Волатильное начало недели на фоне скачка цен на нефть и отчета Oracle 09/03/2026

Горячие новости дня

Итоги торгов:

• Акции упали в пятницу после того, как более резкое, чем ожидалось, ухудшение на рынке труда совпало с очередным скачком цен на нефть, что оказало давление на акции. Распродажа произошла на фоне того, что конфликт с участием Ирана приближается к отметке одной недели, а сбои в Ормузском проливе продолжают ограничивать потоки энергоносителей. Поскольку движение через пролив остается серьезно ограниченным, аналитики говорят, что нефть может продолжить рост, потенциально превысив $100 за баррель, если ситуация не улучшится. Примерно 20% мировых поставок нефти проходит через этот пролив. Данные по занятости добавили в общий негативный настрой. Согласно данным Министерства труда, экономика США потеряла 92 000 рабочих мест в прошлом месяце, что значительно меньше прогнозов. Отчет также показал, что каждый четвертый соискатель находится без работы не менее 27 недель.
• Тем не менее, некоторые отдельные акции выделялись. Marvell Technology показала опережающую динамику несмотря на слабость Nasdaq, чему способствовал оптимизм в отношении роста выручки от чипов, связанных с искусственным интеллектом. Трамп заявил в воскресенье вечером, что рост краткосрочных цен на нефть является «очень небольшой ценой» за устранение ядерной угрозы Ирана. Фьючерсы на акции резко упали в начале новой недели, поскольку американская нефть приблизилась к $120 за баррель, вызывая опасения, что более высокие энергетические издержки могут серьезно давить на экономику США. Промышленный индекс Dow Jones приходит в себя после своего самого резкого недельного снижения почти за год. Отдельно США приказали персоналу покинуть Саудовскую Аравию, поскольку конфликт с Ираном расширяется. На понедельник не запланировано никаких значимых экономических публикаций, но инвесторы будут следить за насыщенной неделей данных по инфляции, занятости и валовому внутреннему продукту. Что касается отчетности, Hewlett Packard Enterprise должна отчитаться после закрытия торгов в понедельник, а позже в течение недели за ней последуют Kohl's, Oracle, Dollar General и Dick's Sporting Goods.

Нефтяной шок становится главным риском рынка

• Рост цен на нефть стал центральной проблемой рынка по мере усиления конфликта на Ближнем Востоке, что оказывает давление на акции и повышает риск более широких экономических последствий. Нефть марки West Texas Intermediate выросла почти на 36%, а Brent — примерно на 27% за время конфликта, что способствовало снижению основных американских индексов. Для инвесторов ключевой вопрос заключается в том, начнут ли более высокие цены на энергоносители влиять на реальную экономику. «Основное, на что мы сейчас смотрим — это цена на нефть», — сказал MarketWatch Захари Хилл, руководитель отдела управления портфелями в Horizon Investments. Более высокие цены на нефть могут распространяться по экономике несколькими путями. Потребители сталкиваются с более высокими расходами на бензин, компании несут более высокие счета за энергию, а инфляционные риски могут усложнить путь Федрезерва по процентным ставкам.
• Инвесторы провели неделю, пытаясь оценить эти риски, хотя резкие ежедневные колебания показали, насколько это было сложно. Индекс волатильности Cboe торговался выше 28 в пятницу, сигнализируя о продолжающейся волатильности. Некоторые инвесторы обращаются к 2022 году для сравнения, когда вторжение России в Украину вызвало резкий рост цен на нефть. Но сегодняшний фон отличается: оценки акций остаются повышенными, а рынки потенциально более уязвимы к резким колебаниям, если конфликт затянется. «Краткосрочное нарушение на нефтяном рынке — это нормально, рынки исторически восстанавливаются», — сказал MarketWatch Джин Голдман, директор по инвестициям в Cetera Investment Management. «Но если это продлится дольше, то возникнут больше ограничений по поставкам, более высокие цены на нефть, и будет сложнее вернуться к фундаментальным показателям».

Акции в движении:

• BlackRock (BLK): акции упали более чем на 6% после того, как компания ограничила выкупы в фонде частного кредитования на фоне резкого роста оттоков. Фонд корпоративного кредитования HPS от BlackRock получил запросы на изъятие средств, равные 9,3% чистой стоимости активов.
• Gap (GAP): акции упали примерно на 13% после того, как ритейлер одежды сообщил о прибыли за четвертый квартал в размере 45 центов на акцию, не дотянув до оценки LSEG на один цент. Выручка соответствовала прогнозам и составила $4,24 млрд.
• Marvell Technology (MRVL): акции взлетели на 21% после того, как производитель чипов превзошел квартальные оценки благодаря высокому спросу, связанному с искусственным интеллектом. Marvell отчиталась о скорректированной прибыли в 80 центов на акцию при выручке $2,22 млрд, что превысило прогнозы LSEG.
• Samsara (IOT): акции подскочили на 15% после того, как софтверная компания предоставила более сильный, чем ожидалось, прогноз на весь год. Ее прогноз по прибыли и выручке превзошел консенсус-оценки LSEG.

Список наблюдения: ORCL, XOM, COIN, NVDA, HPE, ZIM, TSLA, CVX

Ключевые экономические события сегодня: Время EST Значимых экономических данных нет Отчетность BMO (до открытия рынка): ZIM Integrated (ZIM), Korn Ferry (KFY), Nayax Ltd. (NYAX) AMC (после закрытия рынка): Hewlett-Packard (HPE), Casey's General (CASY),

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!