«День освобождения» Трампа: чего ожидать 02/04/2025

Горячие новости дня

Итоги торгов в США:

• S&P 500 немного подрос во вторник на волатильной сессии, отмеченной неопределенностью относительно предстоящего введения тарифов президентом Дональдом Трампом и новыми признаками слабости экономики. Базовый индекс вырос на 0.38%, закрывшись на уровне 5,633.07, в то время как Nasdaq Composite показал более сильный результат, прибавив 0.87% и закрывшись на уровне 17,449.89. Dow Jones Industrial Average снизился лишь на 11.80 пункта, или 0.03%, до 41,989.96. Рынки в течение дня резко колебались, повторяя турбулентность понедельника — S&P 500 в какой-то момент рос на 0.7%, прежде чем упасть почти на 1% на сессионном минимуме.
• Акции потребительского сектора привлекли основное внимание: Tesla (TSLA) подскочила на 3.6%, а Nike (NKE) выросла на 2%. На тепловой карте S&P 500 9 из 11 секторов завершили день в положительной зоне, лидером стал потребительский дискреционный сектор (+1.04%), в то время как здравоохранение отстало, потеряв 1.83%.

«День освобождения» Трампа: чего ожидать

• Президент Дональд Трамп представит в среду свой долгожданный план «взаимных тарифов», получивший название «День освобождения», причем новые пошлины ожидаются к немедленному вступлению в силу. Хотя изначально их описывали как тарифы, соответствующие импортным пошлинам других стран, Белый дом теперь, по сообщениям, рассматривает 20-процентный сбор на большинство иностранных товаров и услуг. Это значительно ниже некоторых из самых высоких мировых тарифов — таких как 70-процентная пошлина Индии на импорт автомобилей, — но все же достаточно, чтобы встряхнуть рынки.
• Объявление приходится на непростой момент для американской экономики, которая уже борется с устойчивой инфляцией, осторожной позицией ФРС и растущими рисками рецессии. Хотя инвесторы изначально нашли некоторое утешение в возможности менее агрессивного введения тарифов, многие остаются настороженными. Отсутствие конкретных деталей держит Уолл-стрит в напряжении, поскольку непредсказуемость Трампа оставляет открытой возможность более жестких мер, чем ожидалось.
• Отраслевые тарифы — возможно, направленные на такие сектора, как автомобилестроение, фармацевтика и полупроводники — все еще находятся в игре, в зависимости от реакции торговых партнеров. Учитывая, что неопределенность — один из любимых инструментов переговоров Трампа, полный масштаб «Дня освобождения» может измениться быстро и резко.

Акции в движении:

• Roblox (RBLX) — Акции подскочили на 5% после того, как игровая платформа объявила о сотрудничестве с Google по расширению иммерсивной рекламы через новые вознаграждаемые видеоролики, дающие внутриигровые бонусы пользователям.
• On Holding (ONON) — Акции производителя спортивной обуви упали на 3% после раскрытия планов перехода к модели единоличного руководства с одним генеральным директором.
• Progress Software (PRGS) — Акции взлетели на 12% после более сильных, чем ожидалось, результатов за первый финансовый квартал: скорректированная прибыль в размере $1.31 на акцию превысила оценку аналитиков LSEG в $1.06.
• Ulta Beauty (ULTA) — Акции косметического ритейлера выросли на 2% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг акции с «нейтрального» до «покупать», сославшись на потенциал роста.
• Tesla (TSLA) — Акции гиганта электромобилей выросли на 4% в преддверии отчета по поставкам за первый квартал, который должен быть опубликован в среду.

События дня:

• Азиатские рынки показали смешанные сигналы в среду, поскольку глобальные инвесторы готовились к долгожданному введению новых американских тарифов президентом Дональдом Трампом. Этот шаг, ожидаемый позднее сегодня, вызвал осторожность на рынках акций, поскольку трейдеры оценивают потенциальные сбои в мировой торговле и их экономические последствия. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.10%, в то время как более широкий Topix упал на 0.55%, отражая осторожность местных инвесторов. В Китае индекс CSI 300 подрос на 0.15%, а гонконгский Hang Seng Index остался без изменений, подчеркивая региональную неопределенность в преддверии ключевых политических решений из Вашингтона.
• Ночью Уолл-стрит показала смешанные результаты. S&P 500 прибавил 0.38%, а Nasdaq Composite вырос на 0.87% на фоне силы технологических акций. Между тем Dow Jones Industrial Average снизился незначительно, на 11.80 пункта, до 41,989.96. Инвесторы теперь обращают внимание на два ключевых катализатора: объявление Трампа о «взаимных тарифах» — которое ожидается масштабным — и отчет ADP по занятости в несельскохозяйственном секторе, который даст ключевой сигнал о состоянии рынка труда. Вместе эти факторы могут задать тон для оставшейся части недели.

