Трамп обещает ввести 100% тариф на чипы 07/08/2025

Горячие новости дня

Итоги торгов в США:

• Акции выросли в среду на фоне мощного ралли Apple, пока инвесторы переваривали новую волну корпоративной отчетности. S&P 500 подрос на 0,73%, а Nasdaq Composite взлетел на 1,21%. Dow Jones Industrial Average добавил 81,38 пункта, или 0,18%. Акции Apple подскочили на 5% после того, как представитель Белого дома сообщил CNBC, что технологический гигант расширяет производство в США за счет инвестиций в размере $100 млрд, доведя общий объем американских вложений компании до $600 млрд за следующие четыре года.
• Между тем сезон отчетности продолжается: по данным FactSet, 81% компаний из S&P 500, уже опубликовавших результаты, превысили ожидания аналитиков. Впрочем, не все было гладко: акции Snap обвалились на 17% после того, как выручка немного не оправдала ожиданий, а Advanced Micro Devices упали более чем на 6% из-за скорректированной прибыли на акцию, не дотянувшей до прогнозов.

Трамп обещает ввести 100% тариф на чипы

• Дональд Трамп в среду пообещал ввести 100-процентный тариф на импортные полупроводники, если компании не производят их в США. Он привел в пример новые инвестиции Apple в размере $100 млрд, заявив, что компании, строящие производство в Америке, получат исключение. Подробности того, что позволит претендовать на исключение, остаются неясными, но Трамп отметил, что тарифы могут вступить в силу уже на следующей неделе.
• Несколько крупных производителей чипов уже расширили деятельность в США. TSMC планирует инвестировать $165 млрд в американские предприятия. Nvidia выделила $500 млрд на инфраструктуру ИИ в США. GlobalFoundries обязалась направить $16 млрд на внутреннее расширение, а Texas Instruments недавно объявила об увеличении производственных мощностей на $60 млрд. По данным Ассоциации производителей полупроводников (Semiconductor Industry Association), с 2020 года в США было запущено более 130 проектов, связанных с чипами, на общую сумму $600 млрд.

. Акции в движении:

• Акции DraftKings (DKNG) выросли примерно на 2% после того, как букмекерская компания сообщила о прибыли за второй квартал в размере $0.30 на акцию, превысив оценку LSEG в $0.15. Выручка достигла $1.51 млрд, превысив ожидания в $1.41 млрд. DraftKings подтвердила прогноз выручки на 2025 год в диапазоне $6.2–$6.4 млрд, ориентируясь на верхнюю границу диапазона.
• Акции Airbnb (ABNB) упали примерно на 7%, поскольку прогноз выручки за третий квартал в диапазоне $4.02–$4.10 млрд оказался неоднозначным на фоне ожиданий аналитиков в $4.05 млрд, несмотря на превышение прогнозов по прибыли и выручке за второй квартал.
• Акции Fortinet (FTNT) упали на 17% после того, как компания в сфере кибербезопасности сообщила о выручке за второй квартал в размере $1.63 млрд, что соответствует прогнозам FactSet, но представила более слабый, чем ожидалось, прогноз на третий квартал.
• Акции DoorDash (DASH) выросли на 6% после сильного отчета за второй квартал: прибыль в размере $0.65 на акцию превысила прогноз LSEG в $0.44. Выручка составила $3.28 млрд, превысив ожидаемые $3.16 млрд.

