Цены на нефть держат рынки в напряжении 06/08/2026
Итоги рынка
Американские акции завершили торги в среду разнонаправленно: инвесторы взвешивали очередную волну корпоративной отчетности на фоне фиксации прибыли в технологическом секторе. Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 263 пункта, или на 0.5%, обновив рекорд закрытия и продлив серию роста до пяти торговых сессий. Индекс S&P 500 снизился на 0.2%, прервав четырехдневное ралли, а Nasdaq Composite потерял 0.8%.
Акции технологических компаний изначально росли после того, как Илон Маск на конференц-звонке по итогам отчетности SpaceX заявил, что компания будет использовать исключительно чипы Nvidia (NVDA) для своей ИИ-инфраструктуры, что подняло акции Nvidia более чем на 3%. Однако к концу сессии рост сошел на нет, поскольку инвесторы начали фиксировать прибыль: среди заметных отстающих оказались Advanced Micro Devices (AMD) и Alphabet (GOOGL).
Акции солнечных энергетических компаний также оказались под сильным давлением после того, как SolarEdge Technologies (SEDG) предупредила о более широкой слабости отрасли, что отправило ETF Invesco Solar (TAN) вниз почти на 4%.
Настроения на рынке продолжали поддерживаться ослаблением напряженности на Ближнем Востоке и снижением цен на нефть, хотя инфляция оставалась ключевым фактором риска после того, как управляющая ФРС Лиза Кук заявила, что готова поддержать очередное повышение ставки, если процесс дезинфляции застопорится.
Внимание теперь переключается на очередной насыщенный день отчетности: Warner Bros. Discovery (WBD) отчитается до открытия торгов, а Airbnb (ABNB) и Lyft (LYFT) — после их закрытия. Инвесторы также будут следить за еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице в преддверии пятничного отчета по занятости в США, которого рынок ждет с особым вниманием.
Опционы разогнали ралли
Рост S&P 500 примерно на 6% за последние пять торговых сессий, возможно, был вызван скорее позиционированием на рынке опционов, чем реальным улучшением рыночных фундаментальных показателей.
В преддверии заседания Федеральной резервной системы маркет-мейкеры были позиционированы в отрицательной гамме — эта конфигурация, как правило, усиливает рыночные движения, поскольку дилеры вынуждены докупать на росте цен. Одновременно снижение волатильности и высокий спрос на бычьи опционы колл добавили дополнительный импульс, что помогло разогнать резкий отскок рынка.
Сейчас этот фон изменился. Позиционирование дилеров вернулось в положительную гамму, что обычно сдерживает волатильность, побуждая маркет-мейкеров продавать на росте и покупать на снижении. Позиционирование на рынке опционов также указывает на то, что S&P 500 сталкивается с существенным сопротивлением около уровня 7,800.
Хотя положительная гамма может помочь удержать волатильность в узких рамках в краткосрочной перспективе, аналитики предупреждают, что технические попутные факторы, поддержавшие недавний рост, начинают ослабевать. Если индексу не удастся уверенно преодолеть уровень сопротивления, рынок может войти в фазу консолидации или пережить умеренную коррекцию.
Акции в фокусе
- AppLovin (APP): Акции обвалились на 16% после того, как прогноз на третий квартал не оправдал ожиданий Уолл-стрит. Компания спрогнозировала скорректированный показатель EBITDA в диапазоне от $1.71 billion до $1.74 billion, при этом выручка за второй квартал также немного не дотянула до консенсус-прогноза.
- DoorDash (DASH): Акции снизились почти на 2% после того, как квартальная отчетность совпала с ожиданиями. Выручка в размере $4.45 billion превысила консенсус-прогноз на уровне $4.34 billion.
- Zillow (ZG): Акции упали на 7%, несмотря на то что компания отчиталась о прибыли и выручке выше ожиданий. Инвесторы также учитывали расширение роли финансового директора Джереми Хофманна, назначенного операционным директором, а также план компании сократить около 500 рабочих мест.
- Western Digital (WDC): Акции обвалились более чем на 10% после того, как прогноз на текущий квартал не впечатлил инвесторов. Компания спрогнозировала скорректированную прибыль на уровне около $4 per share при выручке порядка $4.1 billion.
- Sandisk (SNDK): Акции упали на 5% на фоне слабого прогноза по выручке на первый квартал, который затмил превысившие ожидания показатели прибыли и продаж за четвертый квартал.
- Salesforce (CRM): Акции упали почти на 5% на постторговых торгах после того, как компания назначила бывшего топ-менеджера Oracle Мигеля Милано операционным директором. С начала года акции остаются в минусе более чем на 27%.
Список наблюдения: APP, SNDK, WDC, CRM, DASH, COP, XYZ, DDOG, CEG
Ключевые экономические события дня
Экономические данные (EST)
- 08:30 AM — USD Число заявок на пособие по безработице
- 10:00 AM — USD Итоговые данные по оптовым запасам
- 05:30 PM — USD Выступление представителя FOC Мусалема
Отчетность
До открытия рынка: ConocoPhillips (COP), Howmet Aerospace (HWM), Datadog (DDOG), Constellation Energy (CEG), Sempra (SRE)
После закрытия рынка: Airbnb (ABNB), Cloudflare (NET), Monster Beverage (MNST)
