Акции готовы к отскоку на фоне отсрочки тарифов 27/05/2025

Главные новости дня

Обзор рынка США:

• Акции пошатнулись в пятницу днём: акции Apple и Nike ушли в минус, потянув Dow Jones Industrial Average вниз. Индекс голубых фишек недавно снизился на 155 пунктов, или 0,4%, под давлением снижения Apple (AAPL) на 3,02% и падения Nike (NKE) на 2,12%. В сумме эти две акции сняли около 38 пунктов со стоимости Dow.
• Спад рынка последовал за нетипичным всплеском активности в социальных сетях бывшего президента Дональда Трампа в конце недели, который намекнул на масштабные новые тарифы, включая потенциальную ставку 50% на товары из Европейского союза. Он также предположил, что Apple столкнётся с дополнительными расходами, если намерена производить iPhone в Индии. Несмотря на негативный тон, Трамп также попал в заголовки, одобрив приобретение U.S. Steel и подписав директиву по ядерной энергетике, направленную на энергоснабжение быстрорастущего сектора ИИ, — что подтолкнуло акции, связанные с ядерной энергетикой, вверх. Рынки США были закрыты в понедельник в связи с Днём памяти.

Акции готовы к отскоку на фоне отсрочки тарифов

• После тяжёлой пятницы рынки США рассчитывают на сильное восстановление: фьючерсы на акции растут в преддверии открытия во вторник. Ралли последовало за тем, как президент Дональд Трамп отложил запланированное повышение тарифов на 50% на импорт из Европейского союза, перенеся срок на 9 июля, чтобы дать больше времени для переговоров. Настроения инвесторов поддержали комментарии главного торгового переговорщика ЕС, который заявил в понедельник, что провёл «хорошие переговоры» с администрацией Трампа и подтвердил намерение блока достичь соглашения до нового срока.
• Несмотря на оптимизм, экономисты призывают к осторожности. Хольгер Шмидинг, главный экономист Berenberg, сказал CNBC, что даже компромисс со снижением тарифов до 20% или 30% всё же может вызвать негативную реакцию. «У ЕС не будет другого выбора, — предупредил он, — кроме как ввести значительные контрмеры» в ответ на любые односторонние действия США. Рынки закрылись снижением на прошлой неделе, встряхнутые торговой напряжённостью и политической непредсказуемостью. Теперь, когда переговоры возобновились — хотя бы временно, — инвесторы, похоже, готовы вновь включиться в игру, хотя дальнейший путь остаётся неопределённым.

Акции в движении:

• Intuit (INTU) — акции разработчика финансового ПО, владеющего TurboTax и QuickBooks, взлетели на 7,5% после позитивной квартальной отчётности. Intuit сообщила о росте выручки на 15% в годовом выражении в третьем финансовом квартале, достигнув $7,8 млрд.
• Apple (AAPL) — акции технологического гиганта снизились на 2,6% после того, как бывший президент Дональд Трамп предупредил, что Apple может столкнуться с тарифами в размере 25% или более на iPhone, производимые за рубежом. Хотя Apple производит большинство своих iPhone в Китае, компания постепенно переносит производство в Индию на фоне усиливающейся торговой напряжённости.
• Акции ядерной энергетики — компании, связанные с ядерным сектором, выросли на сообщениях Reuters о том, что Трамп, как ожидается, подпишет исполнительные указы в поддержку ядерной энергетики, возможно, уже в пятницу. Oklo (OKLO) взлетела на 24%, NuScale (SMR) выросла на 14,5%, Cameco (CCJ) прибавила 9%, а Constellation Energy (CEG) выросла на 2,8%.
• Ross Stores (ROST) — акции дискаунтера обвалились на 11% после того, как компания отказалась от годового прогноза, сославшись на неопределённость, связанную с тарифами. Кроме того, Ross представила прогноз по прибыли за второй квартал, который оказался ниже ожиданий аналитиков.

