S&P 500 на рекордном уровне, в фокусе NFP 05/09/2025
Главные новости дня
Обзор рынка США:
- S&P 500 завершил торги на новом историческом максимуме после того, как ралли в конце дня уверенно вывело акции в позитивную зону, поскольку инвесторы проигнорировали слабые данные по частной занятости, опубликованные ранее в течение сессии. Внимание теперь обращено на важный отчёт по занятости в пятницу: трейдеры надеются на показатели, достаточно сильные для поддержки снижения ставки, но не настолько слабые, чтобы вызвать опасения по поводу надвигающейся рецессии.
- Широкий индекс S&P 500 вырос на 0,83%, Nasdaq Composite прибавил 0,98%, а Dow Jones Industrial Average вырос на 0,77%. Ставки на снижение 17 сентября усилились: инструмент FedWatch от CME Group показал 97%-ю вероятность снижения ставок в фьючерсах на федеральные фонды. Между тем акции Broadcom взлетели более чем на 4% на дополнительных торгах в четверг после того, как производитель чипов опубликовал результаты за третий квартал, превзошедшие ожидания, и представил оптимистичный прогноз.
Гонка за пост председателя ФРС обостряется
- Министр финансов Скотт Бессент начнёт собеседования с 11 кандидатами администрации Трампа на пост председателя Федеральной резервной системы в пятницу, при этом переговоры продлятся до следующей недели. В числе главных претендентов — бывший управляющий ФРС Кевин Уорш, советник Трампа Кевин Хассетт и действующий управляющий ФРС Кристофер Уоллер. Среди других кандидатов — представители ФРС Мишель Боуман, Филип Джефферсон и Лори Логан, а также бывшие представители ФРС Ларри Линдси и Джеймс Буллард, а также Марк Самерлин, Рик Ридер из BlackRock и Дэвид Зервос из Jefferies.
- Аналитики отмечают, что публичный характер этого процесса напоминает стиль найма Трампа из шоу The Apprentice, но предупреждают, что это вызывает опасения по поводу независимости ФРС. «Тому, кого выберут, будет почти невозможно убедить рынки, что он не выполняет указания Белого дома», — сказал бывший заместитель председателя ФРС Алан Блайндер. Это решение критически важно, отметила Сара Биндер из GWU, поскольку ФРС «устанавливает стоимость денег», что в свою очередь определяет условия ипотеки, автокредитов, бизнес-инвестиций и общее экономическое благополучие.
Акции в движении:
- Broadcom (AVGO), которую часто называют преемником «Mag 7», сообщила о 63%-м росте выручки, связанной с ИИ, после закрытия торгов в четверг. Акции выросли на 4%, поскольку производитель чипов сообщил о продажах в $15,95 млрд, превысив прогнозы в $15,84 млрд. Компания также повысила прогноз на текущий квартал, превзойдя ожидания Wall Street.
- Lululemon (LULU) обвалилась на 15%, несмотря на превышение ожиданий по прибыли на акцию и валовой марже, после того как ритейлер спортивной одежды снизил годовой прогноз по прибыли до $12,77–$12,97 с предыдущего диапазона $14,58–$14,78.
- DocuSign (DOCU) выросла на 7% после публикации результатов: прибыль превысила оценки, а выручка достигла $800 млн. Генеральный директор Аллан Тайгесен отметил, что инструменты компании на базе ИИ повышают прибыльность.
Список наблюдения: AVGO, DOCU, LULU, FIG, CRM, AMZN, META
Действия сегодня
- Акции Азиатско-Тихоокеанского региона выросли в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп подписал исполнительный указ о снижении тарифов на импорт японских автомобилей до 15% с 27,5% и подтвердил японские инвестиционные обязательства в $550 млрд в проекты США. Японский Nikkei 225 вырос на 1,39%, гонконгский Hang Seng Index прибавил 0,17%, в то время как китайский CSI 300 закрылся без изменений.
- В США фьючерсы на акции мало изменились в четверг в преддверии внимательно отслеживаемого августовского отчёта по занятости вне сельского хозяйства. Фьючерсы на Dow выросли на 4 пункта (0,01%), фьючерсы на S&P 500 подросли на 0,09%, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,2%. «Сегодняшний отчёт по занятости станет решающим фактором», — сказал Крис Ларкин, управляющий директор по трейдингу и инвестициям в E-Trade, ранее работавший в Morgan Stanley. Он отметил, что, хотя более мягкие данные по рынку труда могут поддержать ожидания снижения ставки ФРС, чрезмерно слабые показатели могут усилить опасения по поводу экономической стабильности.
Биткоин
- Биткоин держался стабильно в четверг, пока трейдеры ждали публикации отчёта по занятости в США в пятницу — ключевого показателя, который может повлиять на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке позднее в этом месяце.
- Криптовалюта мало изменилась за 24 часа, восстановив ранние потери и торгуясь около $111 100, по данным CoinGecko. Дневной объём торгов снизился на 8,77% до $57,75 млрд на момент написания.Список наблюдения: Биткоин: 99 000-125 000, эфириум: 4000-4980, солана: 160-214
Форекс
- EUR/USD подрос в пятницу, торгуясь около 1,1670 в Азии, поскольку евро получил поддержку от осторожных ожиданий по политике ЕЦБ и стабильных прогнозов роста. ВВП еврозоны за второй квартал прогнозируется на уровне 1,4% в годовом выражении и 0,1% в квартальном, без изменений по сравнению с предыдущими показателями. Между тем ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в США вырастет примерно на 75 000 в августе, при уровне безработицы 4,3%.
- Японская иена (JPY) также укрепилась на фоне позитивных местных данных. Реальные зарплаты стали положительными впервые за семь месяцев, а расходы домохозяйств выросли в июле, что укрепило ставки на продолжение нормализации политики Банком Японии. В сочетании с устойчивым спросом на безопасные активы и растущими ожиданиями снижения ставки ФРС пара USD/JPY опустилась к уровню 148,00.Список наблюдения: EUR/USD: 1,0700-1,1700, USD/JPY: 140-151
Базовые материалы
- Золото (XAU/USD) продолжило рост в ходе азиатских торгов в пятницу, поддерживаемое ожиданиями снижения ставки ФРС, которые давили на доллар США, а также продолжающейся неопределённостью, связанной с торговлей. Металл держится около $3 500, чуть ниже рекордного максимума ранее на этой неделе, поскольку трейдеры ждут отчёта по занятости вне сельского хозяйства США для новых ориентиров.
- Нефть West Texas Intermediate (WTI) снизилась до около $62,95 под давлением неожиданного роста запасов в США и предположений о том, что ОПЕК+ может повысить целевые объёмы добычи на встрече в воскресенье.Список наблюдения: GOLD: 2600-3650, US Oil: 55.60-75.80
Ключевые экономические события сегодня: время EST 08:30: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США 08:30: заявки на пособие по безработице США Отчётность BMO (до открытия рынка): ABM ABM Industries Inc. AMC (после закрытия рынка): Приятных выходных! Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
