Рынки ожидают смягчения политики ФРС 09/09/2025

Горячие новости на сегодня

Итоги торгов на рынке США:

• Nasdaq Composite завершил понедельник на новом рекордном уровне, поскольку трейдеры готовились к неделе, насыщенной экономическими данными, с двумя ключевыми отчётами по инфляции в центре внимания. Технологический Nasdaq вырос на 0,45% до 21 798,70, установив новый рекорд закрытия после достижения внутридневного исторического максимума ранее в ходе сессии. S&P 500 подрос на 0,21% до 6 495,15, а Dow Jones Industrial Average прибавил 114,09 пункта, или 0,25%, закрывшись на уровне 45 514,95.
• Рост в основном был обусловлен ралли в акциях производителя чипов Broadcom, которые подскочили на 3%, и любимца рынка искусственного интеллекта Nvidia, которые выросли почти на 1%, отыграв часть резкого снижения за последний месяц. Акции Amazon и Microsoft также подросли. Участники рынка ждут двух важных показателей инфляции на этой неделе, чтобы оценить силу экономики США после более слабого, чем ожидалось, роста занятости, о котором сообщили в пятницу. Индекс цен производителей (PPI) за август выйдет в среду утром, а за ним последует индекс потребительских цен (CPI) в четверг.

Рынки ожидают смягчения политики ФРС

• Трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки на следующей неделе, скорее всего на 25 базисных пунктов, хотя остаётся небольшая вероятность снижения на половину процентного пункта. По состоянию на понедельник, инструмент CME FedWatch указывал, что вероятность снижения на четверть пункта составляет 88%, в то время как вероятность более крупного снижения составляет 12%. Ожидания смягчения выросли после того, как отчёт по занятости за август показал прирост всего в 22 000 рабочих мест, а уровень безработицы вырос до 4,3%, что близко к почти четырёхлетнему максимуму.
• Экономист Citigroup Эндрю Холленхорст заявил, что слабые данные усиливают аргументы в пользу снижения ставок, хотя большинство политиков вряд ли поддержат шаг на 50 базисных пунктов. Citi прогнозирует снижения на следующих пяти заседаниях, в то время как Nomura ожидает более осторожных шагов, если условия на рынке труда не ухудшатся дальше. Рынки в настоящее время ожидают снижения ставок в сентябре и декабре с паузой в октябре. Отчёты по инфляции на этой неделе будут ключевыми: ожидается, что CPI составит 2,9%, а базовый показатель — 3,1%. Более высокие показатели могут усложнить решение ФРС, поскольку она будет сопоставлять устойчивое ценовое давление с ослабевающим рынком труда.

Акции в движении:

• Fox Corp. (FOXA): акции упали более чем на 2% после того, как компания сообщила, что семья Мердоков урегулировала спор по поводу своего траста, предоставив Лаклану Мердоку полный контроль над медиаконгломератом.
• Dell Technologies (DELL): акции снизились на около 2% после того, как компания объявила, что финансовый директор Ивонн Макгилл покинет должность со вторника. Дэвид Кеннеди, старший вице-президент по глобальным бизнес-операциям и финансам, будет исполнять обязанности финансового директора.
• Mission Produce (AVO): дистрибьютор авокадо и манго подскочил более чем на 4% после того, как результаты за третий финансовый квартал превзошли оценки. Компания сообщила о прибыли $0,26 на акцию (без учёта разовых статей) при выручке $357,7 млн, превысив прогноз FactSet на уровне $0,15 на акцию при выручке $320,3 млн.
• Casey's General Stores (CASY): акции снизились менее чем на 1%, несмотря на более сильные, чем ожидалось, результаты за первый финансовый квартал. Сеть отчиталась о прибыли на акцию в размере $5,77, превысив консенсус-прогноз в $5,02, с выручкой $4,57 млрд, превысившей прогнозируемые $4,46 млрд.

Список наблюдения: NVDA, AMD, AVGO, FOXA, DELL, RDDT, CASY

Сегодняшние торги

• Акции Азиатско-Тихоокеанского региона торговались преимущественно выше во вторник, отражая силу Уолл-стрит. Японский Nikkei 225 подскочил на 0,9% до рекордного максимума, продолжив рост второй день подряд после того, как премьер-министр Фумио Кисида объявил о своей отставке в воскресенье. Topix прибавил 0,52%.
• В США фьючерсы на акции почти не изменились в ночь на понедельник после того, как Nasdaq Composite закрылся на новом рекорде. Фьючерсы на Dow прибавили 57 пунктов (0,13%), в то время как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 подросли на 0,12% и 0,11% соответственно. Инвесторы будут следить за публикацией индекса оптимизма малого бизнеса NFIB во вторник утром, чтобы получить представление о настроениях. Более слабый показатель может сигнализировать о дополнительном давлении на рынок труда, учитывая значительную роль малых предприятий в найме в США. После закрытия торгов во вторник GameStop (GME) и Oracle (ORCL) должны представить отчётность.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) удерживается чуть выше $112 000, показывая умеренный рост и стабильное начало дня. Оптимизм по поводу возможного снижения ставки Федеральной резервной системой продолжает поддерживать бычьи настроения. Среди других событий — масштабная атака на цепочку поставок NPM потрясла отрасль: вредоносное ПО было внедрено в широко используемые библиотеки JavaScript, потенциально захватывая адреса кошельков в том, что называют крупнейшей атакой на цепочку поставок в истории криптовалют.
• Между тем компания Strategy (MSTR) Майкла Сэйлора расширила свои запасы Bitcoin, купив 1 955 BTC (~$217 млн) в период со 2 по 7 сентября. Согласно её отчёту в SEC, компания теперь владеет 638 460 BTC. Список наблюдения: Bitcoin: 99 000-125 000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Форекс

• Иена укрепилась во вторник, толкая USD/JPY к 147,00, поскольку пересмотренный в сторону повышения ВВП Японии за второй квартал, более уверенные потребительские расходы и рост заработной платы усилили ожидания повышения ставки Банком Японии.
• Евро продлил рост, при этом EUR/USD находилась около 1,1780, поддержанная ожиданиями снижения ставки ФРС на фоне слабых данных по занятости в США. Рынки сейчас закладывают 10%-ную вероятность движения на 50 базисных пунктов в сентябре, даже несмотря на то что правительство Франции рухнуло после вотума недоверия. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Сырьевые товары

• Золото (XAU/USD) достигло новых рекордных максимумов выше $3 650 третий день подряд во вторник, поддержанное ожиданиями снижения ставки ФРС, которые продолжают оказывать давление на доллар. Трейдеры сейчас закладывают до трёх снижений в этом году, хотя перекупленность рынка предполагает осторожность.
• Нефть марки WTI немного подросла до около $62,15 после того, как ОПЕК+ подтвердила меньшее октябрьское увеличение поставок на 137 000 баррелей в день (б/с). Инвесторы ждут еженедельных данных о запасах от API позже сегодня. Список наблюдения: GOLD: 2600-3700, US Oil: 55.60-75.80

Ключевые экономические события сегодня: По восточному времени США 06:00: USD Индекс малого бизнеса NFIB Отчётность BMO (до открытия рынка): CNM Core Main Inc. SAIL SailPoint Inc. AMC (после закрытия рынка): ORCL, GME, AVAV Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!