маржа снизилась год к году, а прогноз выручки на третий квартал в диапазоне $1.21–$1.22 млрд не дотянул до консенсуса в $1.23 млрд.
• Nutanix (NTNX): упала на 5%, несмотря на превышение прогнозов за четвертый квартал, поскольку прогнозы выручки на первый квартал и на весь год в диапазонах $670–$680 млн и $2.9–$2.94 млрд примерно совпали с оценками Уолл-стрит.

Список наблюдения: NVDA, SNOW, NTAP, CRWD, NTNX, BOX, URBN

События дня

• Акции Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанную динамику в четверг, пока трейдеры переваривали последнее решение по политике Банка Кореи. Центральный банк оставил ставку без изменений на уровне 2.5% второе заседание подряд, что совпало с ожиданиями, несмотря на сохраняющиеся торговые встречные ветры. Японский Nikkei 225 подрос на 0.24%, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 0.79%, а континентальный CSI 300 снизился на 0.18%.
• Фьючерсы на американские акции отступили в среду вечером, поскольку Уолл-стрит оценивала квартальные результаты Nvidia. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0.3%, контракты на Nasdaq 100 потеряли почти 0.5%, а фьючерсы на Dow снизились на 12 пунктов, или 0.03%. Рынки сегодня будут переваривать реакцию на отчетность Nvidia, переключая внимание на Федеральную резервную систему и усиливающийся конфликт с бывшим президентом Трампом. Что касается данных, до открытия рынка выйдут показатели ВВП США и недельные заявки на пособие по безработице.

Биткойн

• На криптовалютных рынках розничные трейдеры продолжают покупать биткойн (BTC) на спадах как на спот-, так и на фьючерсных рынках, хотя устойчивые продажи крупных игроков сдерживают импульс. Аналитики говорят, что риск еще одного каскада ликвидаций в направлении $105,000 ослаб, но настрой рынка остается не синхронизированным с более широкими данными по объему.
• Биткойн (BTC) торговался на уровне $112,899, вырос на 2.4% от минимума понедельника в $108,665. Эфир (ETH) восстановился более значительно, набрав 8.3% от минимума $4,310 до внутридневного максимума в $4,663, прежде чем откатиться до $4,572. Список наблюдения: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Форекс

• EUR/USD подрос к отметке 1.1650 в ходе азиатской сессии четверга, поскольку доллар оказался под давлением. Движение последовало за «голубиными» комментариями президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который подчеркнул необходимость дождаться дополнительных данных, прежде чем укреплять ожидания снижения ставки в сентябре. Политическая неопределенность во Франции, где оппозиционные партии, вероятно, не поддержат вотум доверия премьер-министру Байру, добавила напряжения в заголовки еврозоны.
• USD/JPY снизилась до отметки около 147.20, поскольку доллар оказался под давлением на фоне опасений по поводу независимости ФРС после последней попытки бывшего президента Трампа сместить управляющую ФРС. «Ястребиные» замечания главы Банка Японии Кадзуо Уэды, отметившего, что условия для очередного повышения ставки формируются, также поддержали иену. Трейдеры теперь ожидают пересмотра ВВП США, заявок на пособие по безработице и данных по продажам домов на вторичном рынке позднее в ходе сессии. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Сырьевые товары

• Нефть WTI снизилась до $63.40 в ходе азиатских торгов в четверг, отдавая ранее набранные позиции, поскольку появились признаки более слабого спроса на топливо в США по мере завершения летнего автомобильного сезона. Трейдеры также следят за позицией Индии относительно давления США по сокращению импорта российской нефти, в то время как продолжающиеся атаки на российскую энергетическую инфраструктуру могут в дальнейшем поддержать цены.
• Золото (XAU/USD) держится около $3,397, подрастая на 0.12%, поскольку рынки закладывают примерно 90-процентную вероятность снижения ставки ФРС в сентябре. Джон Уильямс из ФРБ Нью-Йорка вновь подтвердил позицию, зависящую от данных, оставляя в фокусе внимания предстоящие отчеты по PCE, ИПЦ и занятости. Напряженность между Белым домом и ФРС поддерживает спрос на защитные активы, хотя золоту нужен четкий прорыв выше $3,400, чтобы набрать импульс. Список наблюдения: GOLD: 2600-3500, US Oil: 55.60-75.80

Ключевые экономические события дня: По времени EST 08:30 am: Предварительный ВВП США (USD) 08:30 am: Заявки на пособие по безработице (USD) 10:00 am: Продажи домов на вторичном рынке (USD) 06:00 pm: Выступление члена FOMC Уоллера (USD)

Отчетность До открытия рынка США: TD Toronto Dominion Bank LI LI Auto Inc. DKS Dick's Sporting Goods Inc. DG Dollar General Corp. После закрытия рынка США: DELL, MRVL, AFRM, ULTA

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!