Рынки оценивают данные, отчётность и политические потрясения 15/01/2026
Горячие новости на сегодня
Итоги торгов:
- Американские акции снизились второй день подряд в среду, так как спад в крупных технологических компаниях оказал давление на основные индексы. S&P 500 упал на 0,5%, Dow потерял около 42 пунктов, а Nasdaq снизился на 1%. Ранняя отчётность оказалась убедительной, но следующее испытание наступит на следующей неделе, когда отчитаются технологические гиганты. Приглушённые данные по PPI и «Бежевая книга» ФРС мало повлияли на ожидания снижения ставок позже в этом году. Продажи существующего жилья выросли на 5,1% в декабре — самый крупный рост за почти два года, продолжив четырёхмесячную серию роста, поскольку ставки по 30-летним ипотечным кредитам снизились до примерно 6,2%. Тем не менее продажи за 2025 год составили чуть более 4 млн, что является самым слабым показателем с 1995 года.
- Инициатива Белого дома по доступности жилья расширилась и на потребительские кредиты после того, как Трамп предложил ограничить ставки по кредитным картам на уровне 10%, что оказало давление на акции банков перед отчётностью, поскольку эмитенты собирают процентные ставки, близкие к 25%. Геополитика оставалась в центре внимания: Трамп встретился с представителями Дании по вопросу Гренландии, а Госдепартамент вывел персонал с баз в Катаре на фоне массовых протестов в Иране. Защитные активы привлекли интерес, в то время как Верховный суд снова оставил в силе исполнительные распоряжения о тарифах. Розничные продажи выросли. Беспорядки в Иране усилились: по данным BBC, погибло почти 2 500 человек, а отключение интернета продолжается шестой день. Европа готовилась к открытию с ростом, Азия торговалась неоднородно после того, как Банк Кореи сохранил ставки без изменений, а Bitcoin восстановился, пройдя сопротивление на уровне $95 000.
Рынки балансируют между данными, отчётностью и политической турбулентностью
- Рынки проходят через насыщенную катализаторами неделю: впереди ещё данные, включая заявки на пособие по безработице в четверг — наряду с отчётностью банков. Но доминирующей силой, стоящей за колебаниями цен, стали геополитика и вашингтонская драма. Акции по большей части не обратили особого внимания на уголовное расследование в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла. Dow обвалился почти на 500 пунктов в начале понедельника на опасениях, что расследование сигнализирует о более широких попытках Трампа ограничить независимость ФРС. К закрытию Dow, S&P 500 и Russell 2000 отыграли падение и завершили день на исторических максимумах. Этот разворот противоречил обычному сценарию, вызвав вопросы о том, может ли этот эпизод возродить настроение «продавай Америку», требующее более высокой премии за риск для американских активов.
- Вместо этого инвесторы, похоже, обрели уверенность благодаря громкой поддержке Пауэлла среди видных экономистов и всё более чёткой оппозиции республиканцев в Вашингтоне. Экономисты вторили мнению Пауэлла о том, что это внимание меньше связано с реновацией ФРС и больше — с недовольством тем, что снижения ставок не происходят достаточно быстро. Бывшая председатель ФРС Джанет Йеллен сказала, что она «удивлена, что рынок не обеспокоен сильнее». Однако последние два дня прошли в минусе, в основном из-за отчётности и геополитической турбулентности. Другие рынки проявили больше осторожности: доллар слабел, золото и серебро обновили максимумы, а американские акции отставали от глобальных аналогов на этой неделе. VIX подскочил в понедельник, но остался в пределах своего недавнего диапазона — сигнал, как отметил директор по инвестициям Siebert Financial Марк Малек, что инвесторы ожидают, что этот эпизод пройдёт по мере набора обороты сезона отчётности.
Акции в движении:
- Biogen (BIIB): акции снизились более чем на 4% после того, как биотехнологическая компания сообщила, что ожидает разового доналогового расхода в размере $222 млн в четвёртом квартале. Компания заявила, что этот удар, связанный с расходами на НИОКР и выплатами за достижение промежуточных целей, снизит чистую прибыль на акцию примерно на $1,26.
- Rivian (RIVN): акции производителя электромобилей упали более чем на 8% после того, как UBS понизил рейтинг акций до «продавать» с «нейтрального». Аналитик Джозеф Спак сказал, что оптимизм по поводу потенциала Rivian в сфере ИИ во многом уже заложен в цену, и хотя банк положительно относится к предстоящему кроссоверу R2, ожидания могут быть слишком высокими.
- Intuitive Surgical (ISRG): акции упали почти на 4% после того, как компания спрогнозировала меньше процедур da Vinci, чем ожидали аналитики на 2026 год. Прогноз затмил предварительную выручку за четвёртый квартал в размере $2,87 млрд, превышающую консенсус FactSet в $2,72 млрд.
- AppLovin (APP): акции упали более чем на 9%, даже несмотря на то что Evercore ISI начал покрытие с рейтинга «выше рынка» и целевой ценой $835.
Список наблюдения: APP, NFLX, JPM, MS, GS, TSM, NVDA, MSFT, TSLA
Ключевые экономические события сегодня: По восточному времени США 08:30: USD Заявки на пособие по безработице 08:30: USD Индекс производственной активности Empire State 08:30: USD Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии 08:35: USD Выступление члена FOMC Бостика 09:15: USD Выступление члена FOMC Барра 12:40: USD Выступление члена FOMC Баркина Отчётность BMO (до открытия рынка): Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), First Horizon (FHN) AMC (после закрытия рынка): J.B. Hunt Transport (JBHT), WaFD Inc. (WAFD) Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
