Рынки разворачиваются на фоне выхода экономических данных на первый план 22/01/2026
ГОРЯЧИЕ новости на сегодня
Итоги рынка:
- Американские акции выросли: S&P 500 прибавил около 1,2%, а Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 589 пунктов, или 1,2%. Nasdaq Composite поднялся почти на 1,2%, в то время как Russell 2000 вырос примерно на 2%, показав рекордное закрытие. Акции ускорили рост в начале сессии после того, как президент Дональд Трамп сказал, что отложит новые тарифы против Европы, которые должны были вступить в силу 1 февраля, и заявил о наличии «рамочного соглашения» относительно Гренландии. Трамп, который недавно усилил свои требования по контролю США над этой территорией, сказал в среду в Truth Social, что он и генеральный секретарь НАТО Марк Рютте «сформировали рамки будущей сделки в отношении Гренландии».
- Позже он сказал CNBC, что у США есть «концепция сделки». Акции уже были выше после того, как Трамп заявил на Всемирном экономическом форуме в Давосе, что не будет добиваться приобретения Гренландии силой. Новые катализаторы появятся в четверг: трейдеры ждут выхода индекса расходов на личное потребление — предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который может отражать изменения в структуре потребительских расходов. Также ожидается выход еженедельных заявок на пособие по безработице. В центре внимания остается отчетность: результаты ожидаются в четверг от Procter & Gamble, Intel и GE Aerospace.
Позиции крупных технологических компаний ослабевают на фоне продолжающегося отставания «Великолепной семерки»
- «Великолепная семерка» перешла от роли лидеров рынка к отстающим: ETF Roundhill Magnificent Seven снизился более чем на 7% с Хэллоуина против падения S&P 500 на 0,6%, по данным FactSet. Это расхождение опустило ценовое соотношение ETF относительно SPDR S&P 500 Trust до самого низкого уровня с начала сентября, подчеркивая, насколько решительно инвесторы отвернулись от мегакапов. Оценки охладились вместе с доходностью. Форвардный коэффициент цена/прибыль группы в среду упал до самого низкого уровня с 12 сентября после нескольких месяцев продаж крупнейших техкомпаний и более сильной динамики в других местах — от акций малой капитализации и циклических акций до стоимостных акций и международных ценных бумаг.
- Даже внутри технологического сектора разрыв увеличился: акции производителей полупроводников держатся стабильно, в то время как софтверные компании испытывают трудности. Сужение лидерства стало заметным за последние три года. Все семь участников превзошли S&P 500 в 2023 году, но в 2024 году это число сократилось до четырех, а в 2025 году только Alphabet и Nvidia опередили индекс. Некоторые стратеги видят в этом отставании расчистку рынка после перегруженных позиций, накопившихся в прошлом году, утверждая, что недавняя слабость может представлять избирательные возможности для покупок, потенциально зависящие от следующего движения доллара США. Другие занимают позиции перед публикацией отчетности, отмечая, что операционный левередж мегакапов остается преимуществом, и что опасения по поводу расходов на ИИ, оказывающих давление на маржу, могут ослабнуть, поскольку ожидания остаются консервативными.
Акции в движении:
- Акции Halliburton (HAL) выросли после того, как нефтесервисная компания представила квартал с превышением прогнозов и повышением ожиданий («beat-and-raise»). Скорректированная прибыль составила $0,69 на акцию против консенсус-прогноза $0,54.
- После закрытия торгов акции Kinder Morgan (KMI) немного выросли после уверенного четвертого квартала с превышением прогнозов и повышением ожиданий, обусловленного рекордными результатами в бизнесе трубопроводов природного газа. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,39, превысив прогноз $0,36.
- Акции Charles Schwab (SCHW) первоначально снизились после того, как выручка в $6,34 млрд немного не дотянула до ожидаемых $6,38 млрд. Брокерская компания отметила завершение интеграции TD Ameritrade и рекордные клиентские активы в размере $11,9 трлн. Чистая процентная маржа выросла до 2,90%, что сигнализирует о возможной стабилизации давления от «перетока средств в наличные», которое сказывалось на результатах в течение примерно двух лет.
- Акции Ally Financial (ALLY) снизились в начале торгов, несмотря на превышение прогнозов по прибыли, сообщив о $1,09 на акцию против ожидаемых $1,03. Падение последовало за осторожным прогнозом на 2026 год и продолжающимися опасениями по поводу кредитного качества автокредитов, что затмило новую программу обратного выкупа акций на $2 млрд и рекордный объем выдачи потребительских кредитов.
- Акции Johnson & Johnson (JNJ) снизились после неоднозначного четвертого квартала. Выручка превысила ожидания, составив $24,6 млрд, увеличившись на 9,1%, но скорректированная прибыль на акцию в $2,46 не дотянула до консенсус-прогноза $2,53. Сила в онкологии, включая Darzalex, и MedTech была компенсирована почти 50%-ным падением продаж Stelara на фоне конкуренции биоаналогов, при этом прогноз на 2026 год был расценен как консервативный.
Список наблюдения: PG, GE, INTC, FCX, NVDA, MSFT, TSLA, COIN, SLV, KMI
Ключевые экономические события сегодня: Время EST 08:30: США — окончательный ВВП 08:30: США — заявки на пособие по безработице 10:00: США — базовый PCE 10:00: США — личные доходы Отчетность До открытия рынка (BMO): Procter and Gamble (PG), GE Aerospace (GE), Abbott Laboratories (ABT), Freeport McMoran Inc. После закрытия рынка (AMC): Intel Corp. (INTC), Intuitive Surgical (ISRG), Capital One (COF) Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!