Список наблюдения: ABNB, DKNG, FTNT, DASH, DUOL, BROS, AMD, LLY, PINS, SQ

События дня

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном выросли после того, как бывший президент Дональд Трамп пообещал ввести 100% тариф на импорт полупроводников с исключениями для компаний, производящих их в США. Детали порога для исключения остаются неясными. Японский индекс Topix кратковременно обновил рекордный максимум, а рынок Тайваня подскочил более чем на 2% на фоне оптимизма по поводу внутреннего производства чипов.
• В США фьючерсы на акции немного подросли в начале торгов в четверг, поскольку инвесторы оценивали тарифный шаг Трампа. Фьючерсы на Dow выросли на 40 пунктов, или менее чем на 0.1%, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 прибавили 0.26% и 0.28% соответственно. Трейдеры теперь ждут ключевых экономических данных, включая недельные заявки на пособие по безработице, затраты на рабочую силу и показатели производительности за второй квартал. Что касается отчетности, Eli Lilly (LLY) и Warner Bros. Discovery (WBD) отчитаются до открытия торгов, а Block (SQ) и Pinterest (PINS) — во второй половине дня.

Биткойн

• Биткойн держится стабильно около $114,700, торгуясь в узком диапазоне на фоне низких объемов. Он остается выше ключевой поддержки около $112,800, при недавних максимумах на уровне $123,100. Великобритания разрешит розничным инвесторам крипто-ETN с октября, расширяя доступ к биткойну и эфириуму. Сооснователь Tornado Cash Роман Шторм был частично оправдан, но признан виновным в ведении нелицензированного криптобизнеса.
• Реклама Coinbase была запрещена в Великобритании, что вызвало дискуссию о свободе слова. Биткойн-ETF зафиксировали новый приток средств, эфириум кратко превысил $3,700, а Том Ли прогнозирует, что ETH может достичь $16,000. BlackRock переместил крупные криптопозиции, а токены второго уровня, такие как POL и Mantle, подскочили более чем на 8%. Список наблюдения: BTC: 99,000–123,000 | ETH: 3,000–3,800 | SOL: 200–260

Форекс

• Японская иена (JPY) остается под давлением в ходе азиатской сессии четверга на фоне сообщений о том, что бывший президент Дональд Трамп может ввести 15% тариф на весь японский импорт. В сочетании с неопределенностью относительно следующего шага Банка Японии по ставке и в целом позитивным настроем рынка это спровоцировало новые продажи иены. Пара USD/JPY держится стабильно около 147.50, чему способствует умеренный отскок доллара от недавних минимумов.
• Между тем EUR/USD торгуется немного выше, около 1.1665, на фоне усиления ожиданий снижения ставки ФРС в сентябре после слабых данных по занятости в США. Пара также получила поддержку от более сильных, чем ожидалось, розничных продаж в еврозоне, которые в июне выросли на 3.1% в годовом выражении. Рынки теперь ждут данных по промышленному производству Германии, экономического бюллетеня ЕЦБ и заявок на пособие по безработице в США для дальнейших сигналов. Список наблюдения: EUR/USD: 1.1000–1.1650 | USD/JPY: 140–162

Сырьевые товары

• Золото (XAU/USD) восстанавливается в ходе азиатской сессии, торгуясь выше на фоне роста спроса на защитные активы из-за новых тарифных угроз Трампа. Растущие ожидания снижения ставки ФРС в сентябре также поддерживают этот не приносящий доход металл. Однако рост ограничен умеренным восстановлением доллара и в целом позитивным настроем на рынках.
• Нефть WTI держится стабильно около $63.75, восстанавливаясь после пятинедельного минимума после того, как EIA сообщило о снижении запасов нефти в США на 3.03 млн баррелей. Поддержку цене также оказывает геополитическая напряженность: Трамп угрожает новыми тарифами Индии и Китаю из-за импорта российской нефти, что усиливает опасения по поводу сбоев в поставках. Список наблюдения: Gold: 2,600–3,500 | US Oil: 55.60–75.80

Экономический календарь (EST): 08:30 am: Заявки на пособие по безработице 10:00 am: Итоговые оптовые запасы 10:00 am: Выступление члена FOMC Бостика 04:00 pm: Выступление президента Трампа Отчетность: LLY Eli Lilly and Company COP ConocoPhillips VST Vistra Corp. CEG Constellation Energy DDOG Datadog Inc. После закрытия рынка (AMC): MNST, TEAM, GILD, MSI Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!