Рынки восстанавливаются, поскольку Трамп откладывает тарифы 14/02/2025

Главные новости на сегодня

Обзор рынка США:

• Акции выросли в четверг, так как свежие данные по инфляции и обновления по тарифам США ослабили опасения по поводу роста цен и торговых напряжений. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,77% до 44 711,43, S&P 500 поднялся на 1,04%, а Nasdaq Composite вырос на 1,50%. Dow достиг пика после того, как президент Дональд Трамп поручил провести пересмотр взаимных тарифов, но отложил введение новых сборов. Ралли поддержали технологические акции: Nvidia выросла на 3,2% после того, как Hewlett Packard Enterprise начала поставки первого решения с чипом Blackwell от Nvidia, AppLovin взлетела на 24% на отчетности, а Tesla выросла на 5,8%.
• Несмотря на высокие заголовочные цифры, данные PPI и CPI намекают, что предстоящий индекс PCE — ключевой индикатор инфляции ФРС — может оказаться мягче, чем ожидалось. Доллар США ослаб, поскольку инвесторы стали более склонны к риску. Учитывая приближение длинных выходных в честь Дня рождения Вашингтона, остается неясным, сохранят ли быки свой импульс.

Рынки восстанавливаются, поскольку Трамп откладывает тарифы

• Рынки продемонстрировали ралли в четверг, поскольку облегчение от отсрочки тарифов президентом Дональдом Трампом ослабило страхи инвесторов. Несмотря на сохраняющиеся торговые опасения, оптимизм победил: трейдеры придерживались настроя «завтра будет лучше». Вместо того чтобы зацикливаться на будущей неопределенности, рынки сосредоточились на непосредственном положительном моменте.
• Ранее в тот же день Трамп подписал меморандум с изложением своего плана по «взаимным тарифам» для иностранных государств. Согласно этому предложению, США будут вводить тарифы против стран, использующих нетарифные барьеры, такие как налог на добавленную стоимость (НДС), которые Трамп назвал недобросовестной торговой практикой. Однако новые тарифы не вступят в силу немедленно. Белый дом сначала проведет анализ, чтобы определить подходящие уровни тарифов для каждой страны. Отсрочка дала рынкам возможность передохнуть: инвесторы предпочли сосредоточиться на возможных решениях, а не на непосредственных рисках. Оптимизм по поводу охлаждения торговой войны помог акциям вырасти, что показывает: пока трейдеры готовы столкнуться с завтрашними проблемами по мере их наступления.

Акции в движении:

• Roku (ROKU) — акции стримингового сервиса взлетели на 10% после того, как компания сообщила об убытке в четвертом квартале в размере 24 центов на акцию, что оказалось лучше ожиданий аналитиков в 40 центов убытка, согласно данным LSEG.
• Airbnb (ABNB) — акции гиганта аренды жилья для отпуска подскочили на 12% после публикации прибыли за четвертый квартал в размере 73 центов на акцию при выручке $2,48 млрд, что превзошло прогнозы аналитиков в 58 центов на акцию и выручку $2,42 млрд, по данным LSEG.
• Coinbase (COIN) — акции криптовалютной биржи выросли почти на 1%, так как прибыль за четвертый квартал превысила прогнозы. Всплеск на криптовалютных рынках после выборов способствовал сильной торговой выручке Coinbase.
• Applied Materials (AMAT) — акции производителя полупроводников упали на 5% после прогноза выручки на второй финансовый квартал в размере $7,1 млрд, что оказалось ниже оценки LSEG в $7,21 млрд. Несмотря на слабый прогноз, компания превзошла ожидания аналитиков как по выручке, так и по прибыли за предыдущий квартал.
• GameStop (GME) — акции ритейлера видеоигр и иконы мем-акций взлетели на 7% на постторговых торгах. По данным источников CNBC, GameStop изучает возможные инвестиции в биткоин и другие криптовалюты, хотя компания все еще оценивает стратегическую целесообразность этого для своей бизнес-модели.

Сегодняшние события

• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанную динамику в пятницу после ночного роста на Уолл-стрит, вызванного облегчением от решения президента Дональда Трампа подписать план взаимных тарифов без немедленного его вступления в силу. Индекс CSI 300 континентального Китая поднялся на 0,65%, в то время как индекс Hang Seng Гонконга взлетел на 1,86%, продолжив полосу роста. Южнокорейский Kospi вырос на 0,37%, а малая капитализация Kosdaq поднялась на 1,12%.
• Однако японский Nikkei 225 снизился на 0,68%, а более широкий индекс Topix опустился на 0,14%. На торгах фьючерсами в США фьючерсы на S&P 500 оставались без изменений в четверг вечером после того, как Трамп отложил новые взаимные тарифы. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average немного выросли на 23 пункта, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0,1%. Несмотря на восстановление рынка в четверг, Марк Малек, главный инвестиционный директор Siebert, предупредил, что положительный импульс от паузы в тарифах может оказаться недолговечным. В пятницу трейдеры будут следить за биофармацевтическим гигантом Moderna (MRNA), который должен опубликовать отчетность до открытия торгов, а также за последними данными по розничным продажам в США.

Список наблюдения: ARM, ROKU, ABNB, COIN, AMAT, GME, TWLO, DKNG

Биткоин

• Биткоин (BTC) демонстрирует умеренное восстановление, торгуясь на уровне $95 863,12, что на 0,50% выше показателя за последние 24 часа, согласно данным CoinMarketCap. Однако ведущая криптовалюта остается ниже на 2,33% по недельному графику, что отражает сохраняющуюся неопределенность на рынке. За последний день BTC торговался в диапазоне от $94 777,27 до $98 151,03, подчеркивая устойчивую волатильность на фоне того, как инвесторы оценивают рыночные условия.
• Несмотря на неровную динамику цены, доминирование биткоина на рынке выросло на 0,16% до 61,06%, согласно данным TradingView. Этот рост говорит о том, что трейдеры продолжают отдавать предпочтение BTC перед альткоинами на фоне неопределенной рыночной обстановки. Небольшое восстановление следует за общерыночным снижением, вызванным негативными данными по инфляции, при этом осторожный оптимизм возвращается по мере того, как трейдеры пересматривают свои позиции. Однако волатильность остается повышенной, удерживая рынок в напряжении. Список наблюдения: Биткоин: 89 000-108 000, Эфириум: 2200-3000, Solana: 180-276

Форекс

• Пара EUR/USD оставалась стабильной около 1,0460 в ходе азиатской торговой сессии в пятницу после трех подряд сессий роста. Пару поддержала слабость доллара США после того, как президент Дональд Трамп отложил введение взаимных тарифов. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США добавило слабости доллару. Трейдеры сейчас следят за ВВП еврозоны за четвертый квартал, который, как ожидается, покажет годовой рост 0,9%, и за январскими розничными продажами в США, прогноз по которым — снижение на 0,1% после роста на 0,4% ранее.
• Между тем пара USD/JPY торговалась около 152,60, стабилизировавшись после потерь в предыдущей сессии. Пара оказалась под давлением после отсрочки тарифов Трампом и снижения доходности США по всей кривой. Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил, что власти будут действовать надлежащим образом в отношении взаимных тарифов США. Инвесторы остаются осторожными в преддверии предстоящего отчета по розничным продажам в США, который может вызвать дальнейшие движения рынка. Список наблюдения: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Базовые материалы

• Золото (XAU/USD) немного подросло в ходе ранней европейской сессии в пятницу на фоне усиливающихся опасений по поводу торговой войны, связанных с тарифными планами президента США Дональда Трампа. Кроме того, снижение доходности американских облигаций добавило поддержки драгоценному металлу. Инвесторы также следят за предстоящими данными по розничным продажам в США за январь, которые будут опубликованы позже в течение дня.
• Между тем нефть West Texas Intermediate (WTI) выросла до $71,30 в ходе ранней азиатской сессии. Умеренный рост произошел после того, как президент Трамп объявил об отсрочке введения новых тарифов по меньшей мере до апреля. Однако надежды на возможную мирную сделку между Россией и Украиной могут ограничить дальнейший рост WTI. Оба рынка реагируют на меняющиеся геополитические и экономические сигналы, и трейдеры готовятся к дальнейшей волатильности. Список наблюдения: ЗОЛОТО 2600-2902, Нефть США: 70.00-79.00

Ключевые экономические события сегодня: Время EST 05:00: EUR Предварительный ВВП 08:30: USD Базовые розничные продажи 08:30: USD Цены на импорт 09:15: USD Промышленное производство 10:00: USD Товарные запасы бизнеса 15:00: USD Выступление члена FOMC Логан

Отчетность

BMO (до открытия рынка США) ENP Enbridge Inc. TRP TC Energy Corp. FTS Fortis Inc. MRNA Moderna Inc. AMC (после закрытия рынка США): Приятных вам длинных выходных!

Команда аналитиков TEFS желает вам успешного дня!