Действия сегодня

• Акции Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снизились во вторник, поскольку инвесторы переваривали продолжающуюся торговую напряжённость после решения президента США Дональда Трампа отложить предложенный 50%-й тариф на импорт из Европейского союза. Японский Nikkei 225 снизился на 0,19%, в то время как китайский CSI 300 упал на 0,56% на фоне волатильных торгов. Гонконгский Hang Seng Index также снизился на 0,3%. На позитивной ноте, Китай сообщил о росте промышленной прибыли на 1,4% за апрель, что лучше показателя марта в 0,8%.
• Между тем фьючерсы на акции США выросли в начале торгов во вторник. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) прибавили 0,85%. Фьючерсы на S&P 500 (SPX) выросли на 0,89%, а фьючерсы на Nasdaq 100 (NDX) прибавили 0,92%, поскольку инвесторы позитивно отреагировали на новость о том, что Трамп отложит повышение тарифов для ЕС в праздничные выходные. Участники рынка теперь обращают внимание на ключевые экономические индикаторы США, ожидаемые во вторник, включая отчёты по заказам на товары длительного пользования, активности в жилищном секторе и потребительскому доверию. Также в фокусе комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. На корпоративном фронте Okta (OKTA) должна отчитаться после закрытия торгов, а затем на этой неделе выйдет отчётность Nvidia (NVDA), Macy's (M) и Costco (COST).

Список наблюдения: OKTA, CCJ, AAPL, PDD, AZO, NVDA, OKTA

Биткоин

• Ралли биткоина натолкнулось на препятствие, удерживаясь чуть ниже отметки $110 000, поскольку инвесторы ждут ключевых данных по инфляции в США и готовятся к отчётности Nvidia, которая может повлиять на общее настроение к риску. Несмотря на макроэкономическую неопределённость, институциональный аппетит к BTC остаётся высоким. Биткоин ненадолго коснулся $110К, но не смог удержать этот уровень после того, как президент США Дональд Трамп отложил предложенные 50%-е тарифы на импорт из Европейского союза — шаг, который поднял европейские акции, но не привёл к новым максимумам криптовалют.
• Тем не менее, устойчивые притоки в спотовые биткоин-ETF и стабильная активность на опционном рынке говорят о том, что институциональные игроки не встревожены. Даже потенциальное снижение до $105 000 не пугает бычьих трейдеров, которые, судя по всему, хорошо позиционированы и не чрезмерно закредитованы, что сигнализирует об уверенности в долгосрочном росте.Список наблюдения: биткоин: 74 000-111 500, эфириум: 1500-2800, солана: 80-183

Форекс

• Пара EUR/USD выросла до примерно 1,1395 в начале азиатской сессии во вторник, достигнув наивысшего уровня с конца апреля. Евро укрепился после того, как президент США Дональд Трамп отложил свои запланированные 50%-е тарифы на импорт из ЕС, что снизило торговую напряжённость и оказало давление на доллар США. Дополнительное давление на доллар оказывают растущие опасения по поводу увеличивающегося дефицита бюджета США. Трейдеры теперь ждут данных по индексу потребительской уверенности Conference Board США, которые будут опубликованы позднее в тот же день, для дальнейших ориентиров.
• Между тем японская иена (JPY) укрепилась после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей в сфере услуг Японии усилили спекуляции о возможном повышении ставки Банком Японии. Пара USD/JPY немного отступила от более чем месячного минимума, поскольку голубиные ожидания по ФРС и геополитические риски продолжали давить на доллар. Хотя продление тарифной паузы Трампом первоначально охладило спрос на безопасные активы, сохраняющаяся глобальная неопределённость поддержала иену.Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700-1,1600, USD/JPY: 140-151

Базовые материалы

• Нефть West Texas Intermediate (WTI) держится стабильно около $61,25 в начале азиатской сессии во вторник, поскольку нефтяные рынки готовятся к перенесённой встрече ОПЕК+, теперь назначенной на 31 мая. Настроения поддерживает решение президента США Дональда Трампа отложить резкие тарифы на импорт из Европейского союза, что снизило глобальную торговую напряжённость и помогло поддержать цены на нефть.
• Между тем золото (XAU/USD) остаётся в боковом диапазоне, торгуясь без явного направления, поскольку противоречивые факторы удерживают инвесторов в стороне. Оптимизм по поводу отсрочки тарифов ЕС снизил спрос на безопасные активы, ограничивая рост золота. Однако сохраняющаяся неопределённость в отношении торговой политики США, ожидания снижения ставки ФРС, бюджетные опасения и более слабый доллар США продолжают оказывать некоторую поддержку.Список наблюдения: GOLD 2600-3500, US Oil: 55.60-70.00

Ключевые экономические события сегодня: время EST 08:30: заказы на товары длительного пользования (без учёта транспорта) США 09:00: индекс цен на жильё США (месячный) 10:00: индекс потребительского доверия CB США 20:00: выступление члена FOMC Уильямса Отчётность BMO (до открытия рынка США) PDD PDD Holdings Inc. AZO AutoZone Inc. BNS Bank of Nova Scotia AMC (после закрытия рынка США): OKTA, SQM, BOKSZ

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!