Промежуточные выборы: что поставлено на карту для рынков? 03/11/2026

Итоги рынка

Американские акции развернули ранний рост в понедельник: инвесторы продолжили уходить из акций технологических компаний в традиционные секторы, а опасения по поводу финансирования ИИ оказывали давление на настроения в преддверии промежуточных выборов.

Индекс Nasdaq Composite снизился на 1,07%, до 25 164,32 пункта, а S&P 500 упал на 0,51%, до 7 541,40 пункта. Промышленный индекс Dow Jones пошёл против тренда, прибавив 213,67 пункта, или 0,41%, до 51 983,98 пункта.

Акции технологических компаний растеряли утренний рост. Nvidia (NVDA) и Meta Platforms (META) снизились примерно на 1% каждая, а Apple (AAPL) упала почти на 2% в преддверии публикации отчётности.

Marvell Technology (MRVL) обвалилась почти на 13%, а Lumentum (LITE) рухнула на 18% после объявления об их слиянии на сумму $115 млрд. Oracle (ORCL) упала на 8% после того, как компания сообщила о планах привлечь $20 млрд за счёт размещения акций и облигаций для финансирования инфраструктуры ИИ.

Индекс Dow поддержал рост традиционных промышленных и потребительских компаний. Акции Sherwin-Williams (SHW) выросли почти на 6%, Home Depot (HD) прибавили 3,6%, а Honeywell (HON), 3M (MMM) и Boeing (BA) подорожали более чем на 2% каждая.

Вторничные промежуточные выборы в США добавляют политической неопределённости: прогнозные рынки сигнализируют о возросшей вероятности укрепления позиций демократов в Конгрессе. Инвесторы также следят за сообщениями об ударах США по иранскому острову Кешм, которые подтолкнули цены на нефть вверх, несмотря на дипломатические усилия.

Внимание теперь обращено на сентябрьские данные по открытым вакансиям JOLTS и заказам на товары длительного пользования, которые выйдут в 10:00 по восточному времени, а также на насыщенный календарь корпоративной отчётности. Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN) и Marathon Petroleum (MPC) отчитаются до открытия торгов, а AMD (AMD) и Super Micro Computer (SMCI) — после закрытия.

Акции Apple снижаются: прогноз по марже затмил превышение ожиданий по прибыли

Акции Apple (AAPL) упали примерно на 3% на постторговых торгах после того, как выручка и прибыль компании за четвёртый финансовый квартал превысили оценки, однако прогноз по валовой марже на декабрьский квартал разочаровал инвесторов.

Производитель iPhone сообщил о прибыли в размере $2,10 на акцию против ожидавшихся $1,99, при этом выручка выросла на 12%, до $114,48 млрд, превысив консенсус-прогноз в $113,39 млрд.

Выручка от продаж iPhone составила $57,58 млрд, превысив прогноз в $56,54 млрд, а продажи Mac в размере $10,79 млрд также превзошли ожидания. Однако выручка от iPad в размере $6,23 млрд и от носимых устройств в размере $8,3 млрд не дотянула до прогнозов.

Apple спрогнозировала рост выручки на декабрьский квартал на 7%–10%, выше оценки аналитиков в 6,1%, однако прогноз по валовой марже в 45%–46% не дотянул до консенсус-прогноза в 46,3% и оказался ниже показателя последнего квартала в 47,9%.

Новый генеральный директор Джон Тернус, сменивший Тима Кука в сентябре, отметил успешные запуски продуктов и высокий спрос, несмотря на дефицит компонентов, валютное давление и рост стоимости памяти.

Ранее в этом году Apple повысила цены на iPhone на $100, чтобы частично компенсировать удорожание компонентов. Руководство заявило, что ограничения поставок остаются проблемой, даже несмотря на то, что компания завершила свой самый успешный финансовый год за всю историю.

Результаты подчёркивают растущее внимание Уолл-стрит к марже и генерации денежного потока: более высокие, чем ожидалось, продажи обеспечивают лишь ограниченную поддержку, когда прогноз по рентабельности разочаровывает.

Акции в движении

• Upwork (UPWK): Акции подскочили на 10% после того, как платформа для фрилансеров повысила годовой прогноз скорректированной прибыли до $1,45–$1,47 на акцию, превысив консенсус-прогноз в $1,39.
• Palantir Technologies (PLTR): Акции упали на 2%, несмотря на то, что выручка за третий квартал почти удвоилась и впервые превысила $2 млрд. Выручка от коммерческих клиентов в США взлетела на 148%, до $984 млн, а компания спрогнозировала выручку за четвёртый квартал на уровне примерно $2,65 млрд.
• Lattice Semiconductor (LSCC): Акции взлетели на 8% после более сильных, чем ожидалось, продаж за третий квартал и повышения прогноза. Прогноз по выручке на четвёртый квартал в размере $325 млн–$345 млн превысил консенсус-прогноз в $293 млн.
• Clorox (CLX): Акции прибавили 2% после того, как скорректированная прибыль за первый финансовый квартал в размере $1,55 на акцию при выручке $1,91 млрд превысила прогнозы в $1,07 и $1,88 млрд соответственно.
• ON Semiconductor (ON): Акции снизились примерно на 2% после объявления о денежном приобретении Ferric за $600 млн с возможными дополнительными условными платежами до $175 млн. Прогноз скорректированной прибыли на четвёртый квартал в размере $0,95–$1,07 на акцию в целом соответствовал ожиданиям.

Список наблюдения: AAPL, PLTR, UPWK, LSCC, CLX, ON, NVDA, META, MRVL, LITE, ORCL, SHW, HD, HON, BA, AMD, SMCI, PFE, SHOP, ETN, MPC, ANET, BKNG

Ключевые экономические события сегодня

Экономические данные (по восточному времени)

• Весь день — Промежуточные выборы в США
• 08:55 AM — Индекс Redbook (USD)
• 10:00 AM — USD Открытые вакансии JOLTS (сентябрь), заказы на товары длительного пользования (сентябрь), индекс экономического оптимизма
• 04:30 PM — USD Запасы сырой нефти по данным API (еженедельно)

Отчётность

До открытия рынка: Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN), Marathon Petroleum (MPC), Apollo Global Management (APO), Yum! Brands (YUM), BioNTech (BNTX)

После закрытия рынка: Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Arista Networks (ANET), Amgen (AMGN), Booking Holdings (BKNG), Astera Labs (ALAB)