Список наблюдения: ULTA, JNJ, NVDA, TSLA, ONON, RBLX, BABA

Биткойн:

• Несмотря на рост биткойна (BTC) на 2.2% 1 апреля до уровня около $84,069, криптовалюта не пересекала порог в $89,000 с 7 марта. В то время как недавнюю слабость цены частично объясняют растущими глобальными торговыми напряжениями во главе с США, несколько встречных ветров уже подавляли настрой рынка еще до объявления о тарифах президентом Дональдом Трампом.
• Некоторые утверждают, что покупки BTC компанией Strategy на $5.25 млрд с февраля помогли поддержать уровень выше $80,000. Однако, независимо от покупателя, восходящий импульс биткойна уже ослабевал задолго до объявления Трампа 21 января о 10-процентном тарифе на китайский импорт. По сути, слабость BTC отражает сочетание чрезмерно завышенных ожиданий относительно накопления биткойна американским Минфином, более мягкой инфляции, стимулирующей потенциальные снижения ставок, и общего risk-off настроя на фоне перехода инвесторов к краткосрочным государственным облигациям. Торговая война добавила давления, но уязвимость биткойна возникла еще до нее. Список наблюдения: Bitcoin: 78,000–100,000, Ethereum: 1,900–2,900, Solana: 140–220

Форекс:

• Японская иена снизилась в ходе азиатской сессии в среду, при этом USD/JPY приближался к отметке 150.00, поскольку трейдеры все больше опасались влияния грядущего объявления о тарифах президента США Дональда Трампа. Опасения, что японский экспорт может стать целью, оказали давление на JPY, хотя расходящиеся ожидания политики ФРС и Банка Японии могут ограничить более глубокие потери.
• Между тем EUR/USD держался около 1.0800, поскольку инвесторы в основном игнорировали экономические данные, ожидая ясности относительно плана Трампа по взаимным тарифам, который должен быть представлен позднее сегодня. Неопределенность относительно масштаба и сроков тарифов удерживала валютные рынки в состоянии ожидания. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0700–1.0950, USD/JPY: 148–151

Товарные рынки

• Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подросла до отметки около $70.95 в ходе ранней азиатской сессии среды, чему способствовали новые опасения по поводу поставок. Рост последовал за заявлениями президента США Дональда Трампа, который предупредил о нефтяных тарифах против России, если Москва попытается препятствовать мирным усилиям в Украине. Тем не менее рост может быть ограничен, поскольку трейдеры готовятся к объявлению новых взаимных тарифов позднее в этот же день. Дополняя смешанную картину, запасы нефти в США выросли на 6.037 млн баррелей на прошлой неделе, согласно данным API, что ослабляет бычий настрой.
• Золото (XAU/USD) немного откатилось после более раннего роста, торгуясь чуть выше отметки $3,100 в ходе азиатской сессии. Отступление происходит на фоне того, как инвесторы перестраивают позиции в преддверии крайне ожидаемого обновления по тарифам от Трампа. Устойчивый нейтральный настрой на рынках акций и признаки перекупленности на дневном графике ограничили восходящий импульс. Тем не менее «голубиные» ожидания по ФРС, слабеющий доллар США и усиливающиеся торговые напряжения продолжают поддерживать спрос на этот защитный металл. Список наблюдения: Gold: 2,600–3,130, WTI Crude: 65.00–79.00

Ключевые экономические события дня (по времени EST): 08:15 am: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (USD) 10:00 am: Заказы промышленных предприятий (USD) 10:30 am: Запасы нефти в США (USD) Ориентировочно: Выступление президента Трампа (USD)

Календарь отчетности:

До открытия рынка: UNF Unifirst Corp BB Blackberry Limited CGNT Cognyte Software Ltd. После закрытия рынка: RH, PENG, FC

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного торгового дня!