Акции начинают неделю около исторических максимумов 20/04/2026
Горячие новости дня
Итоги торгов:
- Американские акции взлетели в пятницу после того, как Иран объявил Ормузский пролив «полностью открытым», ослабив опасения по поводу продолжительного шока предложения после объявления о прекращении огня между Израилем и Ливаном. S&P 500 вырос на 1.2%, а Nasdaq Composite прибавил 1.52%. Dow Jones Industrial Average поднялся на 1.79%. Цены на нефть резко упали, поскольку опасения по поводу сбоев в поставках нефти ослабли: West Texas Intermediate обвалилась почти на 12%, закрывшись на уровне $83.85 за баррель. Акции компаний, считавшихся особенно уязвимыми к длительному закрытию пролива, резко восстановились. Boeing и Royal Caribbean выросли на 2% и 7% соответственно, в то время как Amazon и Airbnb также подросли. Облегчение оказалось недолгим. Фьючерсы на акции упали ранним утром в понедельник после того, как напряженность между США и Ираном обострилась на выходных после захвата грузового судна под иранским флагом.
- Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что американские силы обстреляли и захватили судно в Оманском заливе после того, как Иран отказался участвовать в очередном раунде мирных переговоров, запланированных США в Пакистане. Цены на нефть подскочили на ранних торгах, поскольку геополитический риск вновь вышел на первый план. West Texas Intermediate выросла на 8% до $90.54 за баррель, а Brent прибавила 6% до $96.50. В отсутствие крупных отчетов о прибылях или экономических релизов в понедельник настрой рынка, вероятно, будет определяться в первую очередь событиями на Ближнем Востоке.
Соотношение золота и платины подает тревожный сигнал
- Перспективы для американских акций продолжают ослабевать, по крайней мере, согласно одному малоизвестному индикатору с солидной историей сигнализирования о доходности рынка за 12 месяцев: соотношению золота и платины. Соотношение золота к платине уже снижалось, когда опасения впервые возникли в конце прошлого года, и продолжило снижаться с тех пор — паттерн, который исторически указывал на более слабую доходность S&P 500 в следующем году. Сигнал исходит из исследования, опубликованного в Journal of Financial Economics, где авторы обнаружили, что соотношение золота и платины превосходило большинство традиционных индикаторов в прогнозировании доходности рынка акций на следующие 12 месяцев. Их выводы основаны на данных с 1975 по 2013 год, и эта зависимость в целом сохранялась и в последующие годы, включая распродажу и восстановление, вызванные пандемией в 2020 году.
- Интуиция коренится в различных ролях, которые играют эти два металла. Оба реагируют на экономические условия, но золото более чувствительно к геополитическому риску и неопределенности, в то время как платина более тесно связана с промышленным спросом. Когда соотношение растет, это может отражать усиление геополитической напряженности, что в краткосрочной перспективе оказывает давление на акции, хотя подразумевает более высокую ожидаемую доходность позднее. Когда соотношение снижается, эта поддержка исчезает. Иными словами, соотношение имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально акциям в реальном времени, но выступает положительным опережающим индикатором. Это может показаться нелогичным на фоне сохраняющейся геополитической напряженности, но другие показатели предполагают некоторое ослабление фонового риска. Индекс геополитического риска, разработанный экономистами ФРС Дарио Кальдара и Маттео Якковьелло, резко снизился к середине апреля со своего пика начала марта и был значительно ниже максимумов, достигнутых в прошлом году. Соотношение не дает большого представления о пути рынка на следующие несколько недель или месяцев. Но при том, что снижение продолжается уже почти год, сигнал заключается в том, что ралли на рынке акций может становиться все более уязвимым на горизонте 12 месяцев.
Акции в движении:
- Critical Metals (CRML): подскочила более чем на 40% после того, как Гренландия одобрила передачу 50.5-процентной доли в Tanbreez Mining, увеличив долю компании в проекте по добыче редкоземельных металлов до 92.5%.
- Strategy (MSTR): выросла примерно на 13%, поскольку биткойн подрос на 3%, превысив $77,000, что вернуло стоимость биткойн-активов компании выше средней цены покупки.
- Alcoa (AA): упала на 7% после того, как производитель алюминия сообщил о квартальной прибыли и выручке, которые не оправдали оценок аналитиков.
- Affirm (AFRM): подскочила более чем на 8% после того, как Morgan Stanley назвала акцию главным фаворитом, сославшись на потенциал роста прибыли и ослабление опасений по поводу частного кредитования.
Список наблюдения: CLF, XOM, USO, AAL, SNDK, MU, AAPL, NFLX
Ключевые экономические события дня: По времени EST Сегодня нет значимых экономических событий Отчетность До открытия рынка: Cleveland-Cliffs (CLF), Bank of Hawaii (BOH), Dynex Capital (DX) После закрытия рынка: Steel Dynamics (STLD), Zions Bancorp (ZION), Alaska Air Group (ALK) Